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讓長期複利效果打敗短期空頭

讓長期複利效果打敗短期空頭

廖怡景

基金投資

shutterstock

612期

2008-09-11 17:49

對於諶怡寧來說,空頭市場並不可怕,可怕的是錯失了空頭之後,多頭市場的獲利機會。因此,二十多年來,她手中超過二十檔的基金,都不輕易出場,而是以定時定額方式,讓時間去換取利潤,累積財富。

基金市場一片蕭條,投資人紛紛將基金贖回,從事貿易工作的諶怡寧不為所動,以定時定額方式繼續投入。

這個投資方式,諶怡寧持續了二十年;每個月,諶怡寧都投入三十萬元以上的資金,分配在二十檔定時定額的基金上,從未間斷。甚至,她還是首辦定時定額基金的「第一銀行」,少見二十年來都沒有停止扣款的客戶。

 

無懼空頭 不斷累積報酬率


二十多年前,諶怡寧以跟會方式理財,沒想到才跟三個會,就被倒二個會,因此才會決定用買定時定額基金,以類似「繳會錢」的方式,做長期投資。

過程中,諶怡寧即使遇到空頭市場,還是會讓自己的定時定額基金繼續扣款。這個動作,讓她所投資的全球型基金,在扣款十七年贖回時,獲利有十二倍之多!

然而,為什麼在面對空頭市場時,還如此的信心滿滿?諶怡寧認為,因為她信仰長期投資的複利效果,以及度過空頭後,多頭市場帶來的加倍利潤。

「如果停扣了,就沒有達到長期累積複利功效。」諶怡寧分享經驗時說到,很多朋友問:「為什麼妳投資基金會賺,而我卻虧錢?」一開始,諶怡寧也很奇怪,但仔細看朋友的買賣紀錄才發現,虧錢的原因,都是因為扣款時間不夠長。

 

諶怡寧說,「很多朋友都是一窩蜂跟著定時定額,不到五、六年市場一有變化又立刻贖回,這樣當然會虧錢啊。」

 

諶怡寧認為,要能透過長期投資在市場獲利,除了投資時間要在十五年以上之外,她的原則是,選擇有歷史的全球型基金,並且報酬在一二%以上。

 

原因很簡單,她認為,全球型基金可以分散風險,再用時間去創造複利效果,因此,在她滿手基金的籃子裡,才可以有極高的獲利。

 

「我從不輕易贖回基金,現在很多人風暴來了就贖回是不對的。」諶怡寧手上的基金,很多都經歷過亞洲金融風暴、九一一恐怖攻擊,甚至還有近一年來美國次級房貸的影響,讓報酬大幅縮水;但她依舊不為所動,選擇不出場,每個月還是讓手邊的基金,定時扣繳下去。

 

例如,目前手中富蘭克林日本小型企業基金,曾經報酬到負五○%,她也繼續扣款。「一定要讓手上定時定額的基金,經歷至少一次的市場多頭。」

 

諶怡寧認為,很多投資人就是沒有辦法熬過空頭,常常認賠贖回,所以反而虧損出場,「這很簡單啊,遇到空頭,定時定額的基金能買的單位就會變多;一旦市場轉多頭,獲利的倍數就會增加。」

 

讓孫女三十年後成頭彩得主

 

到目前為止,諶怡寧很少讓手中定時定額扣款的基金停扣出場,「要贖回至少要三十年以上吧。」諶怡寧認為,時間愈長,複利效果愈驚人。

 

然而會對基金市場有信心,是因她認為沒有一個政府喜歡賠錢,當然,市場也不會是永遠的空頭。

 

「要定時定額地投資基金,目的就是用長時間的複利效果。如果才投資三、五年,一遇到空頭就出場,就等於是剛好和接下來可能獲利的機會擦身而過。因為一旦贖回,再想靠時間累積複利效果,又要重新開始。」諶怡寧如此說。

 

不但自己非常投入在定時定額投資上,諶怡寧甚至在孫女一歲多時,就已經每個月幫她定時定額投資一萬元的全球型成長基金。

 

諶怡寧認為,雖然現在孫女才二歲,戶頭裡看不到明顯的獲利,但只要持續不斷一直投資下去,三十年後,孫女就有上億元的身價了。

 

「想想看,現在大家都在夢想能中到彩券頭彩上億元,如果能這樣幫孫女不間斷地定時定額,等於是三十年後彩券頭獎得主就是她!」談到寶貝孫女也能和她一樣享受到定時定額投資基金的獲利,諶怡寧的臉上既滿意又得意!

 

諶怡寧

現職:貿易公司董事

學歷:大學畢業

經歷:大學講師

長時間扣款不間斷,用複利的力量打敗市場空頭,就是諶怡寧投資基金的祕訣

 

諶怡寧基金檔案
基金名稱 投資時間 報酬率(%)
富達歐洲基金

投資17年(已贖回)

未贖回

600

659.27

富蘭克林坦伯頓成長基金

投資17年(已贖回)

未贖回

1200

406.15

富達東南亞基金 17年 175.95
富達新興市場基金 15年 232.25
美林資產配置基金 11年 148.66
富達國際基金 12年 108.83

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