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防堵非洲豬瘟、政府禁止廚餘餵養 這3檔飼料概念股營運看好

黃文清

股債前線

今周刊攝影組

2019-06-17 11:30

全球股市6月份受到聯準會鴿派言論及美國暫緩對墨西哥課徵關稅等利多激勵展開反彈。截至6月14日為止,美國四大指數道瓊、S&P500、費半、那斯達克就已經分別上漲5.1%、4.9%、4.7%、4.6%,受到美股亮眼表現激勵,投資人信心亦出現回升的跡象。

惟受中美貿易戰影響,市場仍時時處於神經極度緊繃的狀況,一有風吹草動就立即會對股市造成重大的影響。

 

以今年以來全球股市的表現為例,第一季市場預期中美貿易戰有和解的機會出現大漲;但5月份又受到川普推特發文,對中國2000億美元進口商品課徵25%重稅立即出現大幅的拉回修正。

 

故就短線而言,雖然推論6月28日G20會議之前,是中美貿易戰相關訊息的空窗期,美國總統川普應會先尋求與中國領導人會面機會,不致於在見面之前就宣布中國3000億美元進口商品的課稅措施,有利於6月中下旬股市的持續反彈。

 

不過,仍要提醒投資人要特別留意貿易戰隨時惡化的可能性,以及貿易戰對實體經濟帶來的影響。

 

若從近期美、中兩國近期公佈的經濟數據來看,警訊已經浮現!美國供應管理協會公佈5月份製造業經理人指數(PMI)為52.1%,低於4月份的52.8%,亦低於市場預期的53.0%,並創下2016年10月以來新低;更令人擔心的是,美國5月非農就業新增僅7.5萬人,遠低於原先預估的18萬人。

 

中國部份,國家統計局公佈5月中國製造業PMI指數,較4月降0.4百分點至49.4%,低於市場預期之49.9%;另從新出口訂單來看,自2018年6月起,已連續一年呈現收縮現象。種種跡象顯示,貿易戰已對中、美二國景氣產生實值負面的影響。

 

這也就不難理解,近期聯準會開始發表偏向鴿派的言論,而股市也在投資人預期今年下半年會有降息動作下開始彈升。

 

只是降息的利多預期,可能會如同煙火般稍縱即逝,因為景氣若開始出現降溫,而中美貿易戰仍持續僵持不下,接下來企業獲利將同步受到影響而出現衰退。

 

美商博通(Broadcom)即表示,美中貿易戰將讓原先下半年訂單可望回升的預期破滅,調降全年銷售預測。博通股價在消息發布後大幅拉回,影響所及,台股相關供應鏈股價也同步下挫。因此提醒短期跟風搶進股市的投資人,仍應時時留意持股的風險。

 

產業觀察方面,由於內需市場受貿易戰影響的時間會較出口產業延遲,目前時序正進入消費旺季,內需股有機會成為資金的避風港,股價應相對有表現的機會。

 

根據歷史統計數據顯示,6月上漲機率最高類股為百貨類股、食品類股,上漲機率分別為62%、58.6% ,觀光類股上漲機率也有51.7%;7月份上漲機率較高的內需股則有食品、塑膠、汽車、油電燃氣,建議可從相關產業中尋找投資機會。

 

此外,中國大陸非洲豬瘟的新聞雖已淡化,但染疫海漂豬數度現蹤金門,顯示防疫工作仍不可掉以輕心。觀察中國生豬及母豬存欄數,自非洲豬瘟爆發以來快速下滑,帶動豬價上漲逾3成,剛出生的仔豬價格甚至飆漲104%!

 

台灣目前為防範非洲豬瘟感染,提倡禁止廚餘養豬,據統計,若全面禁止廚餘養豬,飼料需求將增加約40萬噸,建議亦可留意大成、卜蜂、茂生農經等個股的拉回布局機會。

 

(作者為台新投顧副總經理)

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