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外資續砍!台積電股價跌破今年低點,散戶可以買了嗎?

林韋伶

股債前線

達志

2020-03-02 17:40

受228假期間美股狂跌影響,台股今(2)日補跌超過百點,其中外資續賣權王台積電(2330)股票,讓台積電股價跌破今年低點,創去年12月以來新低價。過去總嫌台積電股價太貴買不起的散戶,現在是否能進場撿便宜?專家表示要先等三訊號亮起。

台積電今日股價走跌1.58%來到311元,創下去年12月4日以來的新低價,如果以台積電規劃每年至少配發10元現金股息的計劃來看,殖利率大約有3.2%,僅略低於台股整體長年殖利率4%。過去覺得台積電股價太高的投資人,現在是否有撿便宜的機會?對此,專家建議大家再等等,並等待三項買進訊號亮起。

 

第一、防疫概念股下跌

 

原本不管市場或台積電本身對今年營運都持樂觀態度,也因此推升台積電股價屢創新高,讓市場風雲變色、讓台積電股價走跌的重要轉折點就是COVID-19(武漢肺炎)疫情爆發,因此要盼一切走上正軌,必須靜待疫情平息。

 

台新投顧副總黃文清分析,再等一段時間,疫情有機會因天氣回溫、醫療技術提升、疫苗出爐等因素獲控制,「儘管短期股價可能震盪整理,但期待下半年行情應該沒有太大問題,因需求遞延下半年還是有機會偏多。」

 

至於疫情獲控制的重要指標,黃文清認為:「防疫股開始下跌可能是訊號。」

 

第二、外資態度轉多

 

一如大家所知,台積電最大股東就是外資,此波台積電股價持續走跌,外資大砍手中台積電持股就是主要原因。

 

根據證交所統計,外資已經連續11個交易日賣超台積電股票,今天不但續砍台積電約3.5萬張,且外資近10個交易日來賣超最多的個股就是台積電,一共賣出約19.6萬張,若將時間拉長到3個月來看,外資更大砍台積電持股約33.2萬張,外資對台積電的持股比例則由3個月前的78.5%下降到77.1%。

 

 

此外,瑞銀證券在分析FactSet、MSCI等相關數據後發現,全球主動式基金對台積電的信心不足,手中持股低於指數建議權重,且其中的落差幅度為全球第3大,僅優於蘋果(Apple)與雀巢(Nestle)。

 

因此,如果要盼到台積電股價止穩甚至翻漲,外資的態度當然至關重要。黃文清就分析:「外資買賣一般不是僅一天、兩天的行情,基本上都是連續性的。」因此建議投資人在進場買台積電股票前,至少要看到外資賣超台積電幅度大幅減少或甚至是連續翻多。

 

第三、台幣不貶反升

 

要衡量外資買盤是否回籠,投資人還可以關注台幣走勢,若台幣不貶反升,顯示外資熱錢湧入,而台積電又是外資最愛的台股標的,有助穩住後續股價表現。

 

兆豐國際投顧董事長李秀利分析:「目前市場資金走向仍為由股轉債,這點從美國十年期公債殖利率走降就可以看出來,投資人要期待半導體相關類股表現止穩或回升,需等資金回頭。」

 

前半導體產業分析師:「4月是關鍵」

 

不過,前外資半導體分析師、騰旭投資投資長程正樺則持相對悲觀的態度表示:「我真的看不懂現在的基本面,很多廠商都還不知道市場需求會下修多少,因此不敢砍單,才會出現業績看起來都沒有問題的現況。」

 

程正樺分析,目前市場預估需求將遞延到3、4月,投資人4月就要去檢視業績是否增溫,在4月前建議投資人暫時觀望,或是買進其它,如:線上辦公、教育、雲端、互聯網等相關公司。

 

在專家對台積電股價後市看法分歧之際,投資人若真想進場,建議除了看到上述三項訊號亮起以外,應該要分批布局,黃文清建議:「一般人投資人沒有稅率問題,如果在每季配息時間點前進場相對較安全,至少可以賺到息收、分擔成本。」

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