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股市大跌,想逢低買進?身價230億日本神之散戶:「攤平」是最差勁的技巧,小心一路套到破產

cis

聰明理財

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2020-02-27 10:39

作者cis,被日本媒體譽為「憑一己之力撼動日經平均指數的男人」,他的每一筆交易都帶有巨大的影響力。

沒有富爸爸和顯赫家世,cis出生於1979年3月。2000年夏天升上大四時,開戶存入300萬圓,開始投資股票。2001年法政大學畢業後,進入親戚開的公司上班。2002年開始玩股票當沖,資產一度銳減至104萬圓,但是自從改變投資心法後,開始持續獲利,於2004年6月辭職,當時的資產為6000萬圓。

後來成為專職操盤手,2004年底前已賺到2億圓,2005年底更高達近30億圓,躋身於頂尖的操盤手之林。2018年11月的資產總額為230億圓。

日本最神秘的鬼才操盤手cis,獨家傳授勝率30%,就能大賺的制勝心法!

(※編按:本文所提金額幣別均為日圓。)

 

只顧著「停利」會錯失大波段

 

「停利」,是「獲利了結」的簡稱,意指趁股價或匯率比買進的價格高時賣出,換成現金,入袋為安。反之,「停損」則是明知現在賣掉會賠錢還是賣出,認列損失。

 

即使買的股票上漲,一天不賣掉停利,就不算賺錢。

 

基於「萬一下一瞬間下跌,好不容易得到的帳面利益就會泡湯」這樣的不安,所以有人會動不動就停利。

 

例如以1千圓買進的股票,跌到900圓或800圓卻遲遲不賣出,一旦漲了50圓或100圓就覺得「賺到了!」,然後立刻賣出。

 

認賠是很痛苦的事。買進的股票即使下跌,只要不賣就不用承認虧損。反之,買進的股票上漲時,是人都想賣出停利,我猜這是基於想確認「我贏了!賺到了!」的心態使然。

 

基於這樣的心態,人會順著本能採取放著下跌的股票不管,上漲的股票馬上賣出停利的作法。

 

實際上,玩股票的必勝心法的確會勸人在上漲到一定程度就要停利,也經常可以看到「買進的股票一旦上漲,就要賣掉一半,先入袋為安一部分」的理論。

 

股價不是上漲就是下跌,要是有源源不斷獲利的可能性,當然也會有失去一切的風險,如果把停利當成是抑制恐懼的方法,倒也無可厚非。

 

可是在趨勢向上的時候停利,絕不是聰明的方法。

 

下跌到800圓的時候最好立刻賣掉,但是上漲到1100圓的時候最好不要賣掉。

 

這跟前面提到「順勢操作」的想法如出一轍。

 

如果是目前正在下跌的股票,繼續下跌比止跌反漲的可能性高得多。反之,如果是目前正在上漲的股票,繼續上漲也比反轉下跌的可能性大得多。更準確來說,倒也不是可能性比較大,而是賺錢的可能性比較高。

 

重點不是勝率,而是加總的損益—有沒有這種概念,是能不能靠股票賺錢的關鍵。

 

 

我們不妨試著比較賺到1萬圓的喜悅,與損失1萬圓的悲傷,損失1萬圓帶來的傷感,肯定比較深刻。

 

為了避免損失,大部分的人都會傾向停利。

 

可是一旦停利,勝負就到此為止,從宏觀的角度來看,與失敗無異。

 

股價好不容易上漲,股票卻已經賣掉了,等於是確定了今天的勝利,卻捨棄了明天或後天的勝利。

 

所以,不能只看到眼前的獲利。

 

為了在股市裡賺到錢,目光必須放長放遠,反覆從事比較可能賺到錢的交易,每天的賺賠毫無意義。

 

以我為例,如果去計算每支股票的勝率,大概只有三成左右的交易賺到錢。

 

剩下的幾乎都以小賠收場,所幸賺到的金額是小賠的10倍、20倍,所以就算勝率不高,總的來說還是有賺。

 

即使勝率不高,只要下跌的時候立刻停損,上漲的股票中,遲早會有幾支能賺到損失金額的10倍、20倍。

 

從交易的效率來看,這樣比較容易賺到錢。

 

即使不斷有些小額損失,只要偶爾能大賺一筆就行了。反過來說,要特別注意只有一堆蠅頭小利,但偶爾損失一次就差點傾家蕩產的狀況。

 

從這個角度來說,只顧著停利,反而會讓大魚溜走。

 

 

「攤平」是最差勁的技巧

 

「攤平」,是廣為人知的買股技巧之一。

 

買進的股票下跌時,藉由追加購買、增加張數的方式,降低平均購買的金額,此舉可以降低由虧損轉為獲利的門檻。假設買了一股1萬圓的股票,當這支股票跌到8千圓,等於損失2千圓,如果要由虧損轉為獲利,至少要上漲到2001圓以上。

 

這時,如果以8千圓再買一股,平均買進金額變成9千圓,這麼一來只要上漲到1001圓,就能由虧損轉為獲利,這就是「攤平」的概念。

 

從結論來說,攤平是最差勁的買法。

 

因為有時候,可能會一路攤到破產。

 

如同前面所說,玩股票的大原則是,買進上漲的股票,在上漲期間繼續持有,一旦下跌就賣掉。而攤平正好相反。

 

以為會上漲的股票買進後下跌固然失算,但是這種事經常發生,就連股市高手也難以避免。

 

棘手的是不肯承認自己看走眼。攤平是明知失敗還增加部位(=提高賭金)與上述的大原則背道而馳。

 

這時就應該承認失敗,迅速撤退。

 

也就是停損。

 

攤平的概念是不肯承認失敗,明明已經被套牢還指望反敗為勝。

 

當然有時候真的能反敗為勝,但損失愈來愈大的可能性更高。

 

玩股票最重要的是迅速停損。

 

必須勇於認錯,盡可能把損失控制在最小的範圍內。

 

考慮到這點,攤平可以說是反其道而行的技巧。

 

本文摘自樂金文化《主力的思維:日本神之散戶cis,發一條推特就能撼動日經指數

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

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