在今天看見明天
熱門: COVID-19 台股 ETF 存股 謝金河

空軍壓境 聚焦強勢股波段操作

空軍壓境 聚焦強勢股波段操作
(圖片/shutterstock)

歐陽善玲、周岐原

台股

969期

2015-07-16 11:53

國際股市波動劇烈,台股也無法置身事外,七月以來,大盤下跌近五百點,重要關卡接連失守,投資人操作也進退失據。《今周刊》特別專訪上半年獲利贏家,知名部落客獨孤求敗與投資達人張真卿,分享他們對台股後市的觀點。

部落客獨孤求敗 三套劇本解析大盤 台股頭部確定 反彈看九二○○點


六月初,知名部落客獨孤求敗即將手中持股清空,平均獲利逾四成的戰果,安全落袋;「我的操作策略是邊走邊看,行情預測也不容易看太遠,未來如何,全憑大盤走勢而定。」他分享,決定清光投資部位,主因在大盤已跌破頸線位置,台股多轉空機會大;為求周延,他擬定了三套劇本,想好進退因應策略。


劇本一,是大盤跌破頸線後,引發市場恐慌性賣壓,指數像自由落體,下跌一段後才出現反彈;劇本二,是大盤先回測頸線位置後,再繼續探底;劇本三,是指數站回頸線位置,代表做頭失敗,未來再創新高的可能性高。「現在來看,台股顯然是走第二套劇本。」

 

順勢交易 關注多頭格局


將三月十一日、台股開盤九五○三點位置,與大盤多次低點連成一線,這條頸線位置,就是多空行情的分水嶺。六月四日,指數跌破頸線後,台股持續向下修正,最低跌到六月十七日、九一七○點;接著,大盤展開一波跌深反彈,至六月二十五日、盤中最高觸及九五○○點後,指數便一路下探,到七月九日,台股盤中最低來到八七五○點。


「第二套劇本上演,代表台股頭部確定,九二○○點失守後,未來最壞狀況可能將跌到八五○○點。」他分析,未來指數仍有機會上漲,但應視為反彈,而不是回升行情,「反彈走勢遇到的第一個壓力區,是七月八日大盤長黑高點九二二六點,若能一舉突破,再來就要挑戰頸線九五○○點。」


「我講求順勢交易,大盤走空時,手中持股絕不超過二成,風險意識優先,真要布局也會選線形強勢、多頭排列的個股,因為這些標的在大盤轉強時,表現會更強。」獨孤求敗分享近期他關注的五檔個股,分別是雄獅(二七三一)、千附(八三八三)、鴻準(二三五四)、佳格(一二二七)及F-貿聯(三六六五)。


他強調,股票作多最好要符合兩個條件,一是台股本身處於多頭行情,但目前指數已跌破九二○○點,行情走空,基本上不應持有股票多頭部位,若一定要偏多操作,持股也必須低於兩成。「因為台股走空,買到賺錢股票的機率較小,選到賠錢股票的機率卻很高。」

 

台股

▲點圖放大

 

希臘問題 是毒藥也是春藥


第二個條件,是個股本身具備良好的技術面與基本面,特別是多頭格局的強勢股,或是剛打底完成的標的。「目前我關注的這五檔個股,從基本面來看,近三年公司都賺錢,且配發的現金股利都超過一元;技術面角度,經過日前大盤重挫,多頭格局並未破壞,其中又以千附走勢最強,股價甚至還創新高。」


另外,現階段正值暑假出國旅遊旺季,對雄獅來說,有業績、觀光題材助攻,股價易漲難跌;加上屬中高價股,具有一定投資門檻,在散戶參與有限,且股本規模較小的情況下,股價要漲,幾乎不費力,後續表現也值得留意。


面對後市,獨孤求敗暫時鎖定希臘問題。「這波台股多頭行情,散戶都沒參與到,漲跌盡看外資臉色。」他說,因此接下來還是要看國際事件如何演變,若狀況不好,全球資金板塊移動,台股必定受影響。反之,利空出盡,當消息不再壞下去,就是指數上漲的時候。


換句話說,希臘問題是毒藥,也是春藥;當壞消息不再惡化,就能搖身一變,令股市回春。而不論近期希臘問題是否有解,接下來,以法人為主的台股,都將有不小波動。策略上仍須以謹慎保守為原則,盡可能降低持股水位,或專注強勢股操作,避免為了搶反彈,而去接掉下來的刀。


