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5G盛世降臨 投資得打「全球盃」

5G盛世降臨 投資得打「全球盃」

整合傳播部製作

聰明理財

2020-11-19

新冠疫情正劇烈的改變社會,對台灣多數人來說,疫情對生活的影響或許只是口罩、酒精成為隨身備品,但在歐美,疫情卻是徹底改變了他們的日常軌跡,不僅搬到郊居人口增加,居家辦公潮流更使5G的戰略地位再次升級。

在3、4月歐美地區封城時期,網路需求大增,根據紐時報導,康卡斯特(Comcast)、沃達豐(Vodafone)、威瑞森(Verizon)和西班牙電信(Telefonica)等電信商高階管理階層皆表示,網路需求未曾如此大幅度的飆漲,西班牙電信的高層更表示,「電信業原先預期一年的增長需求,在幾天內就達到了。」甚至YouTube必須將全球影片解析度從高清下降至標清;微軟的Xbox要求遊戲公司只能在特地時間更新遊戲版本,以防止網路壅塞。

 

從以上這些不可思議的事件來看,佈建5G成為迫不急待的基礎建設。元大全球未來關鍵科技ETF投資團隊表示,在疫情前,美國對華為的態度已經使國際間發展5G競賽充斥煙硝味,疫情後,5G更成為維繫經濟的救命索,也是啟動轉機的引擎。

 

元大全球未來關鍵科技ETF投資團隊強調,5G不止於近年台股成為顯學,美國正著手打造產值高達3兆美元的5G產業,中國戮力推動的新基建,5G也是重點主軸之一,對基地台需求大增;其餘包括日本、歐洲皆卯足全力發展5G;而且各國在5G軍備競賽中各勝擅場,比如台灣以半導體、IC設計為強項,日本掌握關鍵零組件、美國則是軟性研發實力堅強,這意味,發展5G不能只打「國家隊」,得打「全球盃」,尤其在中美相爭的國際情勢下,投資5G押注單一國家的風險更盛,採取全球佈局策略不僅有助分散風險,也才能完整掌握5G發展潛力。

 

美台經驗顯示 龍頭企業報酬率相對出色

 

佈局全球只是拉高投資勝率的第一步,更重要的是,還得鎖定全球「龍頭股」投資。為什麼投資龍頭股重要?

 

元大全球未來關鍵科技ETF投資團隊表示從量化、質化兩層次解釋。首先就量化來說,報酬率表現是一翻兩瞪眼,過去10年企業龍頭的漲幅遠高過中小企業。以近年表現相對突出的美股而言,追蹤美國大型藍籌股的標普500指數,在過去10年跟追蹤中小企業的羅素2000指數相比,報酬率高出88%;不只美股,台股也可觀察類似的現象,台灣50指數跟台灣中型100指數相比,報酬率亦高出82%。

 

其二,質化而言,元大全球未來關鍵科技ETF投資團隊表示從產業分析角度切入,由於5G是高技術、高資本的產業,「企業要保持領先地位,必須不停將資源投入研發,技術幾乎都是資本堆砌出來,進入門檻較高,中小企業相對難以和龍頭們競爭;導致市占率比較高的公司,商業競爭的贏面相較大」,元大全球未來關鍵科技ETF投資團隊表示。

 

元大全球未來關鍵科技ETF基金,就掌握了上述3個投資關鍵:佈局全球、精選龍頭、研發實力。從全球的角度看,單一市場相關企業如果技術實力不夠頂尖,於產業發展所能發揮的影響力就如滄海一粟。而如何從全球角度,篩選出「菁英中的菁英」,該檔指數除挑選市值大、體質優企業,5G相關業務營收必須佔總營收3成以上,層層挑選下來後的口袋名單,還得闖過最後一關,僅有過去12個月研發費用佔銷售額比例最高的前80%的公司,能入選指數。

 

龍頭股長期漲勢帶勁 年初股災相對抗震

 

檢驗這套篩選方法有沒有用,最快的方式就是看它成立以來的報酬率,以及今年股災時的表現。新冠疫情年初造成全球震盪時*,標普500指數下跌14.65%,全球未來關鍵科技指數下跌12.33%,相對具抗跌性;全球未來關鍵科技指數從15年9月中發佈以來至今年4月中,漲幅高達101.99%,反觀標普500指數僅繳出56.4%報酬率,指數漲幅幾乎是標普500的2倍;也就是說,這檔指數由於精準掌握5G發展趨勢,加上成分股皆為產業龍頭,長期漲勢帶勁,下跌時又具備一定程度的抗震力。

 

元大全球未來關鍵科技ETF投資團隊表示在追蹤5G產業上,還推出另一檔元大全球未來通訊ETF基金,這檔基金追蹤的全球未來通訊指數,其投資鎖定的範疇和全球未來關鍵科技指數有所出入,較著重整合電信服務、無線通訊服務,甚至特殊REITs,例如數據中心REITs等等,因此於資產配置的角色上,能夠和全球未來關鍵科技指數有所互補。投資上如果兩項指數各配置一半資金,能有效降低波動度,對於5G有興趣的投資人來說,不妨考慮採用此策略。

 

*指2020/1/30-2020/4/9,

僅佈局全球

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