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中國智慧型手機需求火 概念股正夯

中國智慧型手機需求火  概念股正夯
聯發科新款晶片組物美價廉,普獲中國本土手機品牌青睞。(攝影/林煒凱)

唐祖貽

科技

攝影/林煒凱、資料來源:公開資訊觀測站、財訊智庫Strategy Analytics

854期

2013-05-02 10:29

全球智慧型手機走向普及化與低價化,中國本土品牌已擬定策略,全力搶攻中國等新興市場的龐大商機。而台灣具有技術與價格優勢的廠商,將是這一波普及化商機下的受惠者。

從二○○七年蘋果發表第一款iPhone開始,短短五、六年間,引爆全球智慧型手機的大風潮,不僅銷售量驚人成長,更造成全球通訊習慣的改變,堪稱是二十一世紀以來最大的科技革命之一。

不過從去年開始,智慧型手機從成長期步入成熟期,主要在於市場競爭白熱化,且主要品牌廠商的創新能力遇到瓶頸,另外單價偏高也是原因之一。

 

台廠搭上中國手機熱潮

 

中國手機品牌及台灣概念股

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因此,從去年以來,低價化成為智慧型手機的新趨勢,且主要銷售區域轉向中國或其他新興市場。在這個新趨勢帶動下,中國一躍成最大智慧型手機市場,全年銷售近一.六億支,占全球二五%。法人預估,今年中國市場將繼續高速成長,預計銷售量可望達到二.五億支、市占率三○%,穩居全球第一大寶座。

而在四月下旬台積電的法說會中,董事長張忠謀釋出台積電第二季營收季增率高達一六%至一七.五%的利多,並指出成長的關鍵就在於全球行動裝置晶片需求強勁,特別是中國市場,使得台積電成為中國行動裝置市場大成長的受益者之一,更印證了中國市場的火熱。

這麼大的市場,必然引起國際各大品牌覬覦,而中國本土品牌由於擁有低成本優勢,加上結合台灣廠商,也積極搶市占率。

根據研調機構Strategy Analytics統計,去年三星在中國智慧型手機市占率達一七.七%,是三星進入中國市場以來首度奪冠;聯想、蘋果則以一三.二%及一一%位居第二與第三名,第四與第五名分別是華為及酷派,市占率為九.九%、九.七%。中國市占率前五大品牌中,本土就占了三位。到了今年第一季,仍大致維持這個排名。

至於第二季以後的銷售,聯想執行長楊元慶已經發下豪語,要超越三星成為中國最大的智慧型手機品牌,專業研調機構Gartner也看好聯想今年有機會超越三星,而聯想搶攻市占率龍頭的主要利器,將是機海戰術。此外,其他中國手機大廠的新機也將陸續推出,讓今年中國智慧型手機市場更為熱鬧。

 

聯發科第二季大進補

 

儘管強調低價,但中國智慧型手機的功能可一點也不陽春,以今年趨勢來看,五吋螢幕與四核心處理器,將是硬體規格的兩大主流。而台灣相關廠商積極與中國各品牌合作,形成「中國品牌/白牌手機」的零組件供應鏈,涵蓋IC設計、晶圓代工、封測等半導體族群,以及印刷電路板、面板等。

尤其在晶片組部分,聯發科的四核心處理器MT6589剛好在今年問世,雖然遭遇全球通訊晶片大廠高通與展訊的強力挑戰,但聯發科憑藉較高的良率與更低的價格,使得中國品牌手機大多指名搭載聯發科的晶片,造就聯發科成為這波「機戰」的最大受益者。

聯發科總經理謝清江曾指出,今年在中國智慧型手機市場快速成長下,聯發科預估全年智慧型手機晶片出貨將達二億套,比去年的一.一億套幾乎呈現倍數成長。而第二季開始進入出貨旺季,法人預估,聯發科第二季手機晶片出貨量上看五千五百萬套,季增率超過三五%;第二季營收季增率可望達到一五至二○%,全年EPS(每股稅後純益)上看二十元。

至於面板驅動IC的旭曜與聯詠,也是這波中國智慧型手機熱潮下的受惠者,尤其是對旭曜的貢獻度更高。

 

相關供應鏈同步受惠

 

旭曜今年第一季營收繳出十九.七億元的成績,創下單季歷史新高;法人預估旭曜第一季EPS為○.五九元,超過去年全年EPS○.八九元的一半,預估旭曜第二季營收季增率有機會再成長二○%以上。不過驅動IC的毛利較差,且近期奕力也介入競爭,未來須提防獲利跟不上營收的狀況。

如果把範圍擴大到行動裝置的商機,瑞昱是大陸白牌平板電腦WiFi 的最大供應商,市占率超過五成,加上展訊低價的智慧型手機也搭配瑞昱WiFi 晶片,預估瑞昱第二季營收季增率也將有一○%以上。

法人指出,不但以上這些IC設計業者的成長動能佳,包括晶圓代工的台積電、封測廠日月光、京元電、矽格等,業績也跟著水漲船高;甚至代理晶片銷售的大聯大、相關零組件的璟德等都可望受惠,值得關注。

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