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LTE、Win 8族群可逢低注意

LTE、Win 8族群可逢低注意
宏達電新推的兩款手機能否在第四季創造佳績,將牽動股價變化。

張弘昌

股債前線

hTC提供

823期

2012-09-27 14:44

在美國推出QE3的消息逐漸淡化後,投資人開始將目光轉移到各家國際大廠如蘋果、谷歌、華碩、微軟、宏達電第四季推出的各項科技新品,由於多半由台廠負責代工和提供零組件,因此未來的銷售成績,將影響相關供應鏈的股價變化。

為了搶奪歐美聖誕節商機,以及明年初中國農曆新年的龐大消費潮,國際幾家重量級的科技公司紛紛在第四季推出新的產品,期望在二○一二年的最後一季,能讓業績畫下完美句號。對投資人而言,隨著美國聯準會祭出的第三次量化寬鬆貨幣政策(QE3)逐漸冷卻,市場也開始轉移焦點到這些科技新品身上,相關受惠個股在第四季將有題材可以發揮。
 

iPhone 5銷售情形牽動台股


按照過去經驗,每當一項新的科技產品問世,市場總會充滿期待,往往在公司正式發表前,股價就先領漲一段,不過列出第四季主要科技新品名單,可說是「琳琅滿目」,光是智慧型手機,就有蘋果、宏達電、諾基亞、摩托羅拉等四家業者開始銷售新機,平板電腦則有亞馬遜、微軟、華碩等競逐商機,至於日本電玩大廠任天堂,在暌違六年後也推出新一代的遊戲機Wii U,業績是否拉出長紅,市場也十分關注。

從時程來看,九月十二日由蘋果推出的iPhone 5,在第四季的銷售情形如何,對台股的影響將是最大,畢竟近幾年來盤面上漲勢最整齊的族群莫過於蘋果概念股。目前蘋果已經在九月二十一日開始正式出貨,在iPhone 5初期銷售傳出佳績下,法人估計蘋果今年的智慧型手機出貨量將可達到一.五億支,比起去年的九三○○萬支,年成長率達到六成以上。

雖然這次iPhone 5不支援NFC(近距離無線通訊技術),頗讓蘋果迷失望,但卻支援4G的長期演進技術(LTE)系統,顯示未來LTE網路的普及將加速進行,尤其4G的傳輸速率是3G的十倍以上,在雲端服務日益精進,加上消費者在娛樂、影音、資料的上網需求有增無減,讓LTE的主流地位更加鞏固,台灣在明年也將進行執照釋出的作業。

事實上,鴻海集團已經開始進行4G的卡位動作。九月二十一日,鴻海攜手建漢與台揚簽署十八億元的私募投資案,將台揚正式納入鴻海的一員。分析董事長郭台銘的未來藍圖,倘若投資人對iPhone概念股持續關注在傳統上的機殼、鏡頭、軟板等零組件廠商,不如用更多精力去追蹤LTE的相關受惠股。而施羅德投信投資長陳朝燈也認同,未來4G概念股將成為台股一股不可忽視的族群。

另外,外傳蘋果在十月將推出iPad mini,可能時間是十月十九日,螢幕尺寸將比谷歌的Nexus 7還大一點,至於台廠供應鏈,法人圈已傳出和碩取得過半訂單,成為最主要受惠股,至於鴻海、正崴、友達、TPK宸鴻等也在名單內。

 

十月聚焦新作業系統Win 8


預計在十月十六日發表padfone 2的華碩,強調「1+1+1」的策略,即同時擁有手機、平板、筆電三大特色,處理器採用高通的S4,並採用四.八吋螢幕,比第一代的四.三吋明顯變大,而代工廠則由和碩轉為緯創,這是緯創之前替華碩代工變形平板電腦TF300後,再度切入高階機種供應鏈。由於華碩下半年和谷歌合作推出Nexus 7,市場反應也不錯,因此第四季可留意其股價走勢。

其實十月最大的科技盛事,還是聚焦在微軟推出的新作業系統Win 8,以及自有的平板電腦Surface。Win 8同時提供傳統介面(工作使用)及Metro介面(娛樂使用),其中Metro介面採用動態磚(live tiles)的觸控方式,這是微軟試圖反撲蘋果iOS和谷歌Android的關鍵戰役,因此有不能輸的壓力。

在Win 8的應用下,平板電腦和筆電將增加滑蓋、摺疊、旋轉等外形,因此Hinge(軸承)的重要性大為提高;另外,Win 8支援五至十個觸控點,觸控IC廠商也有優勢,加上其他的新功能,相關個股如TPK宸鴻、兆利、新日興、義隆電、訊連、宏碁、華碩等在Win 8上市前後股價應隨著題材有所表現。

第四季搭配Win 8作業系統的智慧型手機,則是宏達電日前發表的高階8X與中階8S兩款新機,以及諾基亞的Lumia 920,這兩家公司過去一年來市占率不斷流失,未來能否藉由新機扳回一城,也牽動相關供應鏈如可成、位速的股價漲跌。

 

科技新品

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