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蕭明道教你解讀多空循環圖—觀察價量 掌握獲利主升段

蕭明道教你解讀多空循環圖—觀察價量 掌握獲利主升段

袁于善

台股

達志

2015-11-05 18:43

「多空循環圖」是整個股市行情的漲跌全貌,能宏觀股市之行情變化,就像如來佛祖的五指山,縱有通天本事的齊天大聖依然掙脫不出,整個股市脈動與技術分析的運用,也都包含在其中。一個多空趨勢的循環,主要有5個區間在運轉,分別是:「頭部(多轉空)→跌勢(主跌段)→底部(空轉多)→漲勢(主升段)→再回到頭部的循環」,以此類推生生不息。而真正能讓我們獲利的就是「主升段」時期。

 

▲多空循環圖簡易圖。

 

股市出現空頭,開始跌入底部

第1階段 空頭急跌期

 

連續幾週快速下跌,下跌幅度既快且深,偶有反彈也漲不過前波高點,卻屢破前波低點,此時最好遠離股市,搶反彈風險大,能免則免。

 

特徵

1.利空頻傳,股價下跌角度又急又陡。

2.下跌時量增、價跌、角度陡,反彈時量縮、價漲、角度緩。

3.融資斷頭,產生不計價傾巢賣壓,引發絕對大量。

4.K棒跌破短中長期均線,且呈現向下發散(溜滑梯),形成空頭排列(死亡排列)。

5.使用均線參數是8MA、21MA、55MA。

 

▲多空循環圖—空頭急跌期(主跌段)的幅度遠遠大於前一波跌幅。

 

第2階段 觸底期

 

因為觸底階段利空消息不斷、市場氣氛悲觀,易讓投資人在恐慌的情緒下,大量拋售手中持股,大股東或中實戶開始逢低承接股票,因此成交量出現絕對大量。此時雖然有利空觸底可能,但仍只是主觀判斷,還需觀察後續走勢測試底部是否形成,一般散戶不宜急著進場。

 

特徵

1.出現重大利空消息,股價下跌角度又急又陡。

2.出現恐慌性賣壓,成交量會出現絕對大量。

3.短中長期均線位於K棒上方,形成壓力並快速下滑中。

 

▲多空循環圖—觸底期。

 

第3階段 反彈期

 

在自上而下的區間,產生區間極限大量後,量縮不見低價,才能確定此量是觸底量,接著它會進行一個反彈,若看到反彈角度陡(相對於之前的反彈是強的)、突破下降趨勢線或突破前波高點,且過55MA,幾乎可以確認空頭結束,同時確立了走勢脫離熊市,拉回量縮價跌角度緩,迎接牛市啟動。

 

特徵

1.反彈的條件:突破下降趨勢線或突破前波高點且過55MA。

2.符合多頭量價,量增、價漲、角度陡。

3.1.和2.儼然是回春徵兆,因為它不同於空頭反彈。

 

▲多空循環圖—反彈期。

 

第4階段 落底期

 

落底價格會有兩種可能,第一種在反彈過後,下跌角度較緩,另一種會先跌破觸底階段的低點,出現最低價。就技術面而言,跌破前波低點是弱勢格局,通常也會有恐慌性賣壓出籠,但由於經過觸底階段的洗禮,恐慌心理少了一些,因此成交量是相對大量,是大戶吸納籌碼的階段。

 

特徵

1.K棒下跌角度急且陡,但已較觸底期緩,落底是觸底的緩衝。

2.投資人絕望,但不像觸底期恐慌,成交量為相對大量。

3.短中長天期均線仍在K棒上方形成壓力,並持續快速下滑中。

4.落底最低價不能破,一旦跌破表示先前主觀判定觸底、反彈、落底為錯誤判斷,將重新觀察新的觸底與落底現象。

5.所有技術指標出現「熊市牛背離」。

 

▲多空循環圖—落底期。

 

第5階段 完底期

 

顧名思義,是為了打底成型的最後階段。此階段目的是為了化解空頭排列的均線,用時間來換取空間,讓原本橫亙在上方的均線反壓,可以藉由上下盤整的期間,均線扣抵值的汰舊換新陸續換掉以前較高的K棒收盤價,由最近新增價格較低的K棒取代,將短中長天期的均線拉平糾結後,原本均線反壓的阻力就成功轉化成助力。

 

特徵

1.運用「同位對照」比對,上漲則量增價漲角度陡,壓回則量縮價跌角度緩。

2.完底階段盤整期間長,但下跌只有回測,不應跌破觸底期的最低價。

3.短中長天期均線日漸收斂糾結走平,K棒則在均線糾結處上下徘徊,均線扣抵區域已由高檔區降為低檔區。

 

▲多空循環圖—完底期。

 

打底完成,進入主升段

 

當股票的線型已完成打底階段後,就可以存蓄足夠的能量來走一波主升攻擊波,就是所謂的主升段。

 

打底工作非常重要,因為不穩定的籌碼經過長時間的汰換、消弭後,籌碼會進入一個較穩定的狀態,並且均線逐漸走平後,助漲特性亦能展現。此時就是要留意切入時機了。

 

若能熟知多空循環圖,對於股票線型也能了然於胸,打開股票週線圖可以初步篩選掉尚未打底完畢的股票,讀者也能試著練習判斷,目前是處於多空趨勢中的哪一個時間點。多加練習,對於掌握主升段大有助益。

 

第6階段 攻擊期(主升段)

 

《孫子兵法》有云:「戰為求勝」,做股票是為了賺錢,有智慧的人,要等具備贏的條件後,才會出重手。攻擊期才是主要資金大舉介入的時機。

 

特徵

1.多頭架構:上漲則量增、價漲、角度陡,壓回則量縮、價跌、角度緩。

2.當日成交量突破5日及13日的均量為「攻擊量」,第一次出現攻擊量是為了後續大多頭行情熱機,等量縮後,立刻重壓切入布局。

3.攻擊期階段,量能滾得愈大,股價上漲的想像空間就愈大。波段攻擊量、潮汐量、趨勢量形成多頭排列。

4.K棒站上短中長期均線,均線呈現向上發散的多頭排列(登天梯)。

5.剛起漲階段,壓回未跌破前波高點,即強勢回檔。

6.55日均線為長期趨勢判斷線(多空分水嶺),多頭時55日均線須處於上揚階段,且不宜被跌破,第一次回測55日均線時可以加碼,還沒上車的投資人也可以上車,但有個前提是55日的扣抵區仍在低檔。

 

多空循環圖—攻擊期。

 

第7階段 多頭整理期

 

股市沒有天天上漲的,大波段行情也終有休息的時候,當股市大漲一段,行情陷入整理階段時,就是該調節拔檔,甚至出清持股的時候。

 

特徵

1.股市大漲一段來到高檔區域,許多個股上漲超過1倍。

2.運用「同位對照」比較時,本波上漲角度較前一波上漲角度來得緩,顯示股價推升力道強度減弱。

3.本波上漲的成交量能,較前一波的成交量能萎縮;意味著夕陽無限好,只是近黃昏。

本文部分摘錄自《蕭明道教你主升段獨門獲利絕技》蕭明道著,今周刊出版

 

▲多空循環圖—多頭整理期。

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