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旺季不寂寞 8條IC設計好漢有看頭

旺季不寂寞  8條IC設計好漢有看頭
IC設計龍頭聯發科遭降評,是否影響產業「旺季不旺」?

呂玨陞

科技

攝影組

1128期

2018-08-01 18:51

受匯損、淡季衝擊,上半年多數半導體族群表現遜於預期。但本季進入傳統旺季,相關類股迎拉貨潮轉機,後市備受投資人關注。

時序進入了第三季科技業傳統旺季,七月以來,台股IC設計族群表現亮眼,直到七月二十七日以前,稱得上是七月間的台股亮點。不過,七月三十日IC設計龍頭聯發科遭到亞系外資降低評等為賣出,瞬時,為這個在過往「每逢第三季就不寂寞」的族群,蒙上一層黑壓壓的烏雲。

 

日盛投顧總經理李秀利就表示,指標性的聯發科遭外資大刀一砍,馬上就引發IC設計族群一陣慘綠,是近期觀察IC設計族群的重點。究竟,IC設計產業的旺季效應該怎麼看,今年也像往年一樣仍有季節性行情可期嗎?

 

要回答這個問題,首先得從七月以來的強勢表現開始分析。多數法人認為,七月以來的好表現,主要是反映第二季美元開始轉強,廠商第一季累積的匯兌損失可望回沖,展望下半年,在美國經濟加速成長、升息趨勢確立下,台幣預料也不致有暴衝升值;加上需求逐漸脫離淡季效應,因此在第二季營收公布後,多檔個股立刻展開反彈。

 

聯發科雖遭外資降評 二大利多可望逆轉頹勢

 

換言之,目前IC設計族群七月間的漲勢,主要反映上半年的不利因素消失,至於旺季效應,或許尚未正式發酵。

 

那麼,接下來的問題就是「旺季究竟旺不旺」?短期內,市場關心的重點在於指標股聯發科遭外資調降評等,究其主因,是不看好聯發科目前主力的智慧型手機市場。但法人普遍認為,智慧手機成長走緩是近年長期趨勢,實際上,除了智慧型手機,IC設計在今年下半年足以撩撥市場認同度的話題仍然不少,像是5G、車用電子等全球科技產業的大方向,都有可能伺機成為主流話題。

 

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