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短線聚焦三星 下半年鎖定蘋果供應鏈

短線聚焦三星 下半年鎖定蘋果供應鏈

蘇建誠

科技

shutterstock

809期

2012-06-21 16:28

雖然歐債危機讓民眾消費緊縮,但智慧型手機卻有機會從去年的四.八億支,成長到六.五億支,成為少數逆勢成長的科技產品,其中三星Galaxy S3、蘋果九月推出的iPhone 5,以及大陸品牌手機崛起,都是未來投資的亮點。

即使全球籠罩在歐債危機下,各市調機構並未下修智慧型手機的市場規模,但曾經叱吒風雲的一代機王諾基亞、一代股王宏達電、一代電郵霸王黑莓機,已被蘋果、三星與中國品牌等三強取代。

二○一一年全球智慧型手機出貨四.八億支,約占全部手機的四分之一強,年增率逾六成,規模也首度超越泛PC市場(含平板電腦);其中蘋果僅靠一款iPhone就賣遍全世界百餘個國家,改寫由諾基亞所締造的銷售紀錄。

有別於單一高價機種的產品定位,三星則是採取高、中、低階的機海戰術,較蘋果多出新興市場的舞台,且成功蠶食鯨吞原本諾基亞的市占,今年首季智慧型手機出貨量創新高至四二○○萬支,硬是把蘋果擠了下去。

而今年五月初才發表的Galaxy S3最新款高價機,短短一個半月預購量就達一千萬支,加上強敵iPhone 5最快在今年九月才會發表,預料三星本季仍將蟬聯冠軍。

 

諾基亞、黑莓落入被收購名單


在中國政府極力推動3G基礎建設下,品牌、白牌、山寨等陸資廠兵分三路,搶推中低價手機。去年大陸智慧型手機銷售約八千萬支,粗估今年成長近八成至一.四億支以上,穩居全球最大單一市場;而以華為、中興、聯想、酷派等為首的本土品牌,今年五月已拿下境內逾五成市占率,並外銷到其他新興市場。

過去死守在Symbian作業系統的諾基亞,為了挽救搖搖欲墜的手機帝國,在去年初宣布改採微軟的Windows Phone作業系統以及高通的處理器,並雙軌制推出自製高階,以及與華寶共同合作開發中低階的微軟手機,但半年多來成效不彰。

近期市場再度點名微軟評估購併諾基亞,以目前微軟在手機上的市占率僅二%來看,的確不排除有更緊密合作的可能性。

RIM的黑莓機狀況與諾基亞類似,原死忠客戶群不斷流失,即使打出美國總統歐巴馬愛用牌,也挽救不了日薄西山的頹勢,今年三至五月的會計季度,RIM將首度出現虧損,亦落入被收購名單行列中。

相較之下,宏達電還不算太差,但再次下修季度出貨量預測值,顯示內部調整陣痛期未過。而好不容易打下的美國市場,卻在蘋果的侵權告訴下成長受限,倘若又堅守不跨入千元人民幣以下的中國低階智慧型手機,將很難回復昔日榮耀。

試想除了蘋果以外,哪個品牌不推低價智慧型手機,怎會有賣了低階就傷了品牌價值的刻板想法?當初諾基亞的成功,部分也是新興市場低價機種所貢獻。

去年八月間谷歌(Google)以溢價六成約一二五億美元收購摩托羅拉移動,而目前諾基亞、RIM最新的市值僅九十二億美元和五十七億美元,包括微軟、亞馬遜、臉書(Facebook)、三星,甚至是中國品牌業者都有能力用溢價方式買下。畢竟當前科技業是專利為王,只是就像摩托羅拉,購併完還需要時間整軍再出發。

 

智慧型手機
 

中國本土品牌手機崛起


今年全球智慧型手機上看六.五億支,亮點就集中在三星Galaxy S3以及蘋果iPhone 5上,即使宏達電、摩托羅拉、索尼等都推出旗艦機種,但不會引起太多關注;目前對iPhone 5新規格有諸多揣測,包括支援4G LTE(長程演算技術)的通訊規格、更大尺寸的高畫質面板、更快速的多核心處理器、更輕薄的機身結構、更高畫素的照相功能、更人性化的語音助理等,確定將是有別於目前4S的全新大改款。

其中,觸控方案確定已改為內嵌式設計,不再由宸鴻、勝華供應,由日本面板廠取而代之。根據可靠消息指出,極有可能採用最新的3D曲面玻璃螢幕,較現有二.五D的設計更吸睛,有機會與三星獨有的AMOLED並駕齊驅。其餘在機殼、電池、連接器、軟板等零組件上,大致都沿用既有供應體系。

過去諾基亞專注在自有平台,智慧型手機皆廠內自製,在跨足微軟作業系統後,以華寶為第一家合作開發供應商,由於近期又裁員、關廠,非常有機會另增富士康代工;而三星手機也是完全自製,零組件多由集團內或其他韓廠包辦,近幾年在分散採購的考量下,台廠才有機會取得小部分訂單;至於宏達電目前自有產能遠大於出貨量,沒有對外釋單的迫切性,或許未來切入大陸低階市場時,會考慮將比亞迪、富士康等納入代工體系中。

最後值得一提的是,中國本土品牌手機的崛起,對台系代工廠幫助有限,畢竟每支低階手機出貨價僅五十至六十美元,難有獲利空間,但對台系IC設計廠則相對有利。

包括手機晶片廠聯發科、晨星,WiFi晶片廠瑞昱,觸控IC廠義隆電、禾瑞亞、奕力,驅動IC廠聯詠、矽創,電源管理IC廠立錡、致新、昂寶,光源感測IC廠凌耀等,都將有一定的營收貢獻。也就是說,短線上先聚焦三星,下半年換攻蘋果概念,且隨時掌握大陸品牌發展狀況,其相關供應鏈廠商仍建議可逢低承接。

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