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日本股市神手教你,創造獲利的停損心法

二階堂重人

股債前線

PEXELS

2018-11-01

所謂的停損就是「把虧損止住」。把出現潛在虧損的持股或是尚未結算的信用交易清算掉,讓虧損金額確定下來。

股票投資或交易,不可能百戰百勝,一定有些交易會虧損。

要控制這種虧損,停損是很有用的。

停損在股票投資或交易中是一件很重要的事,因此在此要詳加說明一下。

所謂的停損就是「把虧損止住」。把出現潛在虧損的持股或是尚未結算的信用交易清算掉,讓虧損金額確定下來。

例如,假設你以300 日圓的價位買了某支股票1 萬股好了。後來,股價跌到295 日圓。這時你放棄對獲利的期待,把持股賣掉。你每一股的虧損金額為5 日圓,一共虧5 萬日圓(為便於說明,不考慮手續費)。

為什麼明知會虧損,還要把股票賣掉呢?

原因在於,要把風險控制在有限範圍內。

賣掉股票後,不管股價再怎麼跌,虧損金額都不會增加。以這個例子來說的話,就算股價再從295 日圓往下跌,跌到280 日圓,虧損金額也還是不會增加。因為已經確定就是虧5 萬日圓了,這也是必然的。講極端一點好了,就算股價跌到變成1 日圓,虧損金額也不會變多。

「可是,假如不把股票賣掉,繼續持有下去,也有可能變成獲利不是嗎?」

應該有人會這麼覺得吧。確實,只要繼續持股下去,股價是有可能反彈,變成獲利的。但反之,股價也有可能繼續跌,讓你的虧損擴大。

在股票投資或交易中,有幾個能夠持續獲利的訣竅。其中之一就是這個。

不要在一次的交易中造成太大虧損

例如,假設你在五次的交易中各賺3 萬日圓好了。一共是15 萬日圓的獲利。但假如你在下一次的交易中虧了30 萬日圓,不但你的獲利消失,還多虧了15 萬日圓。

或許你會覺得「哪有誰會做那麼蠢的交易啊?」但真的就有這樣的人,而且還很多。

就算股價跌了,他們還是覺得「應該差不多要反彈了」、「我就再忍耐一下」,而持續保有股票。

其結果是,他們的潛在虧損變大了,也就是可能在一次的交易中就虧大錢。一旦潛在虧損變多,心理上會更難以把股票賣掉。

因為,一旦賣掉股票,填補虧損的機會就消失了。只要持續保有股票,就有可能等到股價反彈,讓潛在虧損變少。但如果把股票賣掉,要是股價反彈,就無法減少損失。

要填補虧損,會變成必須靠另外的交易。由於不想要這樣,所以會變成沒辦法把股票賣掉。我想恐怕很多人都曾有這樣的經驗吧。

所以,停損要愈早做愈好,這是很重要的。

• 決定停損時機的判斷標準

我會視行情狀況,針對停損時機做綜合性的判斷。

但對於各位讀者朋友,我並不建議採用這種作法。因為,除非累積足夠的交易經驗,否則要視行情狀況針對停損時機做綜合判斷,是很困難的。

一直到各位學會能夠在股票投資或交易中穩定獲利的技術之前,請挑選以下任何一項,來決定你停損的時機:

1. 以跌幅決定

2. 以潛在虧損金額決定

3. 以圖表上的點位決定

4. 以股價指標(技術指標)決定

若要以跌幅決定,就設為「若比買進價格跌多少圓,就停損」(若為放空,則設為比放空價格高多少圓,做為停損標準)。

例如,像是「若比買進價格跌5 日圓,就停損」或「若比買進價格跌50 日圓,就停損」等等。由於只要知道股價就能馬上得知停損時機,所以我很推薦給新手。

若要以潛在虧損的金額決定,可以設為「當潛在虧損達多少圓時就停損」,例如,「當潛在虧損達3 萬日圓就停損」或「當潛在虧損達十萬日圓就停損」等等。

若要以圖表上的點位決定,可以在股價達技術點位時停損。一般來說,會設成像是「跌破最接近的低點就停損」、「跌破趨勢線就停損」等等。若要以圖表上的點位決定停損點,勢必得知道「哪個地方算是點位」,否則選用這種方法就失去意義。因此,我覺得對新手來說會比較難。

若要以股價指標決定停損點,可以用股價移動平均線或KD 隨機指標等技術指標。例如,可以設成「當股價跌破25 日移動平均線就停損」或「當KD 隨機指標出現死亡交叉就停損」等等。想當然耳,必須具備足以善用技術指標的技能。雖然股價移動平均線就算是新手也能馬上運用,但其他技術指標,就必須等學會相當程度的知識後,才可能運用。

若為新手,我建議就以跌幅或潛在虧損的金額決定停損時機吧。

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