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老伯買南非幣高配息基金,攤開對帳單,200萬慘剩70萬...悲情「投資型保單」3要素全中了

老伯買南非幣高配息基金,攤開對帳單,200萬慘剩70萬...悲情「投資型保單」3要素全中了

吳盛富

聰明理財

shutterstock

2020-10-19 09:22

會再次寫這個主題是因為台灣人受到的傷害很大,尤其是老人家,受到理專不清楚的說明,然後就投入,造成資產重大損失,最後由兒女向我諮詢後決定停損。經過業主同意,放上一些真實的對帳單......

 

所有悲情的投資型保單的構成通常有3要素:

1.壽險級別

2.高齡者

3.南非幣級別(澳幣級別)的高配息基金

 

只要這3要素齊備,那麼通常是無一倖存者,都是資產重大損失作收。


 

 

首先我們先從南非幣開始:

 

南非幣在台灣盛行,除了早期的高利率之外,還有很多金融機構的大肆宣傳所造成的結果。

 

對筆者來說,南非幣只有一個功能:如下圖

 


 

筆者處理過非常多南非幣重大損失的案例,如果您有興趣,點選這個連結,裡面筆者說明多次南非幣:不要碰、不要碰、不要碰,很重要所以說3次。

 

筆者補上一張美元/南非幣的走勢,南非幣的走勢就是:天天都便宜.......

 

 

接著我們就要認真的來說明,為什麼筆者非常不推薦「後收投資型保單」! 

 

因為聰明人都知道 : 成本越低、績效越高;成本越高、績效越低。

 

「後收投資型保單」目前市面上成本最高的商品之一,筆者從業多年,也認識非常多從業人員,大多數從業人員只關心一件事情:手續費收入高或低,根本不關心客戶是否獲利或是賺錢。

 

筆者直接開宗明義說明:後收型投資型保單的手續費收入極高,是今年金融機構主推的商品 ,金融機構想用來取代傳統型保險(因為傳統型保險現在很難賣)。

 

筆者建議是:不要買.不要買.不要買。

 

投資型保單有分「後收型」跟「前收型」,「前收型」通常是分年繳,主打的是壽險保障極高,可以考慮作為壽險保障需求的規劃。但是筆者仍是偏愛投資歸投資、保障歸保障。

 

「後收型」通常為躉繳,除了成本極高、金融機構可以收到很高的手續費收入之外,對投資人來說沒有什麼好處,接下來筆者就用案例中客戶買的商品,跟大家說明費用有多少:

 

1. 後收型投資型保單手續費很高? 

 

手續費大致上等於保單第一年度的解約費用率 5%,大家可以仔細下圖,筆者刻意標出來的1項目。

 

 

後收型投資型保單不是不收費用,只是分好幾年收而已,上圖1項目告訴我們一件事情,保單帳戶管理費分4年收:

 

第一年:0.125% / 月   = 1.5%/年

第二年:0.1167%/月   =1.4%/年

第三年:0.1083%/月  =1.3%/年

第四年:0.0667%/月   = 0.8%/年

1.5%+1.4%+1.3%+0.8% = 5%  

 

剛好就等於第一年的解約費用率,也幾乎等於銷售機構的手續費收入,所謂羊毛出在羊身上,以上的例子正是如此。

 

後收型的投資保單不但收你費用,而且還比您想像中的多。

 

2. 後收型投資型保單費用很高?

 

我們光看第二大項保險相關費用,就總共有數個子項目,筆者特別羅列出來:

 

1.保單維護費用 : 每個月100元,超過300萬則不收此項目。

2.帳戶管理費用:如上回答,手續費收入的主要來源。

3.保險成本:危險保費,按月從保單淨值中扣除。

4.附約成本:就看保單是否附加意外險、醫療險等附約。

 

聰明的人一看,光是保險相關費用就羅列多項,請問這個產品費用高或低?

 

本文主體探討保險費用,實際上的總成本還要加上投資相關費用,投資型保單主要連結基金 or 類全委 or ETF,有機會筆者再說明投資相關成本,總之,投資型保單的費用高的驚人。

 

3. 高齡者的淨值殺手保險成本 

 

大家可以清楚看到70歲以後,等比級數飆高的保險成本,下面是每個月的保險費率表  一年記得要乘以12才是正確的。

 

 

以案例來看,他的壽險保障是230萬,保單淨值為70萬,那麼純壽險的保障 = 230萬 - 70萬 = 160萬。

 

長輩為男性,所以:

70歲的每個月的保險成本 =  160 x 21.3  = 3408

70歲的保險成本一年 = 3408 x 12 = 40896 

 

但是隔年假設保單投資沒有損益....

隔年的危險保額 = 160 + 4 = 164

隔年的保單價值 = 70 - 4 = 66  

71歲的每個月的保險成本 =  160 x 23.3  = 3728

71歲的保險成本一年 = 3728 x 12 = 44736

隔年的危險保額 = 164 + 4.5 = 168.5

隔年的保單價值 = 66 - 4.5 = 61.5 

 

以此類推,大概只需要10年保單就會失效了。

 

而這個推估是投資沒有損失的情況下,按照原本規劃,用南非幣高配息基金應該5年就會遇到保單價值不足以扣保險成本的窘境,如果還需要期待拿回壽險的230萬,那麼那就必須要額外多投入保險成本。

 

大家可以看一下80歲以後投資型保單的保險成本多驚人:

 

 



 

最後再跟大家分享:錯誤的理專比買錯商品更慘、更慘、更慘。

 

1.銷售的理專沒有理財規劃的專業,沒有幫客戶考量合適度,就胡亂銷售不正確的商品。

 

2.銷售的理專可能連保單條款都沒有看過,因此面對客戶的問題,隨便回答。

 

3.更可怕的,銷售的理專可能沒有良心,客戶不識字又高齡,然後還賣給他這樣的商品,只為了自己的手續費收入。

  


 

 

4.最後銷售的理專沒有投資的專業。70歲的老人,讓他全部買高收益債並且是南非幣級別的?

高收益債 = 較高風險的債券

南非幣 = 最高風險的貨幣

兩者相乘之下,造成客戶資產損失。

下面對帳單的時間為今年2月高點,如果是武漢肺炎後更慘,淨值目前只剩下70萬。

 


 

筆者誠心的建議 : 要找人規劃投資、保險、稅務,請找真正有專業的CFP,胡亂找的結果通常是悲劇。

 

最後筆者跟客戶溝通處理的方式:有時候砍倉即時止血是最好的處理方式。

 



 

作者簡介_吳盛富

CFP國際認證理財規畫顧問,是以客戶資產成長與利益為優先的典範。著作有:理財顧問教你這樣買保險最聰明、美股研究室、台灣股市何種選股模型行的。部落格Just a cafe

 

本文獲作者授權轉載,原文出處:財富管理筆記 後收投資保單大賠 案例分享

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

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