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跟著均線走 短、中、長線賣點全搞定

跟著均線走 短、中、長線賣點全搞定

歐陽善玲、黃瑋瑜

股債前線

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966期

2015-06-25 16:12

散戶為何總是把賺錢的股票放到賠錢,空歡喜一場?
透過三位技術派名師,教我們如何判斷短期、長期波段及盤中賣出訊號。
只有反覆操作、嚴守紀律,才能擺脫大賠命運,走向獲利的良性循環。

短中線 》股市名師朱家泓:鎖定十日均線 搭配KD、量能進出

 

教過數百位學生的股市技術分析名師朱家泓說,不懂得如何賣股的人,基本上犯了兩個錯;一是搞不清楚自己持股到底是要做長還是做短;二是以技術面切入後,卻不守紀律,當賣出訊號出現時,捨不得出脫,甚至拿基本面、消息面安慰自己,找理由繼續持有。最後大跌,投資人更不甘心賣在最低時,寧可「視而不見」,也不正面應對,下場就很慘。

「買股前要考量的層面很多,從基本面、籌碼面、技術面到市場題材,必須做足功課再進場!」「大部分的學生把九成的心力與時間放在買點的掌握上,的確應該如此,因為買點掌握確實比賣點難上許多!」朱家泓說。

「問題是當你花九成的心力學抓買點,反而輕忽相對容易許多的賣點功夫,最後往往依然難逃賠錢宿命!」「技術分析賣點真的不難學啊,但大多數學生還是學不會,難就難在賣點牽涉到你是否能克制貪心與恐懼的心理層面,這是老師教不來的,而是個人的心性修為。」朱家泓說。

他強調「買賣作法一貫」這個心法,就是當你用短線的方法與心態買進後,切記,一定要用短線的方法與心態出場;當你用長線的方法與心態買進後,切記,一定要用長線的方法與心態賣出。「做中線,以日線、周線操作為依歸,當股價跌破自設的均線時,就離場。」若是做趨勢,就是個股從多頭做到空頭,其間股價有轉折也不賣,只要趨勢沒變,就可繼續持有。

「像現在大盤條件不好,我便謹守跌破十日均線,就在收盤前半小時賣出的紀律。如此較不容易在盤中就被洗出場,且純粹就技術面進出,一切會變得很簡單。」朱家泓指出,「就像學過技術分析的人都知道,當台股跌破上升趨勢線九五○三點時,大盤就會走空,但還是有很多人,都不會在那時候出清持股。投資人學了技術分析,卻不相信,也是白費力氣。」

朱家泓認為,買股有六步驟,當買進條件都不在時,反過來說,也可當作是賣股的時機。

第一就是趨勢。要做多個股,一定要先確認現在是多頭趨勢,若方向做錯,個股走空,就很難賺錢。

其次是位置,個股股價位於相對低檔,風險低、獲利可能性高,反之亦然。「若個股股價位於相對高檔,切入後應嚴設停損點,爆量不漲時要趕緊離開。以高檔分批賣,低檔大量買方式,避開下跌風險。」

第三是均線,也就是市場長期交易的平均值。一檔值得買進的個股,均線架構要好,均線不能層層覆蓋在K棒頭上,否則不管股價怎麼漲,都容易碰到鍋蓋,表現受限。

接下來,則要觀察K線、成交量及技術指標,「K線走勢是進出場的重要參考,再看價量配合情況,像做頭是否放量,或底部缺量,代表沒有主力進場,此時買進風險高,有可能會再看到低點。

朱家泓以近期操作的鴻準為例,「先看周線,五月十一日當周,鴻準股價均線有四條上揚,位置處於相對低點,剛突破橫盤整理區間,且量能明顯增加,判斷股價有向上走的條件;接著再看日線確認,五月十三日當天,量能進一步放大,股價站穩各期均線之上,走多要件確立,我就在收盤九十三.九元價位買進。」

直到六月四日,大盤重挫,鴻準股價也一口氣摜破五日、十日均線,朱家泓二話不說,在收盤前半小時,以一○四元賣出離場。「十日均線守不住,就要遵守紀律賣出;再看KD也是死亡交叉向下,短線有賺錢就可先落袋為安。」他說,像這樣不到一個月,就能有一一%左右的獲利,長期下來,投資績效也不錯。

