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「股市心理醫生」的操作四絕活

「股市心理醫生」的操作四絕活

謝富旭

台股

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666期

2009-09-24 15:56

從銀行退休下來的劉富生,窮十幾年精力鑽研股市群眾心理學。他不僅對K線圖有深刻解讀,還歸納出一套從百日K線挑選出強勢股的獨門心法。目前已著有四本股市專論著作。

在股市中,最大的敵人就自己。如何克服心魔,洞悉價格波動背後所隱含的群眾心理,是每日五小時決戰的致勝關鍵。股票「心理醫生」劉富生,不靠內線消息,也不妄猜走勢,藉著把群眾心理學與股市K線形態學結合的技巧,在今年操作網龍、廣達、華碩大有斬獲,他的投資心法值得學習。

股市心理學已經是繼基本分析與技術分析後的一門投資顯學。台灣研究此學問的人不多,而十幾年前還是彰化銀行行員的劉富生,因對股市投資與理論著迷,就開始著手研究,並在二○○七年出版《圖風勢——股票交易心法》一書,堪稱是國內研究股市心理學中論述最精闢完整的一本著作。

 

客觀冷靜 才能提高投資致勝率


在劉富生眼中,股市所有的價格波動皆是群眾心理的集體反應。股市在上漲過程中,是由貪婪情緒所主導,貪婪情緒從醞釀、發酵、強化乃至瘋狂的過程,形成股市初升段、主升段到末升段,甚至是泡沫的漲勢。

當貪婪情緒高張到最高點之際,主力率先抽腿,接著啟動羊群落跑效應時,恐慌情緒開始取代貪婪主導盤勢。劉富生指出,恐慌是一種遠比貪婪更強烈、更猛爆的情緒,這也是為什麼股市空頭時跌勢通常極為猛烈,讓人措手不及。相對地上漲過程中總是較跌勢溫和的原因。

在這種理論架構下,劉富生認為,投資人之所以在股市賠錢,追根究柢的原因就是情緒管理出了問題。比如說貪小便宜的情緒就容易使投資人不知不覺地在下跌趨勢中買股票;貪多務得的情緒,則容易使投資人犯下在上漲趨勢過程中太早賣出股票的毛病。

劉富生多年摸索後,尋找出一套他所謂的「固定操作模式」。他認為,固定於一種操作方式、像軍隊般地照表操課,即是提高股市投資勝率的不二法門。劉富生的「固定操作模式」主要由四個步驟組成:

 

絕活一:從百日K線圖找出飆股


如果大盤處於上漲趨勢時,劉富生挑主流強勢股喜歡從個股的一百天K線圖開始找起。為何是一百天?劉富生形容這如同在用望遠鏡眺望一樣,必須先調好焦距,才能看得清楚。一百天就是他觀察個股多年經驗所找到的最佳焦距。這裡大概是介於季線與半年線之間的位置,是眺望中期性飆股的最佳視野。

把個股一百天K線圖調出來後,初步先篩選出K線排列有沒有屬於「左低右高」的形態,他把這種形態稱之為起漲形態,在籌碼面上不僅代表套牢籌碼較輕,較容易受到主力青睞,更重要的是,這種「左低右高」的形態代表貪婪情緒正處於醞釀階段,買進風險較低。

今年二月,正當台股觸底稍露反彈跡象時,劉富生即開始大規模進行「百日K線左低右高」形態的大搜索工程。

他回憶,大盤剛剛止跌反彈,上千檔股票中要符合左低右高的形態屈指可數,但皇天不負苦心人,讓他找到網龍這檔遊戲股。果不其然,網龍股價從二月的八十九元一路飆漲至五百元以上,成為這波飆股的代表作。劉富生則在網龍九十幾元價位出現突破訊號時介入,到近兩百元才放手,成為今年「固定操作模式」代表作。

 

劉富生操盤日記(以網龍為例)
初步篩選

在九月底至二月初的100天日K形態中,網龍符合左低右高的標準。

買進訊號出現
2月3日當天,一根長紅突破箱形整理 ,大膽買進。

獲利了結
4月17日網龍出現長黑K時,於近200元出場。

線形佐證
網龍的周線與半年線均呈上揚,代表是一流強勢股。
 

絕活二:判斷強勢股的「格局」


劉富生說,他雖然從百日K線找尋短、中期波段操作的潛在強勢股,一旦鎖定標的後,還是會把該股的周線與月線K線圖調出來,來判斷這檔百日K線左低右高的股票,是屬於哪一種「格局」?

