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定存才1%...存錢速度快7倍的「懶人投資法」:28歲投資100萬,30年後滾進千萬元

股魚

股債前線

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2019-10-29 17:01

知名財經部落客——股魚建議,如果你沒有很多閒錢、也沒有多餘的閒暇時間,想想看,銀行的報酬率也不過才1.1%,將資金放在代表大盤的ETF 0050上,成長速度提高了7.25倍。

 

ETF是個無聊工具

 

這幾年關於ETF投資的文章也有越來越多的趨勢,吸引不少投資朋友的眼光,不論是海外的ETF投資或是台灣的0050、0056 這兩檔ETF,總是吸引不少朋友的注意。我們常說,有吸引人的地方也必然引來反對的說法。

 

ETF投資的好處簡單來說,便是放棄個股分析、放棄「選對個股」的想法,將資金轉為尋求與大盤一致性的報酬率。然而這樣做法所換來的就是,不高於大盤的報酬率。就長線而言,市場具有均一性,任何超額的報酬最終都會回歸均值,只要能獲得大盤的平均報酬,也就相當於取得當地整體的經濟發展成果。

 

這樣的效果到底好不好呢?美國曼哈頓的例子是個有趣的參考。

 

相傳在1626年時,印第安人將現今的曼哈頓島以現今約24 美元的價格賣出,若以現今曼哈頓島的價值來看,這無非是一項對於印第安人祖先的剝削。

 

而曾有人因此提出這一說法,若當初是將那筆錢存入銀行作長期性定存(當時利率約7.2%)的話,經過這些年的滾動,該筆資金已經增值成3.3兆美元,這表示資金的用途決定了日後的價值。但唯一的爭議是,誰能看見300年後那筆錢會變成3.3兆美金呢?

 

在上述的例子中,7.2%並非是太高的報酬率要求,透過時間的醞釀則可變成一大筆財富,也就是說時間是個關鍵因子。夠長的時間加上符合政經情勢發展的報酬率,便可以讓人取得足夠的資產。就以複製大盤指數為目標的ETF 而言,正是符合這樣需求的工具。

 

以近年的ETF 0050來觀察大盤報酬率的變化,連續持有的年複合報酬率會落在7.98% 左右。換言之,一名年輕人在投入職場3年後,若順利存得第一桶金(一般而言,大多將第一桶金定義成100 萬元的自由資金),並將其投入ETF 0050之中,該名年輕人在退休之際,該筆資金有機會可以成長為1,750萬,成長達17倍以上。

 

這樣的結果相對於定存自然是相當不錯的,但對於投資人最大的困擾是,投資ETF 0050是個相當無聊的過程。一來是沒有話題性,二來是不會有激烈的波段漲幅,大抵上是跟著台灣的整體經濟環境變化在走,景氣轉佳則獲利提升,反之則是下降。討論台灣的經濟情勢可不是一個有趣的飯後話題,若是個股就有趣多了,可以聊聊該公司的近況,甚至虧損時還能找到同病相憐的朋友,一起邊吃飯邊發發牢騷。

 

但無聊的好處就是不會讓你太專注於盤面上,而且別忘了,最重要的是投資的目的是什麼,不就是為了要能獲利,讓資金持續成長,若能達成這樣的目的,無聊一下又有何妨呢?

 

不會選股沒關係,ETF 是你的最佳伙伴

 

股票買久了會產生奇怪的偏執,特別是對某間公司產生感情的時候。曾經有一次在文章中發表某間電腦品牌廠商,但其財務報表的毛利率卻比它的下游代工廠還要低,顯示該公司對於經營品牌的效益並不明顯,且因為經營品牌的關係在財報累積了不少無形商譽的價值,像這樣的東西未來都是財務報表的地雷之處。

 

怎麼說呢?商譽與硬體資產的價值不太一樣,硬體資產價值有一套邏輯可以估算,也有專門的公司可協助評估,看得到也摸得到,但商譽指的是品牌的認知價值,這種無形資產的東西在知名度高的時候與知名度低的時候價值落差很大,特別是台灣企業在品牌經營上花了很多心力,成效卻不明顯。

 

在企業的品牌認知力越來越不顯著的情況下,無形商譽是否還值這麼多便值得商榷。以外部投資人來說,決策頂簡單的,賣出就是了。當文章一發表,網站中忽然出現一位投資朋友對這樣的解讀不以為然,提出多次的反駁,但卻沒有什麼明確的數據佐證他的論點。

 

經多次討論之後,他忽然想通了什麼,跟我說:其實他很喜歡那間公司,也買進該公司的股票。發現有人的看法不利於該公司時,總會不自覺的憤怒,在討論的過程中他仔細的回頭看數據資料,發現確實是有問題的。他非常感謝筆者願意花時間與他討論這些事情,經歷過這些討論,他終於想清楚該放下了。投資歸投資,喜歡歸喜歡。喜歡一間公司可以用行動來支持,但投資的目的是為了獲利,不能混為一談。

