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【有故事的飆股之三】明星產業挑飆股 這幾個題材是大熱門

林心怡

股債前線

達志

2019-03-22 17:24

共識度高的未來明星產業,一直是市場趨之若鶩的人氣題材,而這類「以前沒有、現在有、未來會更多」的產業故事,股價也較有想像空間。根據《今周刊》一一四七期針對重量級法人所做的調查顯示,今年看好的產業題材分別是5G、自駕車與電動車。

散熱模組雙鴻、AOI自動光學檢測設備廠由田,就是受惠5G未來備貨的想像,近期股價翻倍大漲;電動車的電池廠康普、美琪瑪近來也出現大漲走勢。在這些題材相關個股中,擅長搭法人抬轎的億元操盤手黃豐凱尤其看好穿戴式裝置的電池股興能高。

 

甫於一八年十二月五日掛牌上市的興能高,除了有5G題材,並打入華為供應鏈之外,另一個最令市場感到安心的故事,就是興能高有個名為統一集團的「富爸爸」,對其持股約達三成,更添故事話題。

 

有了這個番外篇的故事話題,即使大客戶華為有被國際抵制的隱憂,但各界對興能高的股價前景仍具一定評價。市場預估今年EPS有三.五元,若以本益比十五至二十倍,股價上看五十元到七十元。

 

號稱「產業隊長」、擅長抓對產業趨勢股翻倍賺的張捷,同樣把今年的故事重點放在5G產業。

 

他舉例,未來三年5G年複合成長率高達七○%,二○二一年5G全球覆蓋率,其中以北美部署最快、覆蓋最高,挑股票當然以「出貨給歐美客戶」的網通設備廠為主;其中,宇智進度最快,獲利成長最高,並已接獲Verizon推出的5G Home大單。

 

他進一步分析,Verizon是5G趨勢的領跑者,股價也在美股破底之際維持新高水準,宇智除了透過客戶Verizon的強勢股價營造想像空間,本身也還積極搶進物聯網及車聯網應用等明星產業。公司一七年EPS僅二.一七元,一八年前三季EPS二.三元,已經超越一七年全年,獲利就有想像空間。

 

至於5G基地台、光纖與射頻等元件中,黃豐凱最看好基地台設備股、散熱模組廠泰碩。他指出,未來5G小型基地台需要散熱模組市場的想像空間極大,國內沒有一家散熱模組廠可以獨力吃下所有單子。

 

因此,在一線廠商雙鴻倍數大漲後,泰碩也將雨露均霑,一九年上看二.六六元,股價後市可用十五至二十倍本益比估算。

 

除了5G之外,電動車亦是大勢所趨,相關供應鏈也不會寂寞。曾靠揚明光、凡甲翻倍獲利的趨勢成長股達人艾致富指出,除了既有的電動車供應鏈指標股貿聯-KY,從周邊延伸族群,尋找剛跨入供應鏈,或比重沒有太高、基期夠低的標的,股價會更有想像空間。

 

「比方說康控-KY剛跨入蘋果供應鏈時,股價翻倍大漲;又像是當初凡甲剛跨入比亞迪線材供應鏈時,在營收占比僅有三%的階段,股價就開始大漲,當拿到二五%營收時,股價反而緩漲……。也就是說,轉機成長,漲勢會比眾所周知的概念股來得有空間。」艾致富指出。

 

他依序點名,有車用鏡頭又有亞馬遜訂單的今國光、電動車用利基銅箔廠榮科,以及散熱風扇暨金屬機構件廠安力-KY等,都可以持續關注。

 

其中,安力-KY不但已新跨入5G光纖通訊與汽車綠能等市場,去年第三季獲利數字也表現亮眼;不僅毛利率提升,前三季獲利年增率超過七成,EPS達三.一四元,創下歷年同期新高,未來股價相對有想像空間。

 

整體來說,無論是張捷或是艾致富,在挑選這類「明星產業」題材股時,選股邏輯的重點之一都是圍繞著國際一線大廠,如5G的Verizon或電動車的特斯拉,而這些國際大廠的股價波動與營運消息面,也是選股贏家建議「操作明星產業股」的觀察重點。若歐美一線大廠的股價出現警訊,這類個股當然也有提高警覺的必要。

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