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台股開年連吞黑K 首季20檔逆勢走強股出列

傑大大

股債前線

達志

2019-01-04

連二黑!步入2019年的台股連吞2根黑K,主要原因就在全球股市的不穩,加上蘋果16年來首次調降財測所致!全球智慧型手機龍頭蘋果在1月3日下調2019會計年度首季財測,為2007年推出iPhone後,首次在季報前發佈營收預警,執行長庫克更在給投資人的公開信中表示,iPhone銷售表現不佳,主要是中國銷售放緩,2018年中美貿易戰,已經對蘋果出現致命的一擊!

除了蘋果的營運堪慮外,近期全球製造業PMI放緩,也是全球股市走疲的主要原因,當中包括美國12月ISM製造業指數來到54.1、創2016年11月來最低,也創下2008年10月以來最大降幅;財新12月中國製造業 PMI 降至49.7、創2017年5月來首度低於50的紀錄;中經院公布12月台灣製造業PMI來到44.8、連4個月衰退,更創歷史新低。此外,包括歐元區 12月製造業 PMI終值為51.5、創三年最低,在主要工業國家或地區的製造業都顯著衰退下,原本市場看好12月跌深後的美股有機會在元月展開反彈,如今元月行情已蒙上一層陰影。

 

不過,雖然台股加權指數短線將回測9400點,但代表中小型股的OTC指數,反而在近期相對強勢,多頭死守季線關卡不墜,在集中市場大舉撤退的外資、投信等法人,反而從2018年12月中下旬後對於中小型股仍有所著墨,因此,如何逆勢找出相對盤勢硬挺的族群或個股,將攸關投資人的第一季投資績效,從近期盤面族群或個股的表現來看,筆者認為可以從以下幾個方向來尋找第一季相對硬挺股。

 

三大條件挑飆股

 

從過往的經驗來看,要找出相對逆勢或具備多頭格局的個股不外乎:一、外資或投信買超;二、技術面短期維持多頭或箱型震盪;三、2019年轉機明確或是成長動能明顯者,畢竟,目前時間為第一季,2018年的年報要等到3月底,而2019年第一季的季報要到5月15日才會公布完畢,現階段正是財報的空窗期,如果在籌碼面有法人照顧,基本面故事性不差,加上技術面維持短線多頭型態下,股價自然就有機會在第一季脫穎而出。

 

電子看網通、轉機

 

從以上四大條件所篩選出的電子股來看,當中以與網通相關的個股最多,包括欣興(3037)、智邦(2345)、先豐(5349)、啟碁(6285)、中磊(5388)等,由於2019年為市場公認的5G元年,這些網通股在經過2018年股價的大幅修正後,除了長線投資價值浮現外,法人對於2019年這些公司業績有較樂觀的預期,也是短線會持續偏多的主因,以欣興(3037)為例,由於ABF材質載板供給吃緊,法人看好欣興第一季營運將優於去年同期、淡季不淡,加上網通與基地台晶片應用需求強,也促使ABF載板用量提升。

 

而先豐(5349)受惠5G基地台布建,加上伺服器及汽車雷達用板需求增加,公司看好汽車板營收2019年成長挑戰2成以上,第一季將淡季不淡。此外,近期散熱族群如超眾(6230)、雙鴻(3324)走勢也相對吸睛,超眾挾著日商電產收購5成股權的籌碼優勢,加上今年營運有大股東可能帶入新訂單的加持,在轉機題材主導下,股價短線一飛衝天,儼然成為2019年開春的大黑馬,甚至國巨集團凱美新入主的同欣電(6271),也同樣具有此一題材,技術面在年線上震盪後,多頭也有機會殺出重圍。

 

傳產生技、自行車亮眼

 

至於傳產股來看,高鐵(2633)其實是法人著眼於防禦,類似電信股的功用,不過雖然如此,高鐵近年旅客量持續成長,加上公司折舊提列已經大減,未來獲利已經轉為穩定正向成長;華航(2610)短線受惠油價大跌,市場預期油料成本可望較2018年第三季減少10%以上,加上目前開始到農曆年前為旅遊旺季,在載客率拉升下,營運可望來到年度高峰。
 

另外,泰博(4736) 日前法說上對2019年的表現非常看好,血糖測試片中的金屬及碳電極都是重要成長動能,公司認為毛利率、獲利都將同步成長,這也讓外資近期買超不斷,推升股價創下歷史新高,2019年的泰博已經擺出過去大江長線大漲的架式,未來投資人只要持續追蹤其業績變化即可。
 

而浩鼎(4174)案一審宣判翁啟惠無罪,對於新藥的中裕(4147)也起了激勵作用,加上2019年中裕在用藥指南、保險通路擴大下,愛滋病用藥Trogarzo銷售將可望開始加速,股價已經打出兩個月大底,並且放量突破季線,在有業績的醫材以及要想像空間的新藥股帶動下,生技股第一季也是黑馬。

 

至於自行車產業,在2018年已經開始擺脫中國共享單車的陰霾,歐洲電動自行車銷售的亮眼,讓美麗達(9914)電動自行車銷量年增近4成,甚至如巨大(9921)以及零組件的拓凱(4536)短線都隨之走強,在產業轉機明確下,自行車族群也是2019年傳產的明日之星。

 

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