 

若將個人的情感與投資結合在一起的時候,容易造成混淆,特別是投資的對象是你所喜歡的企業。這就跟熱戀中的男女一樣,眼中只看見美好,其餘的東西皆當成耳邊風。

 

 

ETF不選股,你不會愛上他

 

ETF本身就是一籃子的股票,裡面可能包含你喜愛的企業,也可能包含你所討厭的企業。但這不重要,它能做到足夠的分散性與大盤的連動性才是重點。另外一個特點是你不需要選股,你不需要學習怎麼看財務報表才有能力判斷一個企業的好壞,只要會看景氣燈號,能從生活中感受景氣的熱絡與嚴寒,就可以開始投資了。

 

本書中除了精選股的部分外,其餘的運用技巧均不需要任何財務報表的解讀技巧,任何一個人只要有開立證券戶,就可以學會這樣的投資技巧。而ETF無話題性的特點,會讓你遠離不必要的市場討論。想一下,上次在茶水間討論個股投資的狀況,應該是你與同事討論某檔個股的故事和八卦對吧?場景換成ETF,我想這個談話大概10秒鐘就結束了。一籃子股票組合的ETF有什麼八卦好談的呢?談總體經濟的趨勢嗎?拜託,除了經濟學家外,誰跟你在茶水間的八卦專屬空間中討論嚴肅的總體經濟話題。

 

我們一般人買進個股的通病是,「投資的事前檢查太少,投資的事後檢查太多」。一個好的個股買進,應該是在投資前就要做好相關的數據檢查,以確認這是個正確的投資決定,理想上是這樣。但實際上都是聽到八卦說某間公司有短線上漲的潛力,就趕緊下單買進,等到買進後冷靜想想,才回過頭看相關數據與報導,陷入續抱與賣出的兩難抉擇之中。

 

幸好,ETF讓你沒有這樣的苦惱,買進與賣出的策略相當具有一致性與可操作性,讓你免去許多事後的煩惱。

 

不要讓行情佔領你的生活

 

人活著有很多事情要做,每個人一生的旅程終點都不一樣。多數的時間裡,我們試著跟所有人建立不同的關係來開拓視野,幫助別人的同時也幫助自己打開更多的視野。

 

每一項活動都需要佔用我們的精力,若是我們可以想點辦法讓一些事情可以簡單一點,就可以把精力用在更有價值的事物上。特別是投資這件事情,能夠用越簡單的方式進行越好,我想應該不會有人想承認投資是他一切活動的重心,這樣的人理論上應該不多。

 

更多的人生命的重心是放在追求個人事業的成就、家庭的經營與人際關係上,而這些面向要做好一件事情都不太容易了,更何況是要面面俱到呢?投資當然也是很重要的事情,不論是哪個面向想要做得好,某程度經濟上的支持是必須的,但事實上是有其他的方式可幫助我們投資,卻又不需要花太多的時間做出決策。

 

常有人說,當越努力就一定可以得到更多的回報,但在投資的領域上,並不見得有這樣的效果,有時投資得越努力反而得到反效果。如同在本書一開始所說的,在418檔基金中僅有34檔基金的績效會優於被動式ETF,其餘均被擊敗。主動式管理的基金應該算是很勤奮的,對吧?!每天孜孜不倦的拜訪企業,撰寫分析報告,希望能獲得更佳的報酬率,但現實卻很殘酷,最後卻連僅是隨波逐流的ETF都無法超越,那這樣努力的意義在哪呢?

 

我們運用這樣的現實所發展的景氣燈號投資法,就可幫助你投資遠離努力看盤的陷阱。只要花一點點的時間看看新聞,就可以簡單做出投資決策,取得還不錯的報酬率。也許你覺得長期持有的8%似乎不夠看,也許你覺得搭配景氣燈號策略的12.78%還有再提升的空間,但你要想想,放在銀行定存內頂多只是1%左右的報酬率,換個標的物加入一點簡單的作法,不僅提升報酬率,也不需要努力看盤,這麼好的事情還不快來試試看嗎?!

 

作者簡介_股魚

投資達人,擅長財報分析選股。畢業於台大機械工程所,現於科技公司擔任研發主管。從大學起即對投資產生興趣,經過多年的磨練,練就精準的財報分析技巧,能夠領先大盤找出優質潛力股並解析財經訊息的真相,不用每天看盤殺進殺出,就能有穩定的獲利與企業共享獲利果實。

除了專研財報分析,也樂於與人分享投資知識及觀念,除了擔任理財投資課程講師,也與各大財經媒體合作撰寫教學專欄,將自己在股市投資的致勝心得傳授給散戶投資人,也期待每位投資人都能在投資的股海中自在悠游。

 

本文摘自《ETF大贏家:股魚教你紅綠燈超簡單投資術

 

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

 

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