正所謂「人有人性，股票有股性」要提高 獲利勝算前，最好先了解買進個股的股性，才能順勢操作、持盈保泰。一般來說，依風險高低大致可分為三種類型，包括：價值股、成長股、轉機題材股，不同屬性的投資人可依基本面或技術面做判斷依據，方能提高投資勝率。
價值股
挑選現金殖利率、ROE雙高股
「買在股價夠便宜，長線持有、賺大波段行情或穩健配息」，是價值型股票的操作重點，對於想要「存股」的長線投資人來說，價值型股是不錯的投資首選，通常符合這樣投資邏輯的，大多是績優股或大型權值股，例如統一超、中碳等，都是屬於這類型的股票。
凱基投顧董事長杜金龍指出，像過去台股指數在低檔3955點時，大盤平均現金殖利率 就曾出現10.5％的新高數字，代表當時就有很多超跌的價值股值得布局，當時若布局統一超、中碳、儒鴻等價值股並長線持有，不但有機會賺到逾4％的高現金殖利率，還有機會賺到長線的資本利得。
在選股邏輯上，杜金龍認為，首先最好是居於產業龍頭地位的公司，每年穩健獲利且現金殖利率高於4％，ROE（股東權益報酬率） 高於12％等條件；而《巴菲特選股魔法書》作者、現任晉昂投顧總經理洪瑞泰則主張，最好挑選產業地位歷久不變、年年穩健配息3％ 至4％、ROE大於15％、盈餘再投資比率小於 80％，且市占率高的龍頭股。
成長股
追蹤公司長短期營收變化
至於追求高報酬的人，則可嘗試成長股。在選股邏輯上，可挑產業趨勢火紅向上、年營收成長逾25％、股本小於30億元等特性，像是受惠智慧型手機產業火紅加持的高價股大立光、漢微科都是這類型的股票。換言之，就是挑選公司營收年成長率、季成長率、月成長率以及毛利率持續向上者。
不過，也有不少產業龍頭公司原本已進入「高原期」，穩健獲利，在市場需求變動下獲利大躍進，從價值股蛻變為「成長股」，例如去年大漲5成的台積電、今年大漲1倍的儒鴻都是典型的例子。
這類股票通常有「超漲超跌」的特性，適合在多頭、該公司業績翻揚時再做布局。一旦月營收出爐不如預期，股價下修的速度也快，因此要更有紀律的執行停利與停損。杜金龍指出，以過去51年台股每年平均漲幅都 有21％來看，最基本的停利點可從20％開始起跳，然後再視個人風險承受度做調整。
若從基本面觀察方面，鉅豐財經執行長、人稱獵豹財務長的郭恭克則主張，投資人可定期追蹤「公司長短期營收變化」與「營收成長指標」作為進出場的依據。首先，當短期營收（3個月平均營收）低於長期營收（12個月平均營收），或兩者都下滑，宜賣出持股；反之，宜買進股票或持股續抱。
在技術面觀察上，杜金龍建議中長線投資人，在買點方面可以周線圖做觀察，包括挑出符合股價站上周線、周KD低檔黃金交 叉、周DIF、MACD低檔黃金交叉，柱狀體由負轉正的個股。至於出場點方面，一旦股價跌破季線，3日內最好站回季線，3日站不回，之後出現月線與季線死亡交叉的機率也大增；而當出現季線下彎後，通常至少還要再跌3個月，對於重視時間成本的投資人來說，可考慮先停利（損）後，再重新尋找獲利標的。
轉機股
宜留意技術面 嚴設停利停損點
至於風險更高的轉機股或題材股，大多具有介入爆發性成長的新市場話題，或轉虧為盈等契機，像是面板、LED都常出現「轉盈」題材。不過通常這類股票押寶的是未來的營收、獲利數字，因此要更留意技術面的變化，在隨時可能出現「轉機變成危機」的狀況下，只要苗頭不對就要砍單，確實實踐「嚴守停損停利，切忌買股攤平」的紀律，才能做好風險控管，避開慘賠的窘境。
投資達人黃世聰主張在技術面的布局可從兩方面著手，第一、是股價帶量上攻，站上趨勢突破點，第二則是買在多頭趨勢回檔點，也就是股價漲多回測季線附近；至於在賣點的部分，則可以挑選股價跌破上升趨勢線，或跌破前波低點，作為停利或停損出場點。
例如最近技術線型強勁的強勢股英業達、銘異等個股，都具備獲利轉機題材，技術面上都曾經出現帶量上攻、站上趨勢突破點的強勢大漲走勢，其中銘異股價更一度跌破上升趨勢線的賣出訊號，就是典型的例子。投資人只要熟悉操作個股的股性，就能離「大賺小賠」的境界更進一步。
