在今天看見明天

懶人包/一次讀懂全台ETF 「無腦跟著大盤賺」、「只想賺現金流」…想賺什麼錢,決定你適合的ETF

股魚

聰明理財

達志

2019-11-28 10:43

今年台股市場中最火熱的投資商品,不是股票、不是權證而是ETF(Exchange-Traded Fund 交易所可交易基金),其火熱程度從今年以來一檔一檔出現的數量可一窺受歡迎程度。

從實際發行統計來看,從2015年後整體發行數量呈現高速增長,在今年更是一舉突破200檔。想當初0050 ETF 剛上市時,大家都搞不懂是什麼金融商品,歷經多年洗禮與投資人接受度大增,一躍變成最受歡迎產品。

 

ETF概念為何? 0056是哪些股票組成?

 

時下網路資訊發達,讀者都可以自己找到豐富的ETF資料,此處簡要說明。ETF簡單的說,是一籃子的股票組合,而這籃子要裝什麼東西,由所複製的指數或策略決定。

 

假設該檔ETF追蹤的指數是「台灣加權指數」,那這籃子內股票就是比照加權指數的配置,盡可能複製追蹤相同,若該檔ETF所複製的是一種投資策略,例如今年收益人數創新高的ETF 0056 ,配置策略就是從台股上市公司市值前150大企業中、購入殖利率最高的30檔股票。

 

正因ETF發行之初,就已先決定好日後運作主題與策略,會自動定期依據其所設定的條件替換個股,沒有人為因素在其中,這種作法也稱為指數型投資或是被動式投資。

 

ETF解決投資人常見難題

 

一個投資商品會熱賣受歡迎,除產品本身行銷策略外,肯定也是受到投資人普遍的認同,才會興起,首先,想想投資過程會遇到哪些問題?

 

常見問題:

沒有足夠資金建立投資組合,導致知易行難
茫茫股海中,選擇標的很困難
經常股市上漲但手中的股票卻沒反應,賺了指數賠了價差

 

這些問題,在ETF推出後獲得解決。怎麼說呢?ETF是一籃子股票遍及各種產業並依權重分配,買一檔ETF就等於買下一個投資組合。另外ETF本身就是一種複製模式或是策略式投資,怎麼選擇標的在你買下它時,就已經決定好了,投資人只要專心在選擇何種ETF主題適合自己即可。此種投資工具,大幅降低投資門檻及常見的投資煩惱。

 

▲(圖片來源:永豐金證券  資料提供:股魚)

 

台股ETF常見分類

 

台股ETF超過200檔以上,無可避免會面臨挑選問題,從分類上來看,ETF已經從一開始國內成分股票型、一路發展到國外成分證券型、期貨型、商品型,甚至債券型ETF都紛紛投入市場。

 

可是這麼多商品,該如何挑選?首先必須先瞭解該商品背後所指向的內容是什麼,分類清楚了才能釐清需求。

 

以下將各種不同投資人適合的標的物,整理歸納如下(整理目前市場上部份標的物):

 

◆無腦跟著大盤賺

0050  元大台灣50

006208    富邦台50

 

◆就是要現金

0056  元大高股息

00730 富邦臺灣優質高息

 

◆股利、成長兩邊要

00713      元大台灣高息低波

00731      FH富時高息低波

 

◆賭方向賺趨勢

挑任一種槓桿型商品。正1表示上漲時有相同報酬表現、正2則是兩倍,其餘類推。

 

◆短期避險工具

可選擇反向槓桿型商品(如:00632R 元大台灣50反1)

00635U   元大S&P黃金

00642U   元大S&P石油

 

◆錢進海外,跟著世界賺

中國大陸:00752  中信中國50

美國市場:00668  國泰美國道瓊、00662富邦NASDAQ、00646元大S&P500

 

◆特殊題材好眼光

房地產:00714 群益道瓊美國地產

特別股收息:00717富邦美國特別股

 

◆市場震盪天塌不驚

00862B    中信投資級公司債

00755B    群益15年IG公用債

00792B    群益A級公司債

 

入門投資最佳建議:大盤指數型ETF

 

經分類後,投資人可從裡面挑出自己真正感興趣題材,如果是初次瞭解ETF產品想嘗試,建議從大盤指數型商品挑起,主因台股指數是每個投資人都會遇上且相對較熟悉的指數,如果連這種每天都在碰的指數都有疑慮了,其他離的更遠的指數相信是更加疏離,因此推薦從大盤指數型挑起。

 

▲指數型ETF比較表(資料來源:FundDJ   統計時間:2019.11.18  整理:股魚)

 

