在今天看見明天

月薪5萬小職員用20萬本金,10年滾出千萬資產:4條件挖出穩健上漲股,40幾歲財務自由

月薪5萬小職員用20萬本金,10年滾出千萬資產:4條件挖出穩健上漲股,40幾歲財務自由

陳啟祥

股債前線

今周刊攝影團隊

2020-11-09 10:10

30歲才開始學投資,月薪不到4萬的陳啟祥,初入股市就因過度自信而投資期貨,賠掉數月薪水,於是認清投資這條路無捷徑可走,只好痛定思痛,花費數年時間開始學習、摸索,最終找到一條最適合自己與一般上班族的投資之路:「價值投資」!

他靠著3張圖表的選股、養股模式,即便結婚生子後,生活開銷變大、時間變少,也能夠創造穩定高報酬!10年間從20萬本金滾出千萬資產,平均年報酬達20%,總報酬率超過200%,不到50歲便已財務自由。

2018年女兒誕生後,陳啟祥毅然請育嬰假離開職場,一邊帶小孩一邊經營臉書粉絲專頁,經常發表文章、分享投資心得。

 

股票齊漲,要如何不踩地雷,找出4類優質上漲股?

 

在價值投資者常使用的策略中,我們常可以聽到兩大策略——量化和質化,其中量化篩選很像是在撒網捕魚,而你撒下漁網的孔隙,就決定你撈上來漁獲的尺吋,你設了很嚴苛的條件,能選到的公司就很少,設了寬鬆的條件,就會選出一堆公司。

 

有趣的是,即使你精心設計,想了一大堆的條件來做篩選,只選出少少幾家公司,但這並不代表你真的選到你所想要的,也就是說選得少不代表選得好。

 

這邊介紹幾個我常用的量化篩選條件,供各位參考,不過如同前面所說的,參數並不是重點,重點是在於,用這樣的條件,找到的企業類型是什麼,然後可以思考要用什麼樣的策略來進行投資:

 

1. 短期營收突破長期營收的長線成長公司

 

所謂的短期營收通常可以使用近3個月平均做為代表,而長期營收則用近12個月平均,當短期營收平均的數字高於長期營收時,我們可以認為這家公司的營收「有機會」出現新的動能。

 

當然,你可以試著再加高一點條件,比如說加入短期營收平均要超過長期營收平均10%、甚至是20%、30% 之類的參數,會讓你找出更有動能的公司。

 

另外也可以用單月營收的YoY(年增率)和當季MoM(季增率)都超過20%,來當成選股的條件,概念一樣是短期營收成長,雖然感覺使用的條件不同,但其實跑出來的結果會很接近。

 

 

2. 營收從谷底翻揚的公司

 

這類型的篩選方式其實算是上面那種的變形,或者說更簡化一點。條件非常單純,就是找出經歷12 個月以上月營收YoY 衰退的公司,然後出現止跌的訊號,開始轉為正成長。

 

當然,這條件怎麼看都覺得非常的寬鬆,真的這樣選的話,鐵定會找出一堆公司,所以在應用上,我會喜歡從我自己已經建好的清單中去觀察,因為被我放到清單中的公司,多多少少對它們的瞭解都會比較深一點,這樣選出來的公司品質會比較好一點。

 

舉個例子來說,欣技(6160)是一家我長期有在追蹤的公司,它主要的產品是手持式的工業電腦系統,包含掌上主機、條碼掃描器和RFID 讀寫器。

 

這家公司並不是處在一個長線成長的狀況,從近十年的數字來看,年營收在11 億到16 億中間上下震盪,有點處在自己的循環中,代表著這家公司在它自身的產業中還是有一定的地位,加上財務體質還不錯,所以我持續有在關注。

 

近年來欣技出現兩次營收增加,發生的時間點如下:第一次為2015 年11 月開始到2016 年10 月結束,第二次為2017年8 月開始到2018 年11 月,經過查詢相關資訊,我瞭解到這兩次的營收增加,都是屬於「專案」的性質。

 

所以如果是用我上面提到的「月營收連續衰退後重回增長軌道」這個篩選方式,就有機會在它營收進入增長時,注意到這家公司,進而能著手開始相關的資料調查。

 

3. 步入成長穩健期的公司

 

不同於前面所提的,有些公司已經是步入長期穩健的成長軌道中,營收可能也是保持增加,但幅度不會太大。因為一年一年成長下來,基期是越墊越高,偶爾也會有幾個月小衰退,但隨後又回到增長的腳步。

 

其量化的篩選條件很容易設,幾個常見、常聽到的名詞大概設一下就能抓出來,通常都是有點知名度的公司。舉例來說,可以這麼設定:近3年營收、淨利及ROE 成長至少30% 以上。

 

這樣大概會只剩20 ∼ 30 家公司,可以從這個範圍內下手開始研究。這類型的公司在篩選時沒有什麼困難,難的是如何判斷買賣時機。

 

 

4. 穩定的價值股

 

這部分的公司,大概就是屬於近幾年來,大家常聽到討論的「存股」族群,為了篩選出這類穩定型公司,條件設定上會比較偏向選擇財務體質較佳的公司,例如可以這樣設定:近5年皆有獲利、股價淨值比、自由現金流量、長期淨值向上⋯⋯。

 

透過以上篩選條件出來的,大概都會是你比較常聽到的公司,但要注意,因為這波景氣從2009 年開始走了滿長的時間,不少公司在近5年的表現都很不錯,所以在做確認時,建議可以回頭去看一下2008、2009 年的財務表現,大概就能知道這家公司在面對空頭時的狀況,再從中去做一些篩選和確認。

 


作者簡介_陳啟祥
 
知名臉書專頁「修正式價值投資」版主。六年級生,股市經驗15年。中央大學生命科學研究所畢業,曾做過中研院、國衛院的研究助理,以及藥廠的QA (Quality Assurance)工作。
 
看過人聲鼎沸的多頭氣氛,也走過充滿絕望的空頭谷底,體會到要能在投資市場中找到長久穩定的獲利之道,唯一的方式,就是不斷的吸收並累積相關的知識,融合轉化成自己對一家公司評價的敏感度。喜歡站在原點思考,企業的真實價值是什麼,立於此基礎上,進而能挖掘出還沒被反應的成長股、價值股。
 
原本是月薪不到4萬元的小資上班族,2018年女兒誕生後,毅然請育嬰假離開職場,一邊帶小孩一邊經營臉書粉絲專頁,經常發表文章、分享投資心得。
 
在職期間雖然薪資不高,依然能靠著價值投資攢下千萬元財富,即使前波台股大地震,照樣堅持著價值投資的原則,不受市場情緒恐慌所影響,讓整體獲利增長逾三成。

 

本文摘自樂金文化《我用3圖表,抓出5年賺100%上漲股:結婚生子後,我邊上班邊養股,依然賺進500萬》

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

 

延伸閱讀

最新!2020年嚴選10檔「7%高殖利率定存股」:這一檔股價3年漲300%,股利價差兩頭賺

2020-11-09

退休金的最大敵人是通膨!45歲就退休,他靠3招理財:6年後總資產比上班時還高

2020-11-04

比玉山金漲更多!10年來最強勢也最低調的金融股,「這檔」現金殖利率5%

2020-11-02

指標股現象2:爆量長紅—帶量突破盤整 7成會看漲

2011-03-04

每支股票年報酬率超過一倍!股海老牛教你算:一檔股票該用多少錢買,才是好價格

2019-07-01