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凌晨2:30,他在最後22分鐘逃出地獄...小輕原油暴跌受災戶告白:那一夜我賠了18萬,省了30萬

凌晨2:30,他在最後22分鐘逃出地獄...小輕原油暴跌受災戶告白:那一夜我賠了18萬,省了30萬

幣圖誌 / 狼打

理財

shutterstock

2020-04-24 12:19

台灣時間4月21日凌晨,難得一見的原油大行情正在展開,在前一個交易日五月份原油已經跌破了之前一個月的整理區間。下跌也許並不讓人意外,讓人意外的是,這個行情卻直奔價位 0 元而去。

如果不知道也許石油價格也可能為負,在價格趨近為 0 的時候就會產生「風險有限、獲利無限」的想法改作多,卻沒想到殘酷的考驗就在眼前。我收到一位苦主來信賠錢的過程,我將這個信件po在facebook,因為這裡面有太多可以討論的地方。

原文如下:

 

109年4月21日的凌晨,從白天看到晚上,看到石油一步步的創新低,讓我禁不起誘惑的,匯了台幣10萬當保證金,開始海外期貨的交易~小輕原油05。

 

面對未曾見過的市場,我決定試一試,在油價跌到2.5元的時候進場做多,現在看起來真的是瘋了!

 

但更瘋的是在後頭,就在跌破1塊的時候,帳面損失已經達到750多美金了(約合台幣2.3萬),此時我應該是失控了,告訴自己跌到0元時,就停損吧~

 

不過刺激的來了!

 

進入歸0數字時,我要輸入0元平倉,畫面跟我顯示「-」,我開始緊張了,我想要趕快平倉,但我不敢掛市價,因為怕直接賣到最低價格爆掉,因為我看到左邊第二檔掛賣出現了-0.25,但此時不管是左邊掛買,還是右邊掛賣都出現了負值,那我想乾脆就先掛快點平倉出場吧!

 

但要怎麼輸入負值?軟體價位一直扣數字扣到最後也只是到0而已啊!

 

接下來我越來越緊張,想說:死定了!明天這一夜過完我就要破產了吧!

 

 

我乾脆隨便亂按了,既然掛買不行,那就掛賣吧,反正會繼續跌嘛!結果給我顯示保證金不足,這時候已經是負4.多塊了,我開始計算要賠多少錢準備交割了,然後開始猶豫要不要打line給我的營業員,但此刻是凌晨2點了啊。

 

他怎麼可能會在公司,就算接了再讓他去查電話我不就死定了,乾脆自己上網查詢期貨商24小時的營業電話,結果......鈴……..鈴……鈴…….鈴…….

 

我腦海的畫面是空蕩蕩的交易室,最好會有人接,我就掛斷了。

 

開始雙手發抖地拿著手機,看著左右兩邊的負值,像是心臟快要停止跳動一樣,掛賣偶爾成交一下,心裡頓時覺得好累......沒想到肺炎沒得到,竟然先被自己搞到破產。

 

結果手指不小心點到右邊掛賣的-7點多竟然出現在價位上了,趕快按掛賣,但此時的-7是在掛賣檔位的第三檔阿~~~~這誰還會來買阿!

 

趕快刪單,改按現在第一檔未出現的-9,雖然不知道能不能賣出成功,但另一邊掛買是-37,多跟-100阿………

 

然後內心拜託讓我成交吧~~~我不會再亂下單了!

 

結果看到成交-9之後,我突然感覺像從懸崖被人拖上來獲救的感覺,此刻下一分鐘的掛賣就到了-37…多了。

 

然後我好累好累了,開啟計算機算著9*10*4*12.5=4500美金,再加上2.5開始做多的1250美金+手續費,總共-5761美金。

 

再算一下如果平倉在-37,那37*10*4*12.5=18500美金,等於台幣55萬多。

 

這一夜的讓我花了18萬台幣,也讓我省了30萬…….我該笑還該哭?

 

 

為何做小輕原油會在兩小時內輸掉 18 萬,且如何避免?

 

首先我想要表達立場,我並不是認為這個投資人完全沒有犯錯,18萬虧損完全是期貨商的責任,而是去思考,到底有那些因素造成這樣的慘劇,而且如何避免。

 

多早可以知道價格能為負數

 

首先,CME交易所在4月8日就有提出,石油價格可以負數交易的訊息。敏感的投資人,此時可以了解到也許所謂的最低風險在零價位這個想法不可行。


資料來源

 

從這個例子中我們可以看出,許多人一味的責怪投資人不懂規則沒做功課,但往往沒注意到的是,其實期貨商也沒有把工作做好,給投資人的投資軟體無法輸入負值價位,其實這個是我覺得期貨商犯的最大的錯。

 



 

如果苦主使用的像是 ib 的 Trader Workstation 也許就不會有這個問題產生。



▲用 ib 掛了小輕原油限價買單在 -100 USD

 

如果使用停損市價單,也能夠逃過一劫
 

 

苦主如果當初想要在0元停損,如果使用了停損市價單,也是可以逃過一劫的,可惜當初他並不知道軟體有這個功能。

 


 

這張是五月小輕原油跌破0元後,從2:08分到2:30分,逃出地獄的最後22分鐘,整個市場只有101口,逃出了以-37.625結算的命運。

 

風控機制?

 

許多人提到在最後缺乏流動性的時候,如果期貨商任意砍單,有可能就把期貨多單砍在刻意掛的低價-100上,這也是苦主一值不敢使用市價平倉的原因,由於沒有主動平倉的機制,所以最後才會以-37的價格結算,這部分期貨商的作為也有道理。

 

求助無門的電話

 

苦主在最後想要打電話平倉,然後卻在網頁上找不到凱基的交易室電話,打的是一般的客服電話,自然沒有接聽也無法改變什麼,一來一往之間,機會又錯過了。

 

快速結論

 

如果當天選擇順勢交易是做空單......

如果早一點了解到價格能為負數的資訊......

如果懂得使用交易所內建的停損單......

如果選擇了國外券商的軟體AP能掛出負價位的單子......

如果可以早一步知道,要先知道交易室電話,才算做好準備下國際期貨......

如果期貨商的網頁有明確說明交易室的電話......

如果明確知道五月份小輕原油會在當天凌晨2:30分結算......

也許這筆虧損就能閃掉。

 

希望每個人可以不用自己大賠過,就學習到避免大賠的方法。

 

作者簡介_狼打

幣圖誌專欄作家

 

本文獲幣圖誌授權轉載,原文:為何做小輕原油會在兩小時內輸掉 18 萬,且如何避免?

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