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5G投資下半年啥最熱門? 這檔龍頭股3個月飆升110%! 手機供應鏈動起來了

劉煥彥

股債前線

聯發科臉書

2020-07-08 11:00

2020年是台灣的5G元年,電信業者5G服務從6月底陸續開台,三星、LG與Sony等手機品牌已推出5G智慧手機,動見觀瞻的蘋果也可望在第三季推出,意味手機供應鏈已經開始拉貨,部分個股股價也開始反應。

市場專家觀察,5G題材去年開始成為熱門投資題材,2019年由基地台供應鏈擔綱,今年將由手機供應鏈接棒,特別是在下半年,建議投資人選股時可留意各個次領域的龍頭股,搭配波段操作,搭上這班順風車。

 

「沒有人會想到,今年聯發科股價竟然漲這麼快!」

 

萬寶投顧研究部執行長王榮旭指出,在國內手機供應鏈中,主攻手機晶片的IC設計龍頭聯發科(2454)連同其供應鏈率先上攻,近期股價表現亮麗,也打響了下半年手機供應鏈的行情。

 

受到先前COVID-19(武漢肺炎)打趴台股拖累,聯發科3月中創下今年最低價273元,沒想到股價快速回神,4月底開始穩步上揚,5月初站穩400元大關,在6月股東會前一天(10日)突破500元

 

聯發科股價3月跌破300元 6月卻直逼600元

 

聯發科股價更在端午節前的6月22日攻上576元,改寫十年來新高價,躋身台股第三大權值股,僅次於台積電及鴻海。

 

照此計算,過去三個月聯發科股價累計強彈110%

 

▲聯發科相繼推出主攻5G高階及中階手機的系統單晶片,法人認為其產品組合比競爭對手更廣,更符合市場需求。(圖片來源:聯發科提供)

 

為何聯發科這麼強?王榮旭分析,今年聯發科有雙重利多:

 

第一,5G手機晶片出貨持續增加。

 

聯發科在今年的股東報告書中指出,5G手機晶片去年底開始出貨後,預期今年將逐漸放量,並可望進入美國、歐洲、中國與南韓等5G手機市場。

 

執行長蔡力行也在今年股東會上表示,在技術領先、產品組合及與客戶密切合作下,公司對5G有相當信心,「(5G晶片)第一季的出貨成長,第二季出貨是高度成長」。

 

台新投顧副總經理黃文清則指出,聯發科5G手機晶片的產品組合,比頭號對手高通更廣,更符合市場需求。

 

第二,聯發科在中國5G手機晶片的市佔率可望攀高,有市場說法指出今年就可能達30%,明年更上看50%

 

王榮旭觀察,受到美國政府封殺華為影響,華為可能無法再由自家的海思提供5G手機晶片,最可能的解套方式就是向聯發科採購。

 

不僅如此,在5G手機晶片之外,華為同樣可能得向聯發科採購電視晶片、Wi-Fi晶片及電源管理晶片。

▲圖為5G手機供應鏈的上半年表現,股價及上半年漲跌幅均計算至6月19日。(圖片來源:劉煥彥製表)

 

在聯發科供應鏈以外,多家手機品牌可望在第三季推出5G手機,包括蘋果、Vivo、Oppo等品牌,這都有助相關零組件商表現。

 

台新投顧指出,中國政府為了刺激景氣,今年將加速5G基礎建設及補貼5G手機,因此全年中國5G手機的出貨量預估,從先前的1億4600萬支,上修11%至1億6200萬支。

 

5G手機換機潮可期 供應鏈明年大好

 

王榮旭則認為,受到疫情影響,手機供應鏈上半年表現不佳,下半年可望加速,明年則是大好,且「年底可望出現5G手機的換機潮,因此手機供應鏈的股價開始反應」,相關概念股第三季可望明確表態,例如銅箔基板(CCL)族群的聯茂(6213)、台燿(6274)、台光電(2383);

 

散熱族群的雙鴻(3324)、力致(3483);功率放大器(PA)族群的宏捷科(8086);

 

以及印刷電路板族群的華通(2313)、嘉聯益(6153)、臻鼎-KY(4958)、台郡(6269)等。

 

Q3如何選股? 法人:龍頭股為重

 

在投資策略上,王榮旭建議投資人鎖定產量大的龍頭股,搭配波段操作,例如CCL的台光電、IC載板的景碩、PA的宏捷科等。

 

回專題頁:5G投資全攻略 聚焦疫後新錢景

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