在今天看見明天

離職工程師靠50萬本金,滾出千萬身價!技術派名師調教 讓他體悟到哪些股市交易心法?

離職工程師靠50萬本金,滾出千萬身價!技術派名師調教 讓他體悟到哪些股市交易心法?
用50萬本金滾出上千萬身價的廖崧沂。

今周刊編輯團隊

台股

今周刊攝影團隊

2021-05-03 20:36

在股市高檔震盪之際,那些過去選股翻賺的大戶贏家,究竟有哪些交易心法,讓他們得以成為台股常勝軍?

技術派名家蕭明道、「從8萬到累積50億身價」的神祕大戶等,從他們親授學生的口訣與心法中,你也可以開始起心動念,下定決心,站在巨人的肩膀上,系統化地學習投資之道。

台股市場交投熱絡,去年新開戶人數創下近年來新高,30歲以下占比更是突破4成,而隨著大盤一路向上,指數奔向萬七,股民們不分年資長幼,進出操作多半也是順風順水……。這一切,對台股億元大戶、技術派名家蕭明道來說,真的就像是歷史重演。

 

那是在上個世紀的八○年代後期,台股迎來史上第一波激情狂潮,當時還不到30歲的蕭明道,很快就在股市賺到億元身價。只不過,當股市狂潮退去,他又很快地賠光財富,不只來去一場空,甚至因為先前快速致富的經驗讓他對市場失去戒心,反倒負債千萬。

 

或許就是這段歷程的烙印太深刻,如今,面對前來求教的年輕學生,蕭明道給出的修煉功課絕不輕鬆,他認為,所有的操作,都要有嚴謹、扎實、系統性的訓練為基礎,在基礎之上,賺錢,才知道為何能賺;賠錢,也才知道如何修正再進化。

 

談到蕭明道對學子的嚴謹調教,今年35歲的廖崧沂,感受應該最為深刻。論成績,他用6年時間,以50萬本金陸續加碼,資產成長16倍,滾出上千萬身價,過去兩年陸續在低檔布局晶心科、愛普、長榮等,檔檔都有5成至翻倍賺的戰績。「假以時日,他將有成為中實戶的實力。」這是蕭明道對他的評價。在嚴師口中,廖崧沂的戰果,「不可能全靠運氣,他的致勝率高,也來自於具有掌握多空轉折、判斷趨勢的真本事。」

 

在股票投資的世界裡,有人專精基本面選股進行長線布局,有人透過技術面與價量分析掌握個股波段行情,蕭明道與廖崧沂這對師徒屬於後者,而掌握多空轉折與趨勢動向的本事怎麼來?這是一趟廖崧沂「每日分析百張線圖」修煉後的成果。

 

 

科技男的人生新選項 上蕭明道的課 用理工腦學技術分析

 

話說從頭,「會去上老師(蕭明道)的課,其實是看了《今周刊》的報導……。」廖崧沂回憶。原本,他在加拿大擔任IC設計工程師,28歲那年,有感工作與志趣明顯不符,升遷機會也遭逢瓶頸,於是選擇了離職沉澱,尋找自己的人生方向。就在這時,他看到了蕭明道的報導,引起了他的興趣,也開啟了人生不同的選項,在一次返台休息的空檔,決定去蕭老師技術分析課堂上一探究竟,報名入班。

 

「很快地,我就發現這個學生比較麻煩!」用半開玩笑的口吻,蕭明道描繪廖崧沂的特質:「大家都愛問問題,但,他提出的問題總是不太一樣……。不同於一般上課的學生總是急著想知道明牌,廖崧沂不問明牌,卻會針對個股的判斷丟出各式各樣不同疑問,而且每個問題都可以問在點上。」蕭明道笑說。

 

至此,老師點出了「好學生」的先決條件,要對各種影響股價後市判斷的理論與說法感到好奇,願意深入思考,並且積極尋求解答。當然,這也是成功投資人的先決條件。

 

廖崧沂回憶,自己是2014年10月開始上蕭明道的課,當時28歲的他,還算是股市「小白」,每次課後除了自行研究線圖,短短5、6堂課,他大概問了不下50個「為什麼」。他笑著說,或許是工程師出身,凡事重視邏輯,也習慣第一時間修正錯誤、解決問題,讓他在面對投資邏輯的學習上,也注重實事求是。

 

