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美股最長牛市助攻 台股能否轉強要看這個族群

美股最長牛市助攻  台股能否轉強要看這個族群

黃文清

科技

2018-08-27 10:16

標普五百指數再創歷史新高,美股改寫史上最長牛市紀錄。

上週重點在全球央行年會,Fed主席Powell發表演說,稱通膨走勢仍溫和,支持漸進升息,市場以鴿派解讀,上週五標普、納指及小型股同創歷史新高。

 

Fed主席Powell於全球央行年會發表演說,於會中表示,雖然美國經濟強勁成長,但經濟過熱的風險並未顯著升高,後勢若通膨預期及市場面臨較大變化,將不計一切採取行動以避免危機;而升息過快或過慢的風險,將可透過漸進升息的步調降低。暗示Fed無意加快升息速度,市場以鴿派解讀。

 

另外,中美第四輪談判結束,根據兩國各自在會後公布的聲明稿,此次會議雙方皆同意繼續進行磋商,尚無達成實質性協議。據中國官員表示,在相對緩和的局勢下,他們願意落實或者討論大約三分之二清單中的要求。根據市場訊息,11月川普和習近平有望在APEC及G20會議期間會談。

 

中美貿易摩擦擔憂暫時緩和,上週美元指數連續回跌,新台幣貶值態勢暫緩,台股趁勢進入反彈。不過,加權指數反彈之路,卻伴隨著量縮,顯示攻擊力道微弱,提防上方月線(10892)點與季線(10899點)下彎的反壓,目前年線上升至10784點。

 

操作方面,漲價題材中小型電子股能否轉強為觀察重點,資金相對低基期的族群則相對具吸引力,再者,傳產股普遍受惠於中國環保政策,導致資金持續往非電子族群移動,可先留意傳產、內需股;電子股則可先著眼在有利基題材的手機與Mini LED族群。

 

全球前三大智慧手機廠新機皇接續登場,三星Galaxy Note 24日正式開賣;蘋果發表新iPhone將於9月中推出;華為Mate則傳於10月發表。隨新機上市,將帶動供應鏈出貨。雖然陸系第三季中低階手機出貨受到庫存調整等壓力,表現稍差。但旗艦機種出貨進度與動能仍可持續,預估下半年將為手機供應鏈帶來貢獻。

 

此外,Mini LED應用也開始起跑,Samsung 在 CES 2018 中展出的146吋的模塊化Micro LED電視機「The Wall」,於2018年6月開始接受預訂,並在9月由三星位於越南胡志明市的工廠產線量產。台LED廠於法說會均確認2H18開始出貨。Mini LED應用出現,將使晶粒使用顆數大幅提高,有助磊晶廠獲利回升。

 

根據經濟部公布7月批發、零售及餐飲業營業額統計,7月批發業營業額8,788億、零售業3,500億、餐飲業400億均創下歷年同月新高,內需表現十分亮眼。

 

國內超商股獲利相對穩定,此外,由於天氣炎熱,飲料店業今年七月零售額為308億元,較去年同期成長5.7%,旺季飲品銷售額可望優於去年同期,也可關注飲料業。第三季受惠暑假旅遊旺季、父親節及情人節聚餐商機,餐飲業也備受看好。(作者為台新投顧副總)

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