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散戶必看:為什麼我選擇投資美股而非台股?從「美國3大指數」成分股找標的

B.D 金融洞見

聰明理財

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2019-12-16 15:08

我從前第一次開始摸索美股時,只是很單純的覺得,不喜歡待在台股人為操控的淺碟市場,波動起伏過大。

曾經有一位股市主力的長輩,征戰台股許多年,都是幾億幾億的在賺,他告訴我:「股票的線圖我可以畫給你看,你在研究的那些K棒都嘛我畫出來的。公司的財報公司派可以做給你看,串通好拉抬哪一支股票,裡裡外外都是我的人,你這種散戶,研究了半天,是要怎麼跟我莊家玩?」

當然,這只是個案,並非要以偏概全,只是這加速了我走向更健全,更國際市場的決心。

要進賭場,也要進一個體制比較公平,規則比較嚴謹的賭場。

要投資,一樣工作血汗存來的錢,也要投資更國際化,更有成長性的國際型大企業,這是個人的核心理念(當然在台股市場,也存在各式各樣的股神,只是出現的機率大小而已)。

這一篇,就來認識美國三大指數,進而了解裡面的成份股吧!

 

每天三大交易所(紐約證交所、美國證交所及那斯達克證交所)超過八千支的股票在市場中交易,但要怎麼在茫茫大海中挑選出要投資的公司呢?

 

最簡單的方法就是先參考指數的成分股,通常指數編製公司都會先對市值、成交量、有無獲利等指標先做篩選,靠這個方式也比較不會買到容易下市的公司,以下就來介紹美國的三大指數。

 

道瓊工業指數

 

道瓊工業指數至今已有百多年歷史,最早是在 1884 年由道瓊公司的創始人查爾斯.亨利.道(Charles Henry Dow)開始編製的。首次於 1896 年 5 月 26 日公佈,它象徵著美國工業中最重要的 12 家公司,當它首次被公佈時,指數是 40.94 點。

 

現階段成分股為30家上市公司,那是要怎麼樣的上市公司會被選進道瓊工業平均指數呢?

 

其實,道瓊工業平均指數的選股非常主觀,它們由《華爾街日報》的編輯所選擇,有好的知名度、名聲、並且是產業的代表企業,得要是「美國」的公司,且營收一半來自美國本土,才有機會被指數的委員會選入。

 

成分股主要是由在紐約證交所掛牌上市的公司所組成,僅有幾家是在納斯達克證交所掛牌的公司,包括如蘋果、英特爾、思科和微軟。

 

道瓊工業指數成份股名單

 

標準普爾500指數

 

標準普爾500指數是由標準普爾公司 1957 年開始編製的,但在Yahoo Finance上可以發現最早1926年的數據,主要為一開始的指數只有90家公司,直到1957年才增加至500檔。

 

最初的成份股由425個工業股票、15個鐵路股票和60個公用事業股票組成。1976年後,才變成由400個工業股票、20個運輸業股票、40個公用事業股票和40個金融業股票組成。

 

標準普爾500指數的成分股包含紐約證交所及納斯達克上市的公司,指數計算方式為市值作加權。

 

選股的標準介於主觀的道瓊工業指數或大量涵蓋的納斯達克指數之間,標準普爾500指數挑選市值大的公司,但也考量許多因素,例如講求類股平均的程度、成分股的流通程度及過去的獲利水準等。

 

目前,標準普爾500指數共分為10大類股,產業是這三種指數中最多元的,現階段總共有505檔股票,主要原因為有些公司發行兩種股票類型。全部成分股的市值約占全美國市值的70%~80%。

 

標準普爾500指數成份股名單

 

那斯達克綜合指數

 

成立於1971年那斯達克交易所建立時,最初的指數為 100 點。

 

那斯達克指數是以市值作為加權指數,其中以科技及網路公司為主,但指數中也有金融、生技醫療等其他產業公司。

 

自1990年後那斯達克指數因科技相關發展,漲幅驚人,約 5,200 檔股票為編製對象,它主要由美國的數百家發展最快的先進技術、電信和生物公司組成,包括微軟、 英特爾等家喻戶曉的高科技公司。

 

那斯達克綜合指數成分股名單

 

 

了解了三大指數的歷史與特色之後,快從三大指數的成分股找標的吧!

 

作者簡介_B.D 金融洞見
團隊成員背景來自國立台灣大學、美國財務工程碩士,累積超過20年國際股市投資&交易經驗,曾任美國華爾街工作、大型金融機構交易員與避險基金經理人,並為CFA美國特許金融分析師。
透過「傳統基本面質化分析」與「價格籌碼面的型態分析」以及「大數據的量化分析」的綜合維度,不同角度的視野,跳脫框架思考,提供金融投資各個思維角度的洞見。
臉書專頁「B.D 金融洞見

 

本文獲「B.D 金融洞見」授權轉載,原文:股票太多不知道怎麼選擇嗎?先看看美國三大指數的成分股吧!

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

 

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