「先前認為,大盤在九二○○點位置有特定買盤承接,儘管指數跌破頸線,但多方輸得並不多;不過七月八日,指數已跌破九二○○點大關,多方將兵敗如山倒,初步研判,不排除中期下探至八五○○點。」獨孤求敗提醒,在多頭還未站穩重要關卡前,聚焦強勢股波段操作,才是獲利之道。


獨孤求敗
 

獨孤求敗
現職:百萬部落客選擇權搖錢樹版主、財經作家
下半年操作策略:
1.以風險為優先考量,大盤線型不利時,持股水位降至二成以下。
2.選擇線型呈現多頭排列,且近年配息超過1元、持續獲利的標的。

 

投資達人張真卿 從技術面找買點 月線、季線同時下彎 持股水位宜謹慎


「投資大眾建立部位時,也就是承擔風險的開始,通常是選擇基本面佳的標的進場,這類個股既然營運有起色,潛在的上檔空間自然不小,只要見到技術面有利訊號再出手,通常能帶來獲利。」面對這波台股重挫,投資達人張真卿開門見山地說。


相對地,拿捏賣股時機,則應該反其道而行,「多考慮技術面,少參考基本面。」因為行情一旦下修,市場對個別標的、甚至大盤已產生恐懼,雖然個股基本面不差,但「跌時重質」,避免只看基本面好壞,盡量在回檔期間依循技術指標操作,才能持盈保泰。

 

依指標進出 避免大失血


張真卿進一步指出,先前調查,國內投資人持股期間大約在二十日至六十日左右,因此實戰操作上,以二十日、六十日移動平均線(簡稱二十日線、六十日線,或月線、季線)的方向,作為買賣依據,是比較可靠的作法。


「二十日線我稱為股價的『轉折線』,六十日線則是『生命線』。」張真卿分析,當兩條移動平均線下彎,就是股價壓力已經成形,此時無論如何看好公司基本面,由於上檔壓力重重,最好還是保守因應。至於兩條移動平均線陸續上揚時,則意味著多頭重新掌握全局,此時進場多半不吃虧。


以張真卿自己而言,雖著重個股表現,但仍得看大盤方向,決定持股水位,因此這兩條均線不僅可分析個股進出,還能成為衡量比重、控管部位的準則。只要大盤的二四○日線(又稱為年線)上揚,兩條均線也上揚,張真卿便將持股比重加碼到八成以上;反之,則會減碼至二成、甚至更低。

 

留意拉貨潮 可望推升股價


當六十日線上揚、二十日線下彎,張真卿解讀,這時候屬於股價漲多回檔的休息階段,整體而言,上漲趨勢應該還未結束,拉回是布局機會;但是當六十日線下滑,二十日線上揚,通常是股價已經見頂,只剩下搶反彈的空間,此時不宜戀棧,最好快進快出。另外,若個股的二四○日均線(年線)仍在下彎,代表股價仍深陷空頭格局,應該等到股價落底、均線不再下滑,再尋找合適時機進場。


展望後市,張真卿認為,下半年不少產業都有拉貨潮,成為族群的股價動力。例如傳聞於九月推出的新款iPhone,預期為相關零組件營收加柴添火。至於汽車零組件、成衣與製鞋業的成長仍明確,將是資金布局的重點族群。適逢大選年前多次出現的籌資行情,在十一月聯準會召開會議、升息進度明朗化前,台股都有上檔空間。不過聯準會一旦升息,勢必衝擊全球股市,投資人務必當心。


張真卿提醒,今年以來,「指數不跌、個股重挫」的情況重複上演,當指標出現不利訊號,如果可即時減碼因應,多半能夠減少慘痛的損失,保留實力等待機會到來。比起投資人經常不遵守紀律、忍痛砍在股價反彈前的低點,跟隨設定的指標操作,嚴守紀律,還是長久站穩股海的不二法門。
 

張真卿
 

張真卿
現職:財經書籍作家
下半年操作策略:
1.九月至十二月可望出現選前籌資行情,但隨著聯準會會議時間接近,升息進度明朗化,行情震盪恐加劇。
2.零組件出現拉貨潮,蘋概股營收將顯著成長,後續行情則視實際銷售數字而定。
3.汽車零組件、成衣、製鞋業績持續看好,為非電子族群亮點。

延伸閱讀

寫「惡魔卡」掃除盲點 小工程師為父雪恥

2015-09-24

突破頸線破底翻 寶滬深長多開麥啦

2014-08-21

高檔中黑反轉 進入短線修正

2014-05-01

沉潛五年新體悟 陳進郎公開五大心法

2012-11-01

東山、杜金龍、廖繼弘親授私房絕招

2012-08-16