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0056配息縮水!還可以繼續存嗎?投資達人建議先破解兩大迷思

0056配息縮水!還可以繼續存嗎?投資達人建議先破解兩大迷思

林韋伶

聰明理財

達志

2020-10-08 17:50

ETF人氣王元大高股息(0056)今(8)日宣布配息1.6元,低於去年配出的1.8元,以今天0056收盤價29.76元來計算,殖利率有約5.34%。

統計至今年8月底,0056受益人達28.2萬人,是全台最受投資人歡迎的一檔ETF,比人氣位居亞軍的台灣首檔ETF元大臺灣50 ETF受益人多出近一倍。

 

台灣5大ETF人氣王

代碼 ETF名稱 受益人數(人)
0056 元大高股息 28.2萬
0050 元大台灣50 15.92萬
00878 國泰永續高股息 14.72萬
00632R 元大台灣50反1 7.23萬
00850 元大臺灣ESG永續 5.87萬

資料來源:統計至2020/8/31,TEJ

 

如果從0056過往的配息紀錄來看,平均年度殖利率達5.43%,較0050的3.69%高出不少,也似乎就不難理解為何0056會獲得台灣投資人的青睞。

 

除息日

每股配發(元)

殖利率

填息日

填息天數

2009/10/23

2

8.46%

2010/1/8

78

2011/10/26

2.2

8.73%

2012/2/17

115

2012/10/24

1.3

5.33%

2013/5/9

198

2013/10/23

0.85

3.52%

2014/4/16

176

2014/10/24

1

4.17%

2014/12/5

43

2015/10/23

1

4.42%

2016/3/1

131

2016/10/26

1.3

5.13%

2017/6/21

239

2017/10/30

0.95

3.6%

2018/1/23

86

2018/10/23

1.45

5.62%

2019/2/21

122

2019/10/23

1.8

6.2%

2019/12/30

69

2020/10/28

1.6

5.34%

?

?

平均年度殖利率

5.43%

平均填息天數

125.7

 

對於今年配出1.6元的股息,已經存0056為退休生活做準備約4~5年的理財專家郭莉芳表示:「今年因為疫情的關係,的確有預期0056配息可能打折,配息縮水到1.6元還在可以接受的範圍內。」

 

迷思一、存高股息ETF卻把股息花掉

 

0056股息縮水,在急著問還能不能存之前,應該先破解兩大常見迷思。首先,如果投資人存0056是為退休做準備、為了累積長線資產,配出來的息可不要輕易花掉

 

郭莉芳分析,當ETF把息配出來就等於籌碼變少了,累積複利的爆發力也會降低,因此她特別提醒年輕投資人,如果自己的目標是靠存股、存ETF累積長線資產,那麼在領到配息後就應該找時機再投入,可以是立即投入也可以等到自己心中的好價位再投入,但最大忌諱就是挪作他用。

 

擁有超過千萬ETF資產的理財名人「哆啦王」張遠則認為,追求高股息不見得適合所有人,張遠說:「配息這件事沒有太大意義,因為配息其實就是自己發錢給自己,但投資人常誤以為這筆錢是白拿的,那投資理念就亂掉了。」此外,由於張遠信奉的投資原則是長期投資,他認為股利再投入,是創造更大獲利的基本功,因此認為追求高配息反而會減損資金享受複利的效果。

 

張遠也提到,如果以近10年0050與0056的績效表現來看,0050績效大勝,投資人做決策時應該也要考量這項因素。

 

ETF績效(%)

ETF

成立至今

10年

5年

3年

2年

1年

6個月

3個月

0050

384.23

169.39

93.11

37.3

26.24

28.77

16.1

22.51

0056

113.19

103.47

86.09

34.2

21.43

16.74

8.22

7.83

資料來源:投信投顧公會委託台大教授評比資料 統計日期至2020/08

 

永豐金證券副總經理黃烽旗也分析:「巴菲特的投資哲學是買成長的資產,為了股息犧牲成長性,不划算啦。」他以美國蘋果公司與台灣的台積電(2330)為例指出,真正一流的企業配息都配很少,因為公司發展需要資金,「什麼企業會配息?不用擴充資本的那一種,那代表公司的投資金額大概就是這樣了,成長性當然可能因此限縮。」

 

迷思二、退休生活花費全靠股息支應

 

此外,郭莉芳與張遠同時點出部分0056投資人共通的另一項迷思,認為光存0056就能讓退休生活穩定無虞。郭莉芳點出:「回顧0056的配息紀錄,穩定度其實不如0050,因為這是一檔追求『高股息』的ETF,但不保證每年都能穩定配發股息。」



張遠也分析,有些投資人計畫未來要靠配息型商品配出來的資金過活,「但配息產品,不管是ETF、股票或基金,沒人可以保證你能拿多少配息,如果真的靠配息生活,資金會亂七八糟,難道配比較少你就吃比較差?正確的觀念是:退休後應該擺一筆錢在你身邊,不能只靠配息。」

 

在疫情可能還會影響全球經濟活動的情況下,企業配息何時能回到疫情前水準仍說不準,但投資人可先釐清上述兩大迷思,提升自我的投資效率。

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