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施昇輝:「加法投資」讓多數人賠錢!只有3萬元,只能買1支,你要學會「消去法」

青春向錢看-施昇輝

聰明理財

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2020-03-25 16:44

小資男女好不容易省吃儉用,存了一點錢之後,絕對不該把它放在銀行定存,因為定存利率太低,甚至輸給通貨膨脹率,所以一定要做一些投資,而「股票」應該是大家最熟悉、但也最怕受到傷害的投資工具了。

談到股票,大家很直覺就會想到「選股」和「賺價差」這兩件事,因為只要選到股價未來會漲的股票,屆時把它賣了,就能賺到價差了。為了達此目的,很多人就會去學習如何看懂上市(櫃)公司的財務報表、學習評估公司與它所屬產業未來的成長潛力,再加上學習各種技術分析。

 

如果學不來,或懶得學,大家就會到處去聽明牌,有些是親朋好友介紹,有些是投資專家推薦。不管怎麼做,就是希望能從1700支股票中,選到幾支「自以為」會漲的股票。

 

以上這種做法,我稱之為「加法投資」,但我卻認為這種思維正是造成絕大多數人在股市賠錢的主因。

 

「領股息」比定存多5倍

 

在股市獲利,絕對不是只有「賺價差」這個做法,如果你只是買來「領股息」,其實是相對容易賺錢。舉例來說,你好不容易存了3萬元,放在銀行定存一年只會領到300元利息,恐怕連吃客義大利麵都不夠!

 

如果你拿3萬元去買股票想賺價差,就一定賺得到嗎?如果你很不幸,居然買到後來會下市的股票,你的3萬元肯定就會灰飛煙滅了。

 

如果你拿這3萬元去買一支長期以來都有穩定配息的股票,至少確定賺得到錢,而且現在台股中要找到5%報酬率的股票,其實並不難找,也就是說它一年可以為你賺1500元的股息,比銀行定存利息多5倍耶!

 

如果一家長期都有配股息的公司,未來會下市的機會當然就非常小了。

 

從1700支股票 先刪1500支

 

我認為買股票,一定要買「幾十年」都有穩定配息,而且絕對「不可能下市」的股票,因此我認為該用「消去法」來選股,也就是我所謂的「減法投資」。要能同時符合我提出的這兩項條件,應該可以直接刪掉至少1500支股票了,選股就相對容易了,不是嗎?

 

怎麼評估「會不會下市?」也不難。只要是各產業的龍頭股,也就是大家耳熟能詳的大公司,應該就不太可能會下市。雖然任何一家公司都有倒閉的可能,但這些大公司萬一倒閉了,台灣大概也凶多吉少。這樣再篩一輪,可能減到只剩100家了

 

再減到100家 過濾出50支

 

有些公司知名度很高、也是產業龍頭,但它不是每一年都能配息,例如面板龍頭的友達(2409)或是手機龍頭的宏達電(2498),這種股票也不該買。再刪掉這些股票,大概剩50家了。

 

這些剩下來的公司,「用膝蓋想」就能想到台積電(2330)、中華電(2412)、台塑四寶,還有一些金融股等等,所以還需要去學看財務報表、學評估未來潛力,或學技術分析嗎?因此,用「減法投資」相對容易、安心,不是嗎?

 

如果你只存了3萬元,當然買不起股價太高的股票,是不是又可以刪掉很多股票了?如果你非買不可,唯一的方法就是買零股,但有時候不一定買得到。這時,你的選擇越來越少,其實該開心,而不應該覺得沮喪。看來只剩金融股了!

 

這也就是為什麼坊間很多教大家存股的書都聚焦在金融股的原因了。金融股都受到國家法令的嚴格監管,而且大部分獲利都很穩定,當然也都大到不能倒,所以確實是值得考慮的存股標的。

 

就算只留50支 還是有風險

 

不過,就算這50家左右的公司都符合我的選股條件,但任何公司都有可能出現突發的利空,而造成股價大幅度的波動,所以才有那句投資名言:「不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡」,也就是說你必須買好幾支不同產業的股票,來達到風險分散的目標。

 

但是,你只有3萬元,只能買一支,那該怎麼辦?這時唯一的解決方案就是買ETF(指數型基金),例如大家最熟悉的台灣50(0050)或高股息(0056)。你若想買0050,只能買零股;你若想買0056,則足夠買一張。因為它們本身就是投資組合,具備分散風險的功能,而且每年都有穩定的配息,規模也大到不會下市。目前類似0050或0056的ETF有很多,大家可以自行去研究、挑選。

 

買ETF,就是體現「減法投資」理念最合適的方法。

 

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