時下大盤指數型ETF檔數不少,該如何挑選?這牽涉到指數複製追蹤的優點,投資人可先有個基本概念「複製相同指數其報酬率也會相似」,過去共同基金投資會因基金經理人功力差異、而有報酬率高低之分別,但在指數型ETF卻是只要複製相同指數,不論是哪一家發行其報酬率都相似。

 

從表格中可觀察,追蹤大盤指數的ETF,可以看到短、中、長期報酬率幾乎都很接近,這也證實了只要複製相同指數,就會有相似報酬率的說法。

 

投資人剩下的就只有比較各家費用率差異、追蹤誤差大小與價格的問題。不過通常價格是大多數人關注的重點。若是從大盤指數來看,建議可考慮選擇最貴的ETF 0050、或是報酬率與0050接近但價格打 56折的006208、或是表中最便宜006203。

 

ETF投資重點,可先看指數報酬好壞,接著才是其他問題的討論及考慮,至於其他種類的ETF也是大同小異道理,讀者可自行延伸參考。

 

▼台灣已發行 ETF 種類一覽(資料時間:2019.11.20)

加權指數型  

◇主要以台股加權指數為主要複製目標

◇跟大盤波動連動性極高

0050        元大台灣50        

006203    元大MSCI台灣

006204    永豐臺灣加權

006208    富邦台50

0057        富邦摩台       

 

大盤產業型  

◇針對原有產業指數進行複製

◇適合鎖定特定產業報酬表現

0051        元大中型100

0052        富邦科技

0053        元大電子

0055        元大MSCI金融

0059        富邦金融       

 

指數策略型  

◇以特定選股邏輯做為基準設計,或與指數公司合作訂製指標

◇適合對特定題材報酬表現有興趣者

◇0056、00701、00713、00730、00731 都是針對高息設計的指數產品

0054        元大台商50

0056        元大高股息

0058        富邦發達

00690      兆豐藍籌30

00692      富邦公司治理

00701      國泰股利精選30

00713      元大台灣高息低波

00730      富邦臺灣優質高息

00728      第一金工業30

00731      FH富時高息低波

00733      富邦臺灣中小

00742      新光內需收益

00850      元大臺灣ESG永續       

 

槓桿型  

◇以期貨操作為主要產品,特點在於產品名稱前有「正」、「反」字眼

◇「正」表示對象物上漲時,有相同漲幅

◇「反」表示對象物上漲時,有相同跌幅

◇適合想提高持有標的物報酬或是放空的人

◇不過要注意因有期貨特性,所以無法長期持有,不適合作為長期投資,較適合短線交易

00631L    元大台灣50正2

00632R    元大台灣50反1

00633L    富邦上証正2

00634R    富邦上証反1

00637L    元大滬深300正2

00638R    元大滬深300反1

00640L    富邦日本正2

00641R    富邦日本反1

00647L    元大S&P500正2

00648R    元大S&P500反1

00650L    FH香港正2

00651R    FH香港反1

00655L    國泰中國A50正2

00656R    國泰中國A50反1

00653L    富邦印度正2

00654R    富邦印度反1

00658L    國泰日本正2

00659R    國泰日本反1

00663L    國泰臺灣加權正2

00664R    國泰臺灣加權反1

00665L    富邦恒生國企正2

00666R    富邦恒生國企反1

00675L    富邦臺灣加權正2

00676R    富邦臺灣加權反1

00669R    國泰美國道瓊反1

00680L    元大美債20正2

00681R    元大美債20反1

00670L    富邦NASDAQ正2

00671R    富邦NASDAQ反1

00685L    群益臺灣加權正2

00686R    群益臺灣加權反1

00691R    兆豐藍籌30反1

00688L    國泰20年美債正2

00689R    國泰20年美債反1

00753L    中信中國50正2

00766L    台新MSCI中國正2

00852L    國泰美國道瓊正2

 

期貨型  

◇直接複製期貨指數,與股票型概念相同

◇留意期貨型ETF,本身沒有配息機制,以價差交易為主

00635U    元大S&P黃金

00642U    元大S&P石油

00677U    富邦VIX

00682U    元大美元指數

00693U    華頓S&P黃豆

00738U    元大道瓊白銀

00763U    國票道瓊銅

 

國外指數型  

◇以特定地區大盤主要指數

◇跟當地指數波動連動性高

◇適合對該區域投資有興趣者

006207    FH滬深

00636      國泰中國A50

00639      富邦深100

00645      富邦日本

00643      群益深証中小

00646      元大S&P500

00649      FH香港

00652      富邦印度

00657      國泰日經225

00660      元大歐洲50

00661      元大日經225

00662      富邦NASDAQ

00668      國泰美國道瓊

0061        元大寶滬深

006205    富邦上証

006206    元大上證50

00739      元大MSCI A股

00743      國泰中國A150

00752      中信中國50

00700      富邦恒生國企

00703      台新MSCI中國

00709      富邦歐洲

00783      富邦中証500

00830      國泰費城半導體

 

