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0050買不下手?跟著大盤輕鬆賺!這檔打了5.6折ETF可考慮

股魚

聰明理財

達志

2019-10-15 14:29

透過ETF擁抱大盤獲利是時下風行的投資方式,但知名的元大台灣50(0050)價格太貴讓人有點下不了手,有沒有其他ETF有類似追蹤大盤效果,價格又相對便宜?如何透過追蹤大盤指數,取得好報酬。

 

指數化投資是近年高熱度議題,從市場發行檔數資料來看,早期一年推不出2~3檔,目前幾乎每家投信業者紛紛與指數公司合作推出各種產品,台灣指數化投資正往多元化商品邁進。

 

台灣ETF從2017年大躍進

資金從共同基金流出

 

國內ETF檔數與市場狀況可參考下圖,以2019年8月統計整體檔數有209檔,規模高達14,390億元。數量大躍進時間點落在2017年,開始出現顯著成長。這也告訴我們ETF已經進入主流投資者視野,資金與數量都大幅提高。在此同時,其相對應的共同基金產品,呈現流出狀態。

 

▲資料來源:台灣指數公司

 

台灣ETF發展,相對於美國市場就像剛起步般,下圖為是美國地區統計資料,可看出ETF份額愈來愈高時,共同基金縮減規模也愈來愈高,這表示資金從共同基金往ETF流動跡象明顯。

 

一方面是投資人對於傳統由基金經理人操盤的主動式共同基金,能否持續擊敗大盤已感存疑,另一方面已知擊敗大盤可能性低,與其期待經理人擊敗大盤倒不如直接擁抱大盤,「打不過他就加入他」。

 

 

▲美國ETF與共同基金消長比較圖 (資料來源:https://www.ici.org)

 

僅管坊間投資市場工具多元,從股票、期貨、選擇權、權證、ETF、Reits等工具,但不少投資人選擇以定存與儲蓄險為主,這與投資風險、保本等深植人心觀念有關。但也間接導致多數不瞭解投資市場者,損失透過「時間」讓資本增值大好機會。

 

與其擊敗大盤、不如擁抱大盤

報酬率優於定存逾8倍

 

擁抱大盤能獲利嗎?指數不一直都在區間震盪嗎?這是很多人心中的疑問,我們透過台灣加權報酬指數,來解答這個疑惑。

 

從該指數2003.01 ~ 2019.10觀察,指數由4,973點一路震盪走高到20,506點,換算成年化報酬率相當於8.83%,跟定存的1%相比,逾8倍報酬。

 

 

▲資料來源:元大ETF AI智能投資平台

 

由此可知,台股大盤指數每年雖有震盪、但長期仍帶來優異報酬率。而在台股市場中要追蹤大盤指數報酬率最佳工具莫過於0050 ,它最早發行也是台灣首檔ETF,其追蹤指數為台灣50指數。

 

0050雖為指數化投資,但並沒有達到全市場複製、僅是追蹤市值前50大企業,但此追蹤效果已足以取得相當市場報酬。事實上過去並不是沒有全市場追蹤指數型基金產品推出,元大曾推出一檔「元大加權股價指數基金」,推出後因追蹤報酬效果不如預期、加上市場當時對指數化投資興趣不高,以致該產品鮮少有人討論。

 

在現今市場除0050外,其他類似大盤指數投資型ETF紛紛推出,以往0050最常被詬病處就在於價格,近年大盤指數持續上攻,使得價格長年居高不下。

 

ETF依價位排行TOP5  

註:統計截至2019.10.14   整理:股魚

 

擁抱大盤就可獲得近9%年化報酬率,以個人力量一檔一檔購買個股來追蹤指數顯得有點遙不可及,透過ETF擁抱大盤便是最簡單方式,而老牌0050價位有點讓人下不了手,有沒有其他ETF有類似追蹤大盤效果且價格相對便宜?

 

像直接複製台灣50指數或加權指數的永豐台灣加權ETF(006204)、富邦台灣采吉50(006208)、富邦台灣摩根(0057)、元大MSCI台灣(006203);或組成佔比高的富邦公司治理(00692)、元大臺灣ESG永續(00850),這些都可稱為「類大盤指數追蹤型ETF」。

 

類大盤指數追蹤型ETF

找出相對便宜價

 

針對複製台灣50指數與加權指數的ETF來進行比較,試著找出有類似0050報酬率效果,但價位相對較低的選擇。下表比較成分股佔大盤比例、目前價位、短中長期報酬率差異,至於追蹤誤差、流動性、成交量、費用差異等則不在比較項目中。有興趣讀者可針對標的物自行比對。

 

「類大盤指數追蹤型ETF」比較表

資料來源:投信網站、FundDJ

股價為2019.10.14收盤價   整理:股魚

 

從數據中來看,若以0050作為標竿比較。短線表現最佳的為006203,在一年中交出了14.84%的報酬率高出0050 約1.5個百分點。

 

以中期與長期報酬來看,其他幾檔類大盤ETF均交出優於0050的成績單。若以中長期角度觀點來看,其實006208不僅在報酬率上逼近0050,在入手價位上也大約是打了5.6折左右價位。(49.23/87.55 = 56.23%)

 

當0050 價格太貴下不了手,又想追蹤大盤指數取得良好指數報酬,打了5.6折的006208,是值得考慮好標的。

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