比方說,在蕭明道的技術學派裡,高勝率的波段操作法則,精隨在於「量價」、「時間」、「角度」的掌握,其中,對初學者而言,一個最基本的買進條件是「多頭排列」,亦即股價站上短中長期均線之上,並且搭配「凹洞量」,也就是交易量萎縮後再放大的訊號出現,較為適宜。

 

 

被大師欽點為關門弟子 每天分析百張線圖 密集磨練一年

 

但,光是這個入門基本功,蕭明道當時就不斷接受到眼前這位「問題學生」的挑戰。原來,廖崧沂在上課前總會抓出許多他認為「符合條件」的線圖,向蕭明道請益,「同樣的線型,為何買在凹洞量會失敗?」一檔一檔地「質問」之後,對於基本工的實戰運用,廖崧沂自然也有了比別人更深刻的體會。

 

除此之外,「為何同產業族群、起漲前線型相似的個股,一線股與二線股後續漲勢卻大不相同?追高的股價陷入無法突破盤整區時、資金卡住了,該如何處理?一堆別人不會問的問題,他都要跟我追根究柢。」蕭明道回憶。

 

被打破砂鍋問到底的認真態度打動,蕭明道試探性地詢問廖崧沂,是否願意擔任他的助理,正式成為蕭明道之徒。就這樣,在台北市臨沂街某處僻靜巷弄的公寓中,廖崧沂開始了他的修煉生涯,並同時先以50萬元資金開始槓桿操作牛刀小試。

 

操作部位只是牛刀小試,修煉功課卻是馬虎不得。廖崧沂說,當時蕭明道開出的第一道功課就很震撼:「每天,至少要看100張線圖。」不只是看,還要把這些線圖看到骨子裡,才能完成第二道功課:每天從百張線圖中精選20檔個股,作為適合買進的標的。

 

20檔股票,不是選完、把線圖複製貼上就沒事了,每一檔選出來的個股,廖崧沂都必須附上值得買進的理由,預想的賣出情境等。以上工作都完成後,再將這20張線圖交給蕭明道審核。據廖崧沂的回憶,這樣的工作,延續了將近一整年的時間。

 

 

把折騰內化成投資基因 重視資金運用效率 勇於汰弱換強

 

「一開始,每天精心挑選的20檔股票,大概只有5檔能被老師認可,經過半年訓練後,漸漸地10檔、15檔,直到常態性的20檔都符合老師要求,這番修煉才算告一段落。」妙的是,即使蕭明道不再要求,但習慣與思考邏輯已養成,對廖崧沂來說,當年的修煉,如今仍是股市投資的日常功課。

 

回頭再看,廖崧沂坦言,很多適用於「波段操作」的道理,其實都是在「每日百張線圖」的折騰過程中,逐漸內化成自己的投資基因,「例如,要把『資金運用效率』當成投資決策的優先選項。」意思是,波段操作應專注鎖定強勢股,而不要心猿意馬被「落後補漲股」吸引。

 

再者,同樣是基於資金運用效率的大前提,「買進後如果賠錢,就是二話不說認錯出場,絕不向下攤平。」這部分,無形中又讓「及時停損」這個挑戰人性的紀律,深植在廖崧沂的日常操作中。若用蕭明道的說法,「我必須要訓練學生有汰弱換強的勇氣啊!」

 

廖崧沂舉例,2015年,家人原本一路押寶宏達電,但股價從2015年1月波段高點160元逐漸下殺,至2月9日147元帶量跌破8日線,不論在量價或型態都出現空方轉折,他當機立斷建議家人賣掉,雖是「認賠」,但當年9月將資金轉進新藥股浩鼎,3個月獲利逾倍,對比於宏達電股價同期間跌至40元附近,一句「重視資金運用效率」,創造了一波財富分水嶺。

 

此外,透過每日百張線圖的大量檢視、假設、印證過程,讓廖崧沂深刻感受到,股票市場裡「最誠實的指標就是量價」,「專家或公司經營者講得再美好,鈔票要砸進去,量要出來,股價才會動。」有了這層認知,讓他在選股、趨勢判斷時的指標運用更能清明純粹。

 

除了讓選股、操作的原則與紀律更能精準進行,也是因為高壓縮的密集大量修煉,廖崧沂在投資「哲理」的領悟上,竟然像有了通透天命的「老靈魂」似的,「在股票市場,我們能做的就是把握住買點、加碼點、停損點,並且做好資金規畫,至於最後能賺多少,終究是市場決定。」一句話,有「盡人事」的決心,也有「聽天命」的釋然,而這同樣是征戰於莫測股海該有的心理建設。

