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該存0056還是金融股?先看自己是否符合「兩個條件」 想維持高殖利率就用「這招」買進

該存0056還是金融股?先看自己是否符合「兩個條件」 想維持高殖利率就用「這招」買進

林信男

聰明理財

shutterstock

2021-10-08 16:45

有「國民ETF」之稱的元大高股息(0056),於10月6日傍晚公告配息結果,今年擬配發1.8元,不僅優於去年的1.6元,且為連續11年發放股利,以當日收盤價(31.88元)計算,殖利率達5.6%。

自公告配息結果以來,0056已連續2個交易日收漲,今(8)日收盤價為32.59元。根據集保中心與元大投信統計,近1個月以來,0056受益人數成長逾2.4萬人,使總數直逼50萬人;規模方面,截至10月6日,0056規模已來到946億元,為台股高股息ETF之冠。

 

事實上,「高股息」早已成為許多投資人心目中的關鍵字。由Yahoo奇摩股市App依台股瀏覽量成長幅度,所得出的排序結果可得知,包括0056、國泰永續高股息(00878)等標的,都入榜第3季「5大爆紅ETF」,由此可見「高股息」的吸引力。

 

對許多投資人來說,除了高股息ETF之外,某些配息穩定的金融股,也是不錯的存股標的;但,在資金有限的情況下,想存股,究竟該挑高股息ETF,還是選金融股?常令人拿不定主意。

 

▲0056成立以來配息、填息表現。0056收益分配評價第1階段公告時間為10月6日,第2階段公告時間為10月20日,實際配發金額以10月20日公告為準。(資料來源:元大投信、台灣股市資訊網,記者林信男製表)

 

想投資0056 先問自己能否接受當前股價

 

同時持有0056和數檔金融股的理財專家郭莉芳認為,過去5年,0056的殖利率,平均在5%以上,作為存股標的,沒太大問題;但,近幾年0056股價確實較高,有意進場的投資人得先問自己,能不能接受這樣的價格。

 

值得注意的是,0056是從台灣50指數、台灣中型100指數,所加總的150檔成分股中,選取未來1年「預測」現金股利殖利率,排名前30的股票,作為成分股,因此帶有「主動選股」的概念。

 

基於上述原因,郭莉芳建議,有意投資0056者,應觀察成分股企業的獲利能力,「就今年來看,企業獲利能力還不錯,若看好0056穩定配息的特性,可找機會低接;如果想存股,小資族、沒太多時間研究股票的投資人,可以考慮0056。」

 

▲0056總股東人數持續增加。(圖:翻攝自神祕金字塔)

 

想投資金融股 得做好「基本面功課」

 

相對某些投資人喜歡「重押」某1、2檔股票,郭莉芳傾向分散持股,在她持有的標的當中,50%用來賺股利,另外50%拿來做價差,如此一來,就算「價差標的」套牢,還有「股利標的」可發揮護城河效果。

 

郭莉芳的「股利標的」當中,0056占比為10%至15%,金融股則占20%左右。對於金融股的選股邏輯,她認為,應以殖利率、股價變化,搭配基本面分析,作為觀察重點,「例如,我持有的國票金(2889),平均成本是9塊多,當股價變貴、殖利率降低,我就不繼續追。」

 

郭莉芳表示,打算存金融股的投資人,除了觀察殖利率和股價走勢之外,也要搞懂,自己投資的公司「獲利本體」為何?「雖然都叫『金融股』,但每家公司的獲利來源未必相同,如果你連這家金控『賺錢的本業』都不知道,最好不要碰。」

 

她也提醒,殖利率屬於「落後指標」,因為股利所反映的,是去年的獲利能力;因此,郭莉芳也會留意企業每月營收表現、季報數據,用這些「領先指標」,判斷自己投資的公司,是否值得繼續持有。

 

想拉高殖利率 可採取「越跌越買」策略

 

郭莉芳認為,就當前台股表現而言,合理殖利率可設定在4%,若投資人對手中標的有信心,建議採取「越跌越買」策略,壓低成本,創造高於4%的殖利率,「我自己也是實踐這樣的方式」。

 

整體而言,資金有限、沒時間研究股市的投資人,可考慮以0056作為存股標的;至於對基本面有概念,願意花時間研究財報的投資人,則相對適合存金融股;但,無論是二擇一或兩者都要,既然要投資,就得做功課,對標的有一定程度了解,才能在享受獲利的同時,也能抱得心安。

 

以上客觀論述,不作為投資建議,請自行判斷風險。

 

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