在今天看見明天

有志一同的「買」或「賣」— 量先價行 推動股價漲跌

梵心(《我用操作寫歷史》作者)
2014-05-16
股債前線
達志

有志一同的「買」或「賣」— 量先價行 推動股價漲跌

梵心(《我用操作寫歷史》作者)
2014-05-16
有志一同的「買」或「賣」— 量先價行 推動股價漲跌
股債前線
達志

「量先價行」是技術分析裡面常用到的一個觀念,所謂的量先價行是運用成交量領先股價反應的基礎,來作為預測未來股價走勢的一個方法。

通常股價無論是要上漲或是下跌,都會透過市場的成交量來做反應,當股價位於低檔盤整,在起漲發動以前都會出現連續性的遞增量或是3~5次不等的相對大量;或是股票在連續下跌之後,也會出現1~2次的相對大量,尋求支撐或是止跌,這都代表著市場籌碼經過了換手和沉澱。在技術分析的架構中,我們也可以視之為量先價行的型態與結構。

 

底部出現明顯遞增量

默默吃貨

 

圖一

 

圖1的元太即是近期一個標準量先價行的範例,股價位於底部區間整理後,出現明顯的遞增量,均線翻揚,而後出現關鍵的換手大量,「量先價行」短線量縮整理,股價隨即強勢大漲。

通常股票要上漲之前,都會有特定買盤進場,在一個區間價格開始建立持股,並經過一段時間吸納市場中的浮動籌碼,這也就是一般人俗稱的「吃貨」。明眼人透過量價結構的基本概念就能一眼看出,並推測未來的股價走勢。

 

下降楔形時間拉長

進行洗盤

 

圖2

圖2的益航是另一種量先價行的結構範例,差別是它的型態與結構在於經過一個3個月下降楔形的時間整理,我們可以明顯從圖中看到,早在6個月前,益航就已經出現量先價行的技術型態,但隨後又進入了一波量縮下跌的走勢!這樣的格局在技術分析中稱之為【下降楔形】。

 

下降楔形的特色通常是時間會相對拉得比較長,但整理的空間與股價下跌的幅度卻不會太大。這樣的走勢通常都是長線主力為了特殊的目的進行洗盤,以達到徹底洗清市場籌碼浮額。股價在經過反覆震盪打底之後會形成另一個底部區間,當遞增量出現均線翻揚,後續的走勢就會形成另一次的量先價行換手再攻,並且未來的漲勢也絕對可期,大家不妨拭目以待。

 

接下來我們來看幾個週線上量先價行後續股價突破強勢噴出的範例。

 

週線放量實體紅K

暗示整理結束

 

圖3

 

圖3聯傑股價於週線型態上量縮震盪打底,均線糾結,出現連續遞增量的攻擊型態!隨後壓回藍色箭頭示意,股價進行三角收斂的整理型態。後續週線放量實體紅K,確認整理結束的起漲訊號,特別的是週成交量表態。「量先價行」領先突破前波高點1.02萬張的大量區,這在技術分析的結構中透露出,前波的大量高點上緣22.55元必將被突破!當股價後續突破了前波高點之後,伴隨著量能擴增,自此股價強勢噴出,一路揚長而去。

 

量能放大、均線多頭

股價一路推升

 

圖4

 

圖4的亞信長達18個月構築出來的週線三重底部格局,在連續週線放量突破之後得到確認!相對量能的基本概念,可以確認股價在突破底部之後必將挑戰前波高點50元的位置。後續伴隨著量能放大,均線多頭的漲升結構,股價一路強勢噴出往目標價邁進,再次得到驗證。

 

最後再來看1個月線上量先價行,長線目標的價值潛力股範例。

 

月線出現量先價行

可先列入觀察名單

 

圖5

 

圖5的滬安是月線上出現底部「量先價行」的訊號。由長線來觀察,圖中橙色的兩個箭頭所標示的位置是依照目前的型態結構有機會作為中長線的投資價值規畫目標區。圖右側底部的褐色橢圓形區域是經過了2年的震盪整理時間所構築成的底部,目前股價仍然處於長線低點。依照量先價行的「相對量絕對價」的概念,右側橙色所標示的箭頭月線的量能已經領先表態突破了左側橙色箭頭所標示位置的量能,因此股價在未來也有極大的可能伴隨著後續量能的擴增,挑戰兩年來一直尚未越過的高點,不妨列入觀察再做驗證。

 

延伸閱讀

蔡森教你M頭跌幅滿足計算

懂得賣股才叫真功夫—杜金龍:掌握6大指標漂亮出場

買到飆股先別太高興,因為真正賺到落袋為安,才是獲利贏家。很多投資人抱到飆股惜售,不懂得在高點出脫,最後只落得「紙上富貴」空歡喜一場,至於該如何找賣點?縱橫股市20年、技術分析的大華投顧董事長杜金龍,提供了6項股票漂亮出場的觀察指標。

蕭明道 該攻擊 該退場 都賴四大要素 

DMI(趨向指標),是由四條線所構成,分別是正DI、負DI、ADX及ADXR。以尋找個股買點為例,當正DI值突破負DI值時,顯示多方力道增強,可視為買進訊號;將符合這個標準的個股,先納入口袋名單後,再觀察ADX的表現。一旦ADX由下往上翻揚,就要注意,多頭已吹起反攻號角,一個攻擊波已然成形。

贏在看懂線型 36歲享財富自由

由3部電腦組成的看盤工作室前,一張大圖輸出的技術線圖貼在白牆上,顯得格外醒目,1995年的台苯走勢圖,股價如溜滑梯般一路陡降,最高價123元,至最低價37.8元,是他人生賠過幅度最大的階段。「這是自我警惕,鞭策自己一定要提高台股操作勝率的一面警告!」位在南高雄市值近6千萬元的百坪高級住宅裡,現年36歲的康進清(Mark)語氣堅決地說。

用薪水存股 35歲前存出千萬身價

沒有財經背景、沒有雄厚身家,月薪3萬2,000元的人,真有機會靠存股累積千萬財富?現年34歲的知名投資部落客雷浩斯,從月薪3萬2,000元的美術工作開始做起,前後正職工作也不過才5年,卻能靠著省吃儉用,拼命兼差年存75萬,加計學生時代存款共計100萬元開始「存股」投資,前後13年的時間,他的股市淨值就累積了逾千萬元。事實證明,即使身處職場低薪族,只要用對投資方法,一樣有機會累積8位數身價。