 

廖崧沂若有所思地說,面對台股波動難免會產生「恐懼」與「貪婪」,也總有舉棋不定、六神無主的時候,但透過一趟師父領進門的修煉之後,他領悟到,只要在操作上有所「本」,經過有系統的學習,就能從觀念建立、紀律導入,而後正確執行「低風險,高報酬」的波段操作技巧,也才能戰勝人性的貪婪與恐懼,即使遇到突如其來的系統性風險,也能有再戰的資金部位與勇氣。

 

 

神祕50億大戶授徒起手式 試買「潛力飆股」 體悟漲多也能獲利

 

有別於蕭明道要求學生大量研讀線圖,縱橫股海42年、靠投資賺進50億元身價的台股老先覺趙柄驊,教導學生時的起手式,則是想盡辦法說服學生買進有「一飛沖天」型態潛力的飆股。某種程度來說,他是要讓學生充分體悟到,只要用對方法、嚴守紀律,即使買進價位不是最漂亮,仍然能夠在股市獲利。

 

窮苦出身、藥劑系畢業的趙柄驊,早在1979年加權指數不到1000點時就投入台股,在那個主力喊水會結凍的年代,他坦言,當年也是跟著主力大戶學習股市操作技法。不同的是,除了實戰,他當年也會在平面媒體發表股市後勢分析文章,當白紙黑字的觀點「等著被印證」,無形中也給自己不斷精進分析準度的壓力。

 

他回憶,曾在1990年2月台股創12682高點後,用波浪理論預測台股行情,並在當年3月22日於《台灣日報》發表文章,「指數萬一跌破,直看2700」;也曾在1992年底,用技術指標預測1993年7、8月見低點3100點。兩次喊出大盤點數,大膽的背後,當然也是要給自己「沒有反悔退路」的壓力,逼迫自我成長。

 

由於對股價走勢判斷精準,又敢於追進強勢股,讓他在波動劇烈的股市中創造50億元財富,如今已與家人移民澳洲,若非疫情影響,鮮少長居台灣。雖然生性低調、謝絕拍照,但他對自己的技術分析功力頗具自信,近期出版新書《最強股市技術分析:從8萬創造出50億財富的技術分析之路》之外,同時也聚集數位年輕學生密集培訓。

 

愛看布袋戲的趙柄驊,對黃俊雄布袋戲裡那位「六合善士」的角色很是著迷,於是以「六合善士」自居,又把他的各種投資心法彙總命名為「六合神功」。取名乍聽老派,卻成功逆轉了幾位年輕投資者屢戰屢敗的投資路。

 

 

28歲薪水族受啟發換腦 存股族轉而敢碰高價股 操作波段

 

在趙柄驊口中不到30歲、卻潛力十足的幾位學生中,「他的轉變最驚人!」老先覺望向一位年輕小夥子,28歲的劉繼元,原本,是一位標準的「存股族」。

 

劉繼元笑著說,自己念的是大學夜間部,很早就半工半讀;兵役期間,他與同儕經常討論財富增值的話題,聊著聊著就不免開始盤算自己的財富人生,「我想在30歲前完成結婚、買房、生子的目標,但是怎麼算都不對勁,光靠死薪水,恐怕真的不夠用。」和他聊天的同儕Alex,股票操作小有成績,一問之下,原來Alex就是跟著趙柄驊學習,就這樣,劉繼元也透過引介,加入了股票投資的學習之路。

 

在拜師前,劉繼元曾經嘗試買進兆豐金、國泰金作為存股標的,「百元以上的高價股完全不碰……;其實不是不想碰,但總覺得價錢太高、風險很大。然而跟著老師學操作,才明白只要嚴守紀律,就能控制風險,不必畫地自限,把自己擋在波段操作的大門之外。」

 

劉繼元以今年3月12日在120元附近買進的敦泰為例,「過去的我,絕對不敢追進這檔股票,一來認為高價股漲多了,跌下來會很可怕,二來也怕資金不足,無法做到買其他好股分散風險。」然而,對照4月9日敦泰最高來到247.5元來看,不到一個月就讓他有翻倍獲利。

 