朱家泓指出,眼前大盤架構並不好,因此要找線型還不錯的個股,短線操作,淺嘗即可。若是以五日均線為依據,股價跌破就是方向出現轉折,此時就要當機立斷賣出,不應再留戀;若以周線為進退準繩,那就是做趨勢,而非做轉折,等到訊號浮現再賣出即可。重點是,做長還是做短,自己一定要拿捏清楚。

 

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當沖 》K線贏家蕭明道:活用三指標  提高賣出勝率 

 

隨著漲跌幅限制放寬,投資人當沖交易的意願也提高,一旦抓緊買賣訊號進出, 一天最多就能有二○%獲利,對小散戶來說,吸引力大。但要能精準在盤中即時判斷、確認賣出時機,除了要有豐富的操作經驗,還須有將技術分析化繁為簡的功力。

 

股市資歷逾三十年的蕭明道,常在盤中靈活進出,戰果豐碩;他分享,盤中判斷賣出訊號最好用的三招,就是DMI(趨向指標)、RSI(相對強弱指數)及量價表現。以DMI 為例,+DI為多頭走勢,-DI為空頭走勢,ADX則代表趨勢行情。「當+DI自上而下跌破ADX時,表示波段行情結束;此時ADX轉折往下,就是賣出時機。」

 

而一般來說,RSI大於八十時為超買訊號,表示市場過熱,將開始走跌 ;以RSI檢視,即是在跌破上升趨勢線、且數值在八十以下就賣出。至於第三個賣訊,則是股價上漲過程中,出現異常大量後,隔日量縮不見高點,代表多頭企圖心不夠強烈,或籌碼已流入散戶手中,為避免夜長夢多,最好先行賣出。

 

以大將三十分鐘圖為例,六月十七日十點,RSI 跌破上升趨勢線,且DMI指標中的ADX開始下彎,股價已露出敗象,眼明手快的投資人,可在這個時點賣出持股。到當天收盤一點三十分,大將股價最低一度下跌至十三.四元,若能及早發現賣出訊號,於十點左右、股價十四元之上出脫,則可降低損失。

 

不論是利用DMI指標,當ADX反轉向下時賣出,或以RSI在八十以下、跌破上升趨勢線當作賣點,甚或是透過量價表現找到賣出訊號,都可發現其實賣出時機不會相差太遠。建議投資人先熟悉其中一種操作方式,反覆練習,再搭配其他兩項指標交叉確認,在盤中必須快速反應、即時決策下,才可能提高勝率。

 

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長線 》操盤高手董鍾祥:以趨勢線為依歸  掌握空頭訊號     

 

安禾國際投資副總經理董鍾祥說:「一旦跌破上升趨勢線,代表上漲的走勢結束,未來有兩種發展,一種是橫向盤整,一種是回檔修正。所以當跌破上升趨勢線,又看到形態確立,就要先退場了!」 

 

而董鍾祥最常使用的賣出訊號,是當五日、十日、二十日平均線糾結在一起,且開口微微下彎時,他會進一步確認籌碼情形,若三大法人、主力庫存持續賣超, 而融資餘額卻持續增加時,代表目前是散戶盤,投資人就要特別留意了。

 

這時候再觀察量價關係,像是價跌量增、價漲量縮都是代表空頭走勢。例如個股當日出現爆量長黑棒,且成交量連續三天小於五日均量 ;或是股價創新高,指標並未創新高的高檔背離,而當黑K下緣低於前一日紅K棒的二分之一,且快速KD 、RSI指標轉為死亡交叉,就應執行賣出動作。

 

以友達為例,今年一月九日股價出現波段新高,快速KD 、RSI指標卻出現死亡交叉,且黑K棒下緣低於前一日紅K棒的二分之一,是頭部區經常出現的訊號,果然,股價後續在盤整後轉弱,轉為空頭走勢。

 

利用股價與季線乖離的波段軌道圖,也是另一種尋找個股賣點的方式。此軌道圖是以季線為中心,並沿著季線上方(正乖離)一○%,及下方(負乖離)一○%, 畫出波段軌道圖,只要股價跌破季線,且三條軌道微微下彎,代表中期趨勢轉變,投資人就應趁早把握出場的時機。

 

除此之外,均線代表「平均成本」的概念,這個判斷方式簡單,非常適合投資人當作賣出訊號的最後一道防線。若為中期行情走勢,判斷的主要依據是月線及季線,在跌破月線時減碼因應,跌破季線則全身而退;長期走勢則以半年線及年線為準,跌破半年線時減碼,跌破年線時全身而退。

 

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