劉富生把強勢股分為兩大類:如果周線、月線與季線同時呈往上走勢,這種可視為是一級強勢股,未來的爆發力與抗跌力均屬上上等。但如果僅是周線與月線同時出現往上趨勢,這只能算二級強勢股,爆發力略遜一籌。

劉富生分析,中長期趨勢往上對短線不僅有助漲效果,還有保護效果,漲時比別人快,跌時比別人輕,是進可攻、退可守的投資標的。

 

絕活三:主力進場強攻前迅速布局


即使按照第一與第二步驟挑出未來潛在的強勢股,對劉富生而言還不是行動的時候。他在鎖定標的後,會在該股接近箱形整理區頂端時出現放量長紅的K棒才會「扣扳機」。他指出,這種訊號代表個股企圖突破箱頂區進行突圍,是主力開始進場發動強攻的跡象。

劉富生進一步解釋道,絕大部分散戶看到這種左低右高、進行箱形突破的個股,反而買不下手,主要是因為短線漲幅可觀,不敢追高所致。殊不知主力正是喜歡利用散戶這種心態,在這個位置進行強力拉抬。

 

絕活四:耐心等待停利時機


最後劉富生強調,耐心是成功投資人最佳的美德,可惜的是,大部分的人被套牢時,總是捨不得停損,但是在好不容易逮到強勢股,在它上漲過程中,卻極度缺乏耐心。

他指出,具起漲形態的強勢股,如果配合大盤多頭走勢,漲勢往往欲罷不能。所以,逮到強勢股時不對股價預設立場,也不要太擔心獲利回吐問題。因為照他在股市多年的經驗,強勢股在發動凌厲漲勢後,鮮少又呈V形下跌。因此,不妨靜待股價拉回後的續漲,確認無力再創新高時,再來進行停利賣出。

然而劉富生強調,第四步驟是困難度最高的修煉,因為連他自己也未必能辦到。以網龍而言,他雖獲利一倍,進場點幾乎抓得完美,但仍在一百九十幾元被洗出場。「股市投資是一條漫長的修煉之路,」他感嘆道。

最近這兩個月來,劉富生把重心轉往NB股,如宏碁、華碩、廣達等。他勉勵投資人,即使今年沒賺到錢,也切勿因別人賺錢眼紅,心生貪念而貿然進場。「留得青山在,股市經常有賺大錢的機會,保持自在的空手,也是一種智慧!」


劉富生
筆名:帆船手
出生:1963年
現職:股市投資理論作家、自由投資者
學歷:南台工專工業管理科
經歷:彰化銀行行員、群益證券營業員
著作:《圖風勢——股票交易心法》、《基金趨勢戰略》、《股票指數的型態趨勢研判》、《固定操作模式》

劉富生的股票4大操作心法

  1. 在大盤出現漲勢時,找出100根日K線圖左低右高形態

  2. 找出後,調出周線圖與月線圖,為股票上漲格局進行定位

  3. 鎖定的標的如在箱形整理區上緣出現帶量紅K棒時,大膽進場

  4. 耐心抱緊持股,等到股價拉回再攻時,確認無力再創新高時再停利

 

劉富生的台股基金3大操作心法

  1. 把台股月K線圖當作基金進出的主要參考依據

  2. 在下跌趨勢中,連續月黑K棒後出現連續第二根月紅K棒再進場買基金

  3. 在上漲趨勢中,連續月紅K棒後出現一根帶長上影線的K棒(不管黑或紅)即是出場訊號

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