到底老先覺教了他什麼?趙柄驊強調,台股操作最重要的一堂課,就是先訓練好學生的「資金配置策略」觀念。要碰高價股,就要先學「不被高價傷害」的技巧,而資金部位的管控是重中之重,他舉例,在股票打底及初升段時,皆以能力範圍內的資金進行「現股」操作,待主升段出現,再考慮放大槓桿的可能,然而當股價來到末升段時,又必須換回低槓桿操作。

 

 

風險意識是投資硬道理 牢記「五字訣」準則 才能趨吉避凶  

 

建立資金配置的策略後,接下來,是把「五字訣」內化成操作準則:忍、等、穩、準、狠。其實綜觀趙柄驊對這五字的內涵詮釋可發現,翻來覆去要求學生牢記在心的,其實都是風險意識。

 

其中,忍,是要求「看不準、看不懂、沒把握時,都不進場」;「等」的涵義,是「一定要等到個股型態確立後才介入」,這個原則的背後,則是「絕對別想買在最低、賣在最高點」。

 

至於「穩」這個字,是要求學生能在劇烈波動的盤勢中穩住自我情緒,「保持平常心,如果操作不順就暫時休息,出去走走也好。」

 

看得出來,雖然屬於專挑成長股波段行情的派別,但趙柄驊在風險控管上的邏輯,倒是與堅守價值投資的股神巴菲特類似,股神名言之一說著:「你不必怕被三振,可以呆呆站著,一直等到最甜美的好球進來才揮棒。」什麼是好球?除了各項指標要符合自己預設的「好球帶」條件之外,趙柄驊提醒學生,也必須「專注於自己熟悉的個股,這些才是能讓你大賺的標的。」這就是他所謂的「準」字訣。

 

而說到「狠」,則是沒有模糊空間的停損紀律。「不要妄自猜測股價下跌的滿足點,遇到跌勢就出脫,絕不攤平。」他甚至要求,「買進後如果虧損8%,就是斷然停損。」趙柄驊回憶,年輕時引領他進入股市投資的老師,同樣也把停損紀律當成重要功課,「當趨勢反轉時,就要全部砍光,不要有一絲猶豫,不要自己騙自己。」

 

在選股和操作上,趙柄驊隨手套用的祕笈涵蓋了波浪理論、型態學、均線、K線、價量與趨勢線角度等,其中一項重要的參考工具,是利用DMI(動向指數)這個趨勢指標作為輔助判斷。

 

簡單來說,DMI是利用個股當日與前日的盤中高低點、收盤價差距所形成的指標,適用於個股的中期趨勢判斷。指標包含三條線:計算高點的+DI,計算低點的-DI,以及判斷是否有趨勢形成的ADX(平均動向指數),三條線必須綜合考量。

 

依據經驗,趙柄驊建議DMI指標的參數設定以14日為宜,簡單說,當+DI在上、-DI在下,ADX曲線攀高於-DI且大20時,往往就代表個股股價的趨勢由空轉多。

 

以天鈺為例,去年12月10日股價在60元附近,K線一舉站上5日、13日、21日均線,呈多頭排列,並以突破「一字底」型態的帶歷史大量突破,此時,就是進一步利用DMI對個股趨勢加以檢視的時機。以當時情況看,DMI指標的+DI向上、-DI向下開口擴大,ADX曲線從-DI下方往上突破且持續大於20,綜合判斷後,可得到中期多頭趨勢明顯的結論。

 

展望未來,趙柄驊表示,台股上看1萬8000點上下500點,但根據波浪理論時間約在5月5日,之後將會有1700點的修正,投資人宜特別留意。而目前他持續看好作多的標的,包括AES-KY、彩晶、台達化、群創、松瑞藥等,但他提醒,台股高檔震盪加劇,即使要布局強勢股也得依照紀律操作,做好大賺小賠的準備。

 

更多「大戶教我的投資本事」詳見第1269期《今周刊》

延伸閱讀

台股崩跌短線帽客很緊張 謝金河:市值排名大洗牌,基本面考驗才正開始

2021-05-04

台股5月會崩盤嗎?鋼鐵人、18銅人小心!一張表看「大戶偷偷倒貨」的26檔原物料股

2021-05-04

台股進入投機市場 恐走向泡沫化? 台灣先生谷月涵警示:出現這三大因素要注意

2021-05-03

大戶教我的投資本事

2021-04-14

抓轉折,覓波段 讓廖崧沂幫你開啟股市斜槓新模式

2021-10-08