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為什麼除了職業賭徒,很少人能在賭場成為贏家?這個答案,值得每個投資人學習

亞當‧巴拉塔

聰明理財

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2020-02-18 10:56

他介紹了一位朋友給我認識,路易說那位朋友是「我見過最厲害的賭徒」。路易的朋友是一位職業賭徒,他的事業非常成功,有辦法靠著玩21點維生。我對這件事極感興趣,很想要知道他的祕密是什麼。他是不是會算牌?他有沒有什麼系統?若有系統的話,我真的很想知道是什麼系統...

 

我當年還在娛樂產業時,在製作第一部影片時認識了曾主持《家庭問答》(Family Feud)的知名喜劇演員路易.安德森(Louie Anderson)。

 

路易在我的第一部電影《為了曼尼叔叔》(Do It for Uncle Manny)中演出,我很榮幸能有他這麼高水準的喜劇演員願意考慮演出我的電影,甚至最後還真的答應參與演出了。我們在拍攝電影時成為好友,他邀請我與我的製片夥伴一起去拉斯維加斯度過週末,觀賞他的演出。路易的那場表演有3千多名觀眾,那是我看過最精彩的脫口秀之一。之後,路易帶領我們深度參觀拉斯維加斯。他帶著我們逛了一圈賭場,十分幽默地向我們解釋了為什麼拉斯維加斯永遠都是贏家。

 

他的結論是,拉斯維加斯之所以能永遠都是贏家,不只是因為莊家的贏錢機率較大,畢竟贏錢機率高是沒辦法讓賭場永遠都贏的。路易指出,莊家永遠都是贏家的真正理由是,從心理學上來說,所有賭徒都有輸錢的極限,但卻沒有贏錢的極限。

 

正是這種心理狀態,使得幾乎所有非職業賭徒在離開拉斯維加斯時都不是贏家。路易告訴我,他知道有個人帶著500元來到拉斯維加斯,在21點的牌桌上的狀態奇佳,贏到了5萬美元之多。接著他又說,這種事他看多了,但這些人幾乎全都在回家時都把錢輸光了。

 

為什麼?因為這些賭徒沒有贏錢的極限。比起保留贏到的錢並離開賭場,賭徒傾向於繼續對賭,賭到最後,機率終究會讓他們把錢輸光。

 

後來,他介紹了一位朋友給我認識,路易說那位朋友是「我見過最厲害的賭徒」。路易的朋友是一位職業賭徒,他的事業非常成功,有辦法靠著玩21點維生。我對這件事極感興趣,很想要知道他的祕密是什麼。他是不是會算牌?他有沒有什麼系統?若有系統的話,我真的很想知道是什麼系統。

 

我永遠不會忘記路易的朋友說的話,他說:「想要成為賭博業中的成功人士,重點不在於系統,而在於金錢管理。賭場贏錢的機率比較高,我當然知道這件事。而我能贏的比輸的多,是因為我知道怎麼管理我的錢。我有輸錢的極限,更重要的是,我也有贏錢的極限。一旦我達到了極限之後,無論狀況如何,我都會離場,正是這樣的原則讓我能靠著賭博維生。因為我不但願意坐下來對賭,我也願意離場。」

 

這個建議對於現在的投資人來說是非常重要的,遠比過去任何時間點都還要重要。現今的利率達到了歷史上的極低水準。現今的股票與債券都已經連續走高了將近10年(已達到了歷史上第2久),自2009年至今已產生了300%的回報。現今的股票與債券之間的關聯性達到了歷史新高。你一定會發現,過去我們稱之為投資的這件事,如今已經和賭博無異了。問題在於,你是否願意帶著手中的利益離場?

 

我認為「買進持有」(buy and hold)已不再是最有效率的策略。若是金錢如今已陷入沉睡,且持有這些資產根本無法賺錢的話,買進持有怎會有效率呢?債務使我們的環境陷入持續的淡旺交替,市場有可能會崩潰,因此我們需要的是「買進賣出」(buy and sell)策略。買進被低估的資產,接著在資產緊縮或者崩潰之前賣出。現今的市場狀況下,最好的投資方法就是在賠錢的額度設置一個極限,在賺錢的額度也設置一個極限。你必須辨別出被高估的資產,你必須理解,這些資產將會在你根本來不及脫手時就迅速貶值。

 

作者簡介_  亞當‧巴拉塔

當今投資與貴金屬領域中最為活躍的發言人之一。曾是好萊塢獲獎編劇、導演暨製作人。在通貨膨脹的壓力反映在全球經濟上時,他預見了即將來臨的投資環境轉變,將自己的熱情轉而投向投資理財業務。

巴拉塔是美國評價最高的貴金屬投顧公司「優勢金業」(Advantage Gold)的合夥創辦人,也是教育性會員網www.goldisabetterway.com的創立者,擁有上千位會員。

 

本文摘自格致文化  《華爾街不讓你知道的投資金律

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