國外產業主題型  

◇針對特定產業指數進行追蹤

◇適合鎖定特定產業報酬表現

00678      群益NBI生技

00712      FH富時不動產

00714      群益道瓊美國地產

00717      富邦美國特別股

00735      國泰臺韓科技

00736      國泰新興市場

00737      國泰AI+Robo

00757      統一FANG+

00762      元大全球AI

00767      FH美國金融股

00770      國泰北美科技

00851      台新全球AI

00861   元大未來通訊       

 

國外策略型  

◇以特定選股邏輯做為基準設計,或與指數公司合作訂製指標

◇適合對特定題材報酬表現有興趣者

00702      國泰標普低波高息

00732      國泰RMB短期報酬

00776      新光ICE美國權值

00774B    新光中國政金綠債

00771      元大US高息特別股     

 

國外債券型  

以海外債券市場指數追蹤為主,適合想降低投資組合風險者

00855B    富邦全球能源債

00854B    富邦全球保險債

00864B    中信美國公債0-1

00863B    中信全球電信債

00862B    中信投資級公司債

00860B    群益1-5年IG債

00859B    群益0-1年美債

00857B    永豐20年美公債

00856B    永豐1-3年美公債

00853B    統一美債10年Aa-A

00849B    中信EM主權債0-5

00848B    中信新興亞洲債

00847B    中信美國市政債

00843B    台新中國政策債

00844B    新光15年IG金融債

00846B    富邦歐洲銀行債

00845B    富邦新興投等債

00842B    台新美元銀行債

00838B    永豐7-10年中國債

00841B    凱基AAA-AA公司債

00840B    凱基IG精選15+

00839B    凱基醫療保健債

00837B    永豐15年金融債

00836B    永豐10年A公司債

00835B    第一金科技債10+

00834B    第一金金融債10+

00833B    第一金美債20+

00799B    國泰A級醫療債

00798B    國泰中企A級債7+

00796B    中信中國債7-10

00794B    群益7+中國政金債

00832B    新光美債20+

00831B    新光美債1-3

00797B    中信中國美元IG債

00795B    中信美國公債20年

00793B    群益AAA-A醫療債

00792B    群益A級公司債

00788B    元大10年IG電能債

00787B    元大10年IG醫療債

00786B    元大10年IG銀行債

00785B    富邦金融投等債

00784B    富邦中國投等債

00791B    FH美元信用債1-5Y

00790B    FH次順位IG金融債

00789B    FH公司債A3

00782B    國泰A級公用債

00781B    國泰A級科技債

00780B    國泰A級金融債

00779B    凱基美債25+

00778B    凱基金融債20+

00777B    凱基AAA至A級公司債

00773B    中信優先金融債

00772B    中信高評級公司債

00769B    FH中國信用債

00768B    FH20年美債

00765B    群益中國政金債

00764B    群益25年美債

00761B    國泰A級公司債

00760B    FH新興企業債

00759B    FH製藥債

00758B    FH能源債

00756B    群益15年EM主權債

00755B    群益15年IG公用債

00754B    群益AAA-AA公司債

00751B    元大AAA至A公司債

00750B    凱基科技債10+

00749B    凱基新興債10+

00748B    凱基中國債3-10

00747B    FH中國政策債

00746B    富邦A級公司債

00745B    富邦中政債0-1

00744B    國泰中國政金債5+

00741B    富邦全球高收債

00740B    富邦全球投等債

00734B    台新JPM新興債

00718B    富邦中國政策債

00727B    國泰1-5Y高收債

00726B    國泰5Y+新興債

00725B    國泰投資級公司債

00721B    元大中國債3-5

00720B    元大投資級公司債

00719B    元大美債1-3

00724B    群益10年IG金融債

00723B    群益15年IG科技債

00722B    群益15年IG電信債

00697B    元大美債7-10

00696B    富邦美債20年

00695B    富邦美債7-10

00694B    富邦美債1-3

00687B    國泰20年美債

00679B    元大美債20年

延伸閱讀

避險基金天王達里歐 大買台股ETF

2019-11-27

富邦VIX爆量重挫給投資人的一堂課:ETF不是永遠不會倒

2019-11-21

比買0050多賺9%的秘訣!用5個指標從ETF再精選,穩穩賺又能賺更多

2019-11-18

今年在台徵才4百人 JR東日本:「福利優於勞基法」連小孩、老人都幫員工考慮到

2020-01-22