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股市崩盤,為何仍有20%人賺到錢?台灣散戶被坑殺故事太多了,就是犯了3大忌

B.D 金融洞見

股債前線

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2020-03-17 12:09

這世界上,再理性的人也會有情緒波動,智商再高,都擋不住自己的貪婪與恐懼。這些情緒,都是導致市場起伏的必然現象。

巴菲特一生曾經碰過超過6次以上的崩盤經驗。作為長期投資人的他,從不需要靠短線進出市場,就已經足夠讓他成為世界上最有錢的人之一。

 

投資的時候到了

 

1973 年 1 月到 1974 年 10 月,S&P 500 指數從最高點 121 點下跌至最低 61 點,跌幅高達 50%。巴菲特在接受《富比士》記者的訪問時說:「我覺得我就像一個非常好色的小夥子來到了女兒國。投資的時候到了」。

 

這個故事對於我們的啟示是,巴菲特長期以來秉持著,「别人貪婪時我恐懼,别人恐懼時我貪婪」的理念,持續買進價值被低估的好公司,成為他長期投資成功的不二法則。

 

爲什麽散戶總是賺不到錢?

 

主力坑殺散戶的故事不斷在股市中上演,無論是有多年經驗的、或是菜鳥投資者,都一次次跳入這樣的輪迴之中。

 

1. 貪婪的投機心態

 

市場上,很多小散戶總是被新聞媒體以及市場氛圍帶著走,在市場熱絡時進場,市場恐慌時抛售。更多人經常妄想投資可以在短期内獲得超額報酬,急功近利的結果,是他們無法在股市中持續穩定獲利的關鍵因素之一。

 

2. 缺乏專業知識

 

再者,一般人並沒有辦法像專業投資者一樣,有足夠的時間慢慢研究財報,找出真正具有價值投資的公司,以便在價格偏低時默默買入。

 

3. 聽信小道消息

 

最常見的是聽信身邊親友給予的小道消息與漲停熱門股,追高買入。根據過往經驗,大部分人其實不清楚自己究竟買了什麼公司,而這卻是台灣市場的常態,造就層出不窮的散戶被坑殺故事。

 

 

看透市場心理,才能長期獲利

 

很多散戶基於上述原因,在市場上始終賺不到錢,終其一生都很難跳脫這個命運。

 

事實上,只要學著看透市場心理,在股票市場練習反向思考、逆向操作,我們就能真正跳脫散戶的框架,在股市崩盤時保持平靜淡定的心理狀態,成為那 20% 能夠賺錢的人。

 

根據過往的歷史統計,S&P 500 指數從最高點崩盤至最低點的時間,大約長達 16-24 個月,跌幅大約為 30 – 50%。

 

多次數據證明,市場往往在崩盤結束以後就迅速反彈,甚至頭也不回的再創新高。

 

此時,多數人只會存著早知如此何必當初的心態,後悔不已。因為在那市場信心脆弱的時刻,新聞媒體、輿論與市場氛圍,只會讓人迷失方向,也無法堅持自己原本的投資原則,走上正確的投資之路。

 

慎選投資市場

 

一個有正確心態的投資人,最重要的就是慎選市場,因爲市場將會決定你的報酬率。

 

縱觀各國股票市場的成熟度,美國股市與其他國家相比較,就是一個相對穩定且能長期上漲的市場。

 

洞見思維

 

反人性思考,是在股市中能持續獲利的關鍵;什麼都會變,而唯一不會變的是人性。

 

作者簡介_B.D 金融洞見

團隊成員背景來自國立台灣大學、美國財務工程碩士,累積超過20年國際股市投資&交易經驗,曾任美國華爾街工作、大型金融機構交易員與避險基金經理人,並為CFA美國特許金融分析師。

透過「傳統基本面質化分析」與「價格籌碼面的型態分析」以及「大數據的量化分析」的綜合維度,不同角度的視野,跳脫框架思考,提供金融投資各個思維角度的洞見。

臉書專頁「B.D 金融洞見

 

本文獲「B.D 金融洞見」授權轉載,原文:《投資》股市崩盤的時候,我該怎麼辦?

 

※ 本文僅個人投資心得筆記,不構成任何形式之建議及推薦或招攬邀約,請獨立思考進行投資決策 。

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