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存0056只領5%股利太可惜!不敗教主除息後「反向操作0056」賺18%,獲利超過百萬元

存0056只領5%股利太可惜!不敗教主除息後「反向操作0056」賺18%,獲利超過百萬元

陳重銘

股債前線

今周攝影團隊

2020-11-10 09:58

20201110編按:本文摘自陳重銘老師於2019/06/18出版之《我用1檔ETF存自己的18%》。2020年0056配發1.6元股息,殖利率達5.37%。

 

人取我棄 人棄我取

 

只要資本雄厚,可以買很多張0056(例如1,000張),就能靠每年4.51%的股利悠閒地享受人生。但一般的小資族,必須在股利之外多賺一點價差,才能早日達到財務自由的目標。

 

價差人人都想賺,但是有辦法穩賺嗎?答案是可能的,只要你能善加利用「人性的弱點」。

 

低買高賣的手法

 

➊ 人取我棄:0056每年都在10月下旬除息,除息前會因為投資人追逐股利的買盤,造成股價上漲,此時我們要反其道而行,在除息前採取「人取我棄」的策略,將股票賣在相對高點。

 

➋ 人棄我取:等到10月底0056除息後,不少除息前買在低點的投資人會選擇獲利了結、賣出股票;而且此時的買盤也會縮手,因為下次除息要再等1年,何必急著現在買。

 

於是短期間會造成賣出多而買進少的現象,股價也就易跌難漲,再加上部分投資人看見股價貼息,有可能認賠停損出場,相對的也增加不少賣壓。此時就是「人棄我取」,買進便宜股票的好時機。

 

 

最近2年,0056除息後都先展開一波的貼息走勢,就呼應了我前面的說法。股神巴菲特有句名言:「當大家貪婪時我要恐懼,當大家恐懼時我要貪婪。」

 

投資股票最忌諱的就是「從眾」,當大家追逐股利而瘋狂買進時,反而是「人取我棄」賣出股票的好時機;而當眾人賣股票導致貼息時,對我來說反而是「人棄我取」買進股票的好機會。

 

投資股票最重要的是先找到一個成功模式,然後有紀律地一再複製,例如我先花6年存到300張中信金股票之後,再靠著中信金的股利,繼續存下一個300張股票,只要一直不斷地重複這個存股的過程,將來的我一定會越來越有錢。

 

把時間拉回到2017年,0056在10月底除息後股價往下探底,許多投資人沒有耐心長期持有到隔年領股利,紛紛停損賣出,造成股價持續破底,我在11∼12月貼息後持續買進,放到2018年1月賣出,獲利率超過6%。

 

2018年除息後依然開始貼息,我一樣很有「紀律」地持續往下買進,不小心就買了500張,最後獲利超過百萬元。

 

反向操作0056 價差賺更多

 

2017和2018年,除息後都是先展開貼息,會不會是這2年的特例呢?0056自2012年起開始每年穩定配發股利,因此我們就來看看2012年起的除息走勢。

 

從下表的統計資料,我們可以看出下列的共同點:

 

 

➊ 貼息後買進:每年除息後都會先展開貼息走勢,沒有例外。

 

➋ 除息前賣出:貼息後才買進,然後耐心抱股到隔年除息前,都會填息。

 

➌ 價差賺更多:每次操作賺進的價差,從最少的2.77元到最多的5.21元,6次操作的平均價差是4.08元,勝率為100%。價差的報酬率最少是12.24%,最多則是25.87%,6次操作的平均報酬率高達18.69%。

 

➍ 操作策略:從上面的計算可以看出,賺價差的平均報酬率為18.69%,如果只是存0056領股利,現金股利殖利率只有4%多。因此,投資0056不應該只是長期抱著股票領股利,反而要採取積極做價差的操作策略。

 

等到除息後「貼息」時再來買進,耐心地持股到「填息」後的高點才賣出,平均報酬率超過領股利的4倍。

 

➎ 打6折:上述的18.69%價差報酬率,說實話是買在最低、賣在最高,相信只有神仙才做得到。但是就算打6折,報酬率也有11.2%,依然是現金股利殖利率2倍多。

 

不可諱言,下表統計的2012∼2018年區間,全世界股市大多上演多頭行情,台股大盤也從7,000點一路漲破11,000點,那麼如果股市反轉,這個投資策略依然有效嗎?

 

未來的股市很難預測,所以我們還是要回到原點,也就是以0056的價值來討論,0056分散至30家現金股利優良的好公司,30家公司同時倒閉,導致股票變成壁紙的機率是零,而且平均每年發放約1元的現金股利,如果碰上股市重挫,其實反而是便宜多買的好時機,對我來說是求之不得。

 

不會倒閉變壁紙、每年能安穩領股利的0056,投資的要訣只有「便宜時多買」,但是什麼時候才有便宜可以撿呢?

 

答案就是利用人性的弱點,當貼息導致人人競相出脫股票時,「人棄我取」就可以買到相對便宜的股票;同樣地,當大家追逐股利而努力買進股票時,「人取我棄」便可以賣在相對的高點。

 

低進高出、買賣0056賺價差,其實就是利用人性,相信大家都聽過股市中的一句名言:10個有9個賠錢,只有1個賺錢。在股市中想要賺錢,絕對不能從眾,一定要和那9個人相反。

 

作者簡介_陳重銘

台灣科技大學機械碩士,目前在公立高職機械科任教,並擔任投資理財社指導老師。

年輕時當過5年低薪的流浪教師,只能當個「不Buy教主」,努力開源節流,並積極研究股票投資,終於改變了自己的未來。

窮人靠工作,富人靠資產,最大的差別是投資知識。身為教師的他非常明白知識的力量,因此經營免費的部落格和粉絲團,分享投資理財觀念,並將20多年投資股市的經驗撰寫成書。

 

本文摘自金尉出版《我用1檔ETF存自己的18%》

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