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注意!熱銷的美元保單 有可能6年平均投報率不到2%

王小菁

股債前線

2017-07-07 07:55

台幣升值加上壽險公司調升美元利變型增額壽險保單宣告利率至3%以上,讓美元計價保單買氣大增,比去年同期成長97%以上,占壽險整體新契約保費約30%。不過,買氣紅不讓的美元保單,「報酬率真的通通都有3%以上嗎?」

美國聯準會升息,國內銀行也隨之調升一年期美元定存,依據兆豐銀行的牌告利率,目前一年期美元定存為1.4%,與美元壽險保單宣告利率3%以上相比,定存利率實在不吸引人。許多美元定存戶在壽險業務員強力行銷下,由定存資金轉往美元保單。
 
不過,保單宣告利率有3%,真正代表該張保單投報率的「IRR內部報酬率」也有3%嗎?恐怕不是如此。
 
理財顧問專家指出,保單上的宣告利率與預定利率都不等於實際的投資報酬率,因為宣告利率是依照市場利率水準決定,預定利率與保險公司資金運用有關。
 
對保戶來說,最重要的是IRR內部報酬率,然而這些資訊在保單的銷售宣傳單上並沒有;保戶可以上網搜尋IRR的計算器,自行鍵入流入與流出的現金流後(年繳保費、繳費年期、計畫第幾年領回及期滿領回金額),便能得出實際的IRR。
 
以南山人壽在銀行通路銷售的「美圓增利利變型壽險」廣告宣傳單舉例試算,雖然宣告利率高達3.64%,但到保單第5年度IRR不過1.71%,到第10年度IRR也僅有2.91%。「宣告利率真的不等於保單投資報酬率,千萬要特別小心。」
 
金融研訓院菁英講座講師葉俊佑表示,保戶也別忘記保單名稱上寫「利率變動」型壽險,從字面上即可知道保單利率並非固定,會隨市場狀況調整。
 
保戶會認為,現在美國不斷升息,利變保單的宣告利率也會跟著往上調整,事實上並不盡然。葉俊佑指出,仔細找不難發現,有不少前幾年熱銷的利變型保單,停售後還有不少保戶現在仍然持有,卻被保險公司調降宣告利率,「升息,不全然代表你手上的利變型保單會跟著升息,」葉俊佑解釋。
 
最後,則是考慮到自己的資金配置與匯損風險。多數美元計價利變型壽險只要繳費3年,但保戶真正能無損將保單解約,至少要經過6年時間,如果6年內急需用錢,恐怕會被扣解約費。

但,如果是長期儲蓄沒有要急用的錢,或是做為退休金準備的資金,考量其利率仍然比銀行高,倒不失為一個資產配置的管道。另外,由於保單是外幣計價,亦要考量解約換回台幣的匯率風險。

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