在今天看見明天

澳幣急彈後猛貶 想摸底如何操作較安全?

李其展

股債前線

達志

2019-02-22 16:50

自從澳洲央行在2月初表態有可能從原先的準備升息轉變為再度降息後,澳幣就陷入弱勢整理的格局中,投資人瞪大雙眼關注就業與通膨的後續表現,想要預先判斷後續降息的機率與可能時機,究竟今年是否真會降息?而想摸底澳幣又該如何操作比較安全呢?

由於澳洲央行表示降息與否的兩大關鍵落在失業率是否升高與通膨有無下滑壓力,因此每個月都公布的就業數據是最好的觀察重點,而在昨(21)日一早公佈就業人數好不容易繳出意外大增的好成績,推動澳幣強勢反彈沒多久,馬上又有市場消息傳出中國可能因為澳洲跟美國合作抵制中國企業的關係,要禁止澳洲煤炭進口,讓澳幣再度急殺一段,表示市場的信心很容易被短線消息所影響。

 

在這樣的環境下,想投資的朋友要盡量找低點用壞消息修正,但沒破底的時機再進場,主要原因是基本面的好消息會被傳言所壓抑,因此必須要等利空反應卻不破底,才表示這個利空並沒有造成市場恐慌,此時摸底的獲利機會也比較高。

 

我們在今年初特別告訴讀者澳洲可能邁向降息政策(連結請點https://pse.is/EZF2M),在本月證實有此機會後,可以從圖一中發現到長期的利率水準已大幅下降,原先1月初估計2020年6月的利率還有1.335%,但現在只剩下1.15%,降息時間點也直接提前到今年底(紅框處),表示市場認同澳洲經濟會需要降息來支撐,因此澳幣偏弱的機會也持續提高。

 

圖一:澳洲利率期貨暗示利率前景

 

澳洲利率期貨暗示利率前景

時間2月21日 資料來源:ASX

 

在投資面上來看,年初解析中設定的主要壓力區落在0.7394,從圖二的近期走勢中可以發現澳幣最近的反彈高點只有落在0.7295,表示尚未能真正從反彈邁入走強,因此想投資澳幣的朋友還是先以摸底抓反彈的態度來操作就好,也就是在利空出現但沒跌破0.7整數支撐的環境下,越接近0.7就是相對安全的摸底機會,若是利空但破底就表示長線空頭趨勢尚未結束,此時就不建議進場了。

 

圖二:澳幣日線  

中美貿易談判可能影響澳幣漲跌

時間:2018/10/1~2019/2/22 資料來源:精誠資訊

 

而目前能給予澳幣較強支撐的消息除了數據強勁外,就落在中美貿易談判能否有好結果,只要關稅問題有解決方案就能推動包含中國與其他新興市場的經濟前景轉好,自然也會消除全球通縮的壓力,進一步推動澳幣走強,畢竟南非幣都率先升值一段,澳幣處在相對弱的環境也暗示未來成長空間不小。

 

但若反過來澳幣匯價持續在0.7394之下,甚至後續跌破0.7後在下方整理的話,就表示澳幣空頭還沒走完,投資人就需要多一點耐心來度過這段修正的時期,等一下新的底部出現後再來找機會進場,避免在持續盤底的環境下產生不必要的損失。

 

延伸閱讀

台幣第一季怎麼走?春節前後兩樣情

2019-01-10

2019年股市還會暴跌?觀察這個貨幣走勢

2019-01-03

澳幣貶10年低點後強彈 買進訊號浮現?

2019-01-03

現在進場投資澳幣好嗎?注意這三個獲利關鍵點

2018-07-13

【2019全球經濟之三】風水輪流轉 專家:這類股票可能重新抬頭

2019-01-17

編輯推薦