在今天看見明天
熱門: 房價 遺產稅 年金 006208 00891

日圓匯率一路貶!台股2檔ETF參與便宜日圓行情 投信提2大觀察指標

日圓匯率一路貶!台股2檔ETF參與便宜日圓行情 投信提2大觀察指標

吳佳穎

聰明理財

達志

2022-04-20 18:12

3月美國聯準會升息1碼,並預告未來將以更鷹派的腳步緊縮貨幣政策,帶動美元走強,19日盤中美元指數一度升破101,但太平洋的另一端,日本央行(日銀)仍堅持寬鬆貨幣政策,隨著美、日利差擴大,日圓匯率一路走貶,近期已逼近130整數關卡。

儘管周一(18日)日銀總裁黑田東彥在議會答詢時,指「日圓近期貶得很快」,但市場仍未買單,日圓匯價現已連14日走貶,且逼近三月底日本前財長榊原英資點名,日銀可能介入的130整數門檻。

 

匯價走貶,民眾除了搶換便宜的日圓,也可以透過台股2檔日圓相關的期信槓桿ETF:元大日圓正2 ETF(00706L),及元大日圓反1 ETF(00707R),參與市場行情。今年以來(截至20日),元大日圓反1 ETF已漲逾1成,另一檔元大日圓正2 ETF則在4/6創下最高交易量、1386張,20日成交量為1107張。

 

觀察未來日圓走勢,期元大S&P日圓正2 ETF研究團隊提出2大觀察指標。首先,這波日圓貶勢根源於美、日利差擴大,建議投資人可觀察美國聯準會升息速度與狀況,除了聯準會例行會議紀錄外,也可以參考芝商所旗下FedWatch Tool,透過期貨市場觀察市場對於聯準會升息進程看法,目前(20日)有超過4成投資人認為,至年底聯準會將升息10碼,預估政策利率將落在2.5~2.75%,高於聯準會3月會議記錄預告的7碼。

 

其次,投資人也可觀察美國期貨市場大額交易資料,美國商品期貨交易委員會(CFTC)每周都會公開期貨市場交易報告。今年1/22機構法人持有的日圓期貨自淨多轉為淨空後,美元兌日幣自107一路貶至128,最新報告(12日)中,機構法人(Asset Manager/ Institutional)及避險基金日圓淨空部位仍有14.1萬口。

 

不過,元大投信也提醒,期信槓桿ETF持有的是期貨契約,到期前會將部位轉倉至其他月份,且不同月份的期貨價格可能有落差,加上槓桿ETF具複利效果特性,長期會與原型指數的正向兩倍累積報酬有所差異,「不適合長期持有」,僅適合短期交易操作,或可以持續留意行情變化的投資人,操作時應謹慎評估自身風險屬性與商品適合度,嚴設停損規劃。

延伸閱讀

下班後老闆LINE我,可以不讀不回嗎?勞動律師教你這樣做

2021-11-09

40歲電子新貴顧病母2年,淪為大卡車司機,痛失千萬收入:孝順,毀掉我下半輩子

2021-11-09

禁止員工跳槽合法嗎?勞動律師解析:競業禁止條款要保護什麼利益

2021-10-27

順差的致命吸引力

2022-03-09

台股大跌,金融股VS高股息ETF,空頭時最佳護身符是它「抗跌+配息」!不是兆豐金、0056

2022-04-27