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金融老兵創造四成報酬無虞退休

金融老兵創造四成報酬無虞退休
鄭美玲靠著長期基金定時定額,即使非常忙碌沒時間常常關心投資組合,也能穩健獲利。

蔣士棋

股債前線

攝影/陳永錚

704期

2010-06-17 11:55

即使有公務員退休金以及勞退舊制的保障,第一銀行副總經理鄭美玲,還是早早就為退休金進行布局。十幾年下來,她的新興東歐基金屢次為她創造高報酬,也讓她的退休生活不虞匱乏。

一般上班族購買基金來準備退休金早已不是新聞,但連工作安穩、有政府保障的公務員也在積極為退休做準備,似乎就不多見。第一銀行副總經理鄭美玲,就是一個典型的例子。

一九九八年,當第一銀行實施民營化時,在公營行庫工作了大半輩子的鄭美玲,也從此失去了公務員資格。「民營化之後,我們的公務人員退休金就結清了,一次退還給我們;之後的工作年資再依照勞退舊制計算,在民營化後的前十五年內,一年就能累積兩個年資基數。」鄭美玲表示,民營化時結算的退休金已有數百萬元,再加上之後加倍累積的部分,退休金水位其實相當豐厚。

 

投資哲學 跟著市場走,市場永遠是對的


大學一畢業就進入第一銀行工作的鄭美玲,對於退休生活也自有一套想法。同事透露,平日鄭美玲最大的興趣,就是拿起小相機拍照。「只要看到有趣的東西,副總就會想要拍下來留念。」也因此,退休之後,鄭美玲最大的心願就是認真找老師學攝影,讓自己的拍照技術能夠更上層樓。

除了攝影之外,她也期待退休後能回到家裡養養蘭花,還有環遊世界。由於工作關係,鄭美玲每天都有開不完的會議,所以對她來說,能在退休後種植物怡情養性,或是遊歷各國古蹟名勝,是最快樂的事。

為了讓自己退休後的生活更加寬裕,鄭美玲在九八年拿到結算的退休金後,開始定時定額買進基金。當時她鎖定的投資標的,就是才剛上市的新興東歐市場。看好東歐的原因,鄭美玲分析,除了東歐國家的工業基礎以及豐富天然資源以外,人文素養也是她的考量因素之一,「有人文的底蘊在,國家的經濟發展才會走得長久。」

「我從事這個行業二十年,產品業務都與股市相關,最深的感觸就是沒有人可以永遠打敗市場,市場永遠是對的。」鄭美玲認為,對理財一定要有正確觀念,「先有正確的觀念,再來才是選擇市場與投資標的;一般人只要跟著市場走,然後把風險管控好就行了。」

這也是鄭美玲選擇以基金長期布局新興市場的原因。「資本市場如果用短期的日線來看,每天的變動都很大,可是如果看長期的年線,反而相當平穩,而且向上的趨勢也很明顯;這種逐年穩定累積的報酬,正是我要的。」

後來,這檔基金的表現也從沒讓她失望。一開始她以每個月五千元的額度進場,即使九八年俄羅斯發生金融危機也沒有停扣,而在九九年獲利了結,第一波操作的報酬率超過五成。之後,她又繼續加碼,每個月扣款金額也拉高到兩萬元,在○六年到○八年的第三波操作期間共投入六十萬元,獲利率也有六○%。

鄭美玲計算,這十幾年下來,這檔基金的淨值成長早已超過十倍,「我現在進入第四波操作,也還會持續下去。」

 

靈活配置 新興市場搭配債券型基金降低風險


從新興東歐開始,這幾年鄭美玲陸續增加的投資標的,也都是以新興市場為主;○五年時,她開始投資拉丁美洲基金,在○七年四月出場,報酬率超過二○%。去年,她又定時定額購入了三檔新興亞洲基金,「新興市場這幾年的漲勢都很可觀,所以我的報酬率可以設定高一點,達到四○%、五○%再出場。」鄭美玲信心十足地說。

有趣的是,即使獲利了結出場,鄭美玲也不會輕易贖回,而是轉進其他的基金部位。「新興東歐上次拿回一百萬元,可是這些錢並不是放在銀行,而是放在債券型基金上。」她解釋,銀行存款利率太低,獲利還會被通貨膨脹侵蝕,而債券型基金風險較低,三年累積下來,報酬率也有一五%至二○%左右,還是比銀行利息高;如果需要用錢,就再從其中拿出來投資。靠著靈活的資金配置,也讓她在新興市場的獲利,得到最大的保障。

雖然每天工作超過十個小時,忙到沒時間天天關心自己的投資組合,但鄭美玲一點也不擔心投資出問題。「我不是每天進出的基金經理人,所以一年看個幾次就夠了,只要目標清楚,再用對正確的投資方法,一樣可以讓退休金安穩入袋。」鄭美玲說。


鄭美玲
出生:1957年
現職:第一銀行副總經理
學歷:台灣大學商學系會計組
期望退休年齡:65歲
期望退休金額:2000萬元
計畫退休夢想:養蘭花、學攝影、環遊世界

專精企管總經理葉崇琦:
年近退休,投資更不能追求超額獲利


現在就業市場狀況並不好,一般人退休以後要找到新工作的機率也不高,所以儲備退休金水位變得格外重要。


尤其是即將退休的人。如果退休金不夠,他們只能延後退休年齡,靠工作增加收入,或者是降低未來的生活支出。其實,原本還有第三條路,就是靠改變資產配置,增加投資報酬率,但這對50歲以上的人來說恐怕不適用。例如新興市場的長期報酬率高,但是風險也大,如果進場的時候剛好碰到市場崩跌,他很可能等不到反彈就必須出場,反而承擔更重的損失。


現在銀行利率低,退休族不能只把錢放銀行裡,可以考慮用固定配息的債券型基金或是買房產收租,報酬率都還有2%以上,比定存好很多。

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