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0056表現太好,害慘一生?一個賭徒的最後告白:2支ETF,賠掉大半身家

理財+1課 / 紀長興

聰明理財

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2019-11-07 14:24

德希吞吐著菸霧望向遠方,哀愁的告訴我,他股票慘賠了一筆,雖然還不至於血本無歸,但也已經元氣大傷。

原來從2017年,德希開始玩富邦VIX這支ETF,從一開始小賺小賠的也漸漸玩出心得,他還發現了一種玩法,把VIX跟0056這兩隻ETF交替買賣,也就是全部賣出VIX的同時全部買進0056,反之亦然。

 

因為這兩隻股票的表現正好是一正一反、一高一低,所以可以買低賣高對著做。德希很得意地說 : 「這樣就可以讓同一筆資金的交易次數有更高的翻桌率!」

 

從第1年的小賺小賠幾乎打平,後來逐漸摸索出何時進出場的獲利規則,他就開始大膽加碼,第2年的年化報酬率達到30%,到第3年,德希已經將全部身家通通投入,他覺得這一把梭哈下去就大翻身了,萬萬沒想到在2019年的10月底,他卻全部認賠殺出,3年下來的總損益是負65%。

 

為何有如此戲劇化的轉折,和他聊過才知道,原來他後期心情很緊繃,每天都膽戰心驚,已經嚴重影響日常生活跟工作,所以決定對自己停止這種凌遲。

 

遊戲規則並非一成不變

 

1. 0056表現出乎意料

 

0056近年來因為殖利率表現良好,深受投資大眾青睞,股價越漲越高,也變得相當頑強抗跌。不管美股或台股怎麼跌,0056仍是跌幅不大,所以0056表現太優異,結果反而竟然是不如預期,因此德希那一套「翻桌率」就會不適用。

 

2. 富邦VIX可能被賜死

 

富邦VIX在2017年與2018年都曾創下100%和90%的漲幅,於是吸引無數投資客爭相買賣(賭博),到2019年,它的淨值溢價已經太高,所以主管單位針對它通過相關下市條款。換言之,別以為能安全的死抱著富邦VIX,無怨無悔地等到它終有一天反彈回來,因為有可能會等到的是清算下市。

 

誰能打敗心魔?

 

按照德希的說法,他眼睜睜看著滿手的富邦VIX一路下跌,因此很怕其他投資客大量拋售,造成股價一去不回,慘遭清算下市。他每天滿懷擔憂,造成長期失眠,也無法好好專心上班,所以雖然他最害怕的事情尚未發生,但他已經決定放過自己。

 

如果有人覺得這不過是一則老生常談的投資失敗小故事,稀鬆平常而已,那首先要恭喜他,因為他的投資道路很平順(是根本沒投資過吧),所以未曾經歷過這份煎熬,而曾真正親身體會過那種心境感受的人就能明白,其實心魔是最難(無法)克服的,即使你認為自己有多理智也一樣。

 

不管你在投資的領域經驗有多老道、身經百戰、血戰沙場數百回合,你永遠的敵人都是自己的心魔並且需要不斷與之對抗,除非你離開這個修羅場,否則心魔就是在這次被消滅後,仍會在下次重新復活,而你永遠都能戰勝嗎?

 

是我心中的魔,也是我心中的佛

 

投資這種事情,不會永遠都贏或永遠都輸,一定是有賺有賠,但如果必須汲汲營營,每天過得焦慮憂心,損失了生活品質和健康,也無法好好從事工作活動與人際關係,那即使賺了些錢,到頭來是否得不償失呢?而且你分得清楚到底自己是在進行投資還是賭博嗎?

 

在《我讀-零基礎的佛系理財術》一文中,其實已經把答案告訴你了,時局不管怎麼變化,唯一能打敗大盤的只有大盤,而指數型ETF能安穩的貼著大盤往前行進,所以最簡單的就是買大盤指數ETF,同時最重要的是恪守紀律,避免自己陷入貪婪、恐懼和僥倖,因為這些妄念都會產生強大心魔,千萬不要高估自己能挑戰心魔。

 

人一生中最美好的是什麼,是與相愛的人廝守、幸福美滿的家庭、健康的身體和心靈……這些美好都仰賴健全的財務系統支撐,投資雖是輔助,但想快速致富的投資是投機、是賭博,即使電影中的賭神也輸過好幾次,並付出慘痛代價,真實人生亦如是。

 

「以後你還會再做投資嗎?」離去前,我忍不住好奇問德希。

 

「當然還是會,錯的不是投資這件事,錯的是我沒有把風險管控好,一切的問題是出在自己的方法跟心態,還有心魔。」

 

「那你打算如何對抗心魔?」我最後問他。

 

「不是對抗,是避免讓自己產生心魔,這不是膽小逃避,而是願意謙卑的面對人性。安心生活不是奢求,別等真正失去後,才後悔當初沒有好好珍惜擁有。」


作者簡介_紀長興
任職科技公司,負責軟體設計與整合。
獲得專案管理學會PMI認證,並擔任MKC管理知識中心顧問群。
致力人文與科學並重,出版小說<<沒有聯考的國度>>
撰寫網站方格子之書籍閱讀及「日劇debug」專欄。
以親身實踐的精神投資各類金融商品,股票、債券、海內外基金。
相信左右大腦理性與感性的平衡發展,必能追求至臻至善的人生。

※本文獲理財+1課授權轉載,原文:一個賭徒的最後告白

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