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外資加碼、漲價效應 8檔股後市看俏

外資加碼、漲價效應  8檔股後市看俏
(圖片/shutterstock)

黃煒軒

台股

1074期

2017-07-20 16:11

台積電今年除息首日即填息七成,鴻海除息當天亦有三成填息率,這些填息機會高的個股有何共通點?展望下半年,又有什麼題材值得投資人關注?

除權息行情延燒,鴻海(二三一七)七月十三日除息,當天即填息三三%,旗下鴻準(二三五四)填息率亦達兩成,累計目前已有逾百檔個股完成填權息。然而個股能否填權息,除了殖利率高低及價位因素之外,外資也是關鍵角色,因為外資買盤多偏好業績展望佳的標的,這類個股除權息後,續漲機會相對較大。
 

外資力挺:晶焱、健鼎、南亞、中信金


以IC設計廠商晶焱(六四一一)為例,外資近兩周(七月三日至十七日)買超逾四千五百張,因近年布局手機及筆電搭載的靜電防護裝置有成,去年獲利創下歷史新高,第一季營收年成長十九%,稅後純益相較於去年同期則成長二六%。
 
鑑於國際大廠已多年未擴產,許多ODM/OEM客戶紛紛轉向晶焱下單,在下半年接單滿載下,法人樂觀看待其後市。儘管近一個月來,晶焱股價大漲四四‧八%,然而目前短線仍站穩十日及二十日均線之上;且考量去年僅一周即完成填息,今年又有業績加持,預料填息應非難事。
 
印刷電路板(PCB)大廠健鼎(三○四四),是近日外資加碼強勁的另一標的。去年公司營收不僅創下歷史新高,今年首季稅後純益亦站上五年高位,年成長三四‧四%,推升EPS達一‧七一元。然而因受匯損影響,上半年營收僅小幅成長一‧五%。
 
健鼎自二○一二年起即積極布局汽車板市場,五年來該業務占營收比大幅攀升,從九‧三%大幅提高至今年第一季的二一‧一%。因市場供不應求,今年初,健鼎又對中國湖北仙桃廠增資一億美元(約新台幣三十億元),產能預計第三季起陸續開出。
 
此外,一亞系外資在看好手機HDI板市場需求下,本月首度將健鼎納入追蹤、喊出一一三元的目標價。回顧今年來,外資對健鼎買超近三萬張、持股比重亦提高了五‧四%。健鼎業績看俏、去年僅不到一個月即填權息,值得投資人關注。
 
傳產股方面,六月營收年增十八‧五%的南亞(一三○三)近期亦獲外資青睞,儘管今年因第一季EG(乙二醇)報價不佳影響毛利,然而隨著原料乙烯於六月走跌,客戶庫存回補對EG價格形成支撐,且公司今年預計配發四‧五元現金股利,為六年來新高,目前股價仍在十日及五日均線之上,可持續追蹤。
 
而在法人一向偏愛的金融股中,中信金(二八九一)第一季度成績亮眼,除稅後淨利成長達五五‧五%外,近日公告六月份自結盈餘,更是創下史上單月新高,累計兩周(七月三日至十七日)以來,外資已經買超中信金將近六萬九千張。中信金七月十七日除息首日即填息兩成,而今年並未發放股票股利,進一步降低填息難度。考慮目前本益比仍低於同業平均,且國泰金已完成填息、富邦金填息率亦達六成下,後續行情值得期待。

 

國巨

國巨第二季營收創下歷史新高,在漲價及旺季效應挹注下,後市可期。(圖/Bloomberg)

 

受惠提價效應:被動元件、記憶體等族群


除外資買超外,擁漲價題材的類股亦是下半年投資人可留意的標的,如被動元件、矽晶圓、記憶體等族群,第三季成長動能皆有望持續。其中值得留意的個股有國巨(二三二七)、旺宏(二三三七)、華邦電(二三四四)及環球晶(六四八八)等。
 
受部分產品價格調升及提前備貨潮啟動,被動元件大廠國巨六月營收年增七‧三%,第二季合併營收達七十九‧三五億元,年增六‧○%。七月開始,國巨進一步調漲積層陶瓷電容(MLCC)價格,在年底前供需狀況仍未緩解之下,法人預估,其第三季營收獲利將有望進一步拉升。
 
至於編碼型快閃記憶體(NOR Flash)雙雄旺宏及華邦電,則受惠NOR flash報價走揚,旺宏六月營收相較去年同期大幅成長四二‧七%,今年營收累計成長達二八‧三%。另一大廠華邦電,六月份及第二季營收亦紛紛創下近十年高點。董事長焦佑鈞日前更在股東會指出,預計缺貨情況將會持續到明年中。傳統旺季加上提價效應,後市展望樂觀。
 
今年來,在八吋及十二吋晶圓市場的強勁需求推升下,矽晶圓大廠環球晶六月營收來到四十一‧二八億元,亦刷新單月歷史紀錄,年增二○八‧二%,而去年底購併SunEdison後,更讓環球晶一舉躍升為全球第三大矽晶圓廠,目前公司訂單更已排到明年。
 
法人預期,環球晶圓今年每股純益有望挑戰九元,近期甚至有日系外資將其目標價一口氣調升至三一○元,投資人可多留意。

 

股價

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