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贏家私房推薦九檔最夯基金

贏家私房推薦九檔最夯基金

歐陽善玲

基金投資

shutterstock

728期

2010-12-02 11:18

未來一年什麼市場最夯?投資人又該如何在茫茫大海中,挑選潛力標的?透過基金達人盧坤發、何文賢、王仲麟私房推薦,及蕭碧燕分享定期定額必勝招數,提供投資人未來一年最實用的參考。

進入年底,投資人回頭檢視過去一年基金績效,面對新的一年,該如何汰弱留強?《今周刊》特別專訪過去一年投資績效卓著的基金贏家,透過他們精闢見解及大方分享私房基金,給投資人最實用的參考。

 

蕭碧燕:嚴守兩大鐵律,傻瓜投資術照賺


投信投顧公會祕書長蕭碧燕指出,過去一年,全球市場波動劇烈,但整體來看,價位已不便宜。未來一年基金投資,最好以定期定額方式布局。除非又出現如○八年金融海嘯,造成價格腰斬才適合做單筆,否則不要想「猜頭摸底」。畢竟,部分市場漲幅已高,未來風險考量應在報酬之上。

儘管定期定額買基金常被視為「傻瓜投資術」,但從標的篩選到操作仍有訣竅。蕭碧燕強調,基金投資只要把握兩項原則,就能賺錢。一、完整參與到股市循環底部;二、基金停利贖回後再扣款,金額要同步擴大。很多人定期定額也虧錢原因,就是沒有切實執行這兩大鐵律。

相較金融海嘯,現在全球股市多已在「半山腰」。以定期定額投資,就算賺錢也是蠅頭小利,意義不大。真要享受獲利果實,關鍵在扣款扣到低檔部位。換句話說,當市場自高點下滑時,仍不放棄扣款、持續累積部位至下一波行情出現,才是正確作法。

蕭碧燕表示,很多人一投入資金就想看到獲利;要是不幸市場下滑、基金虧損,就沒有勇氣再繼續扣款。另外,過去訴求基金投資要停利、不停損概念,還要再進化。即基金停利後贖回,下一次再扣款金額應放大、加快部位累積,投資效果才更明顯。例如,投資人每月基金扣款八千元,停利點為二○%。當基金報酬率達到停利目標,投資人將部位全部贖回後,下次扣款金額就要超過八千元。蕭碧燕說,現在選任何基金標的都行,但一定要堅守「下跌不停扣,贖回再加碼」原則,獲利才能更上層樓。

 

操作建議:
1、分別配置新興亞洲、拉美及東歐基金,取代新興市場基金。
2、篩選基金先看近三年績效,再看近一年、六個月,挑選排名前二分之一標的。
3、股市下跌定期定額不停扣,到達停利目標、基金贖回後再加碼扣款。

 

盧坤發:中、巴基金為明年基礎配置


「明年我最看好的市場,是中國、巴西。投資組合中,這兩個國家的單一市場基金,或包含中、印兩國的區域型基金,必然不可或缺。」台灣中小企業銀行信託部經理盧坤發表示,若要篩選標的,就以金融海嘯發生到現在,一個月、三個月、六個月,及一年、二年期績效較佳基金為主。

像中國單一市場部分,投資人可留意安本環球中國、富達中國聚焦基金;包含中國在內的亞太,或大中華區域部分,則推薦富坦亞洲成長、先機大中華及富坦大中華基金。至於巴西單一市場,過去績效有口皆碑的基金,像匯豐巴西、摩根富林明巴西動態精選;區域型部分,則以柏瑞拉美中小、富達拉美及貝萊德拉美基金較優。

盧坤發投資講求多管齊下,只要看好某市場,就以單筆及定期定額並進方式布局;為避免單壓一檔基金,而有顧此失彼遺憾,他單筆買進、與定期定額扣款基金都不同。他說,定期定額是以小錢長期累積財富,若能持之以恆,歷經三到五年完整的景氣循環,再回頭檢視,財富效果就很驚人。

「從現在開始以三年、五年為期,巴西及拉美投資機會最看好。投資人不妨訂定一套長線投資規畫,投資到一六年巴西舉辦奧運,必定能歡喜收割。」盧坤發認為,在一六年奧運煙火綻放前,定期定額已獲利部分應見好就收、贖回入袋。以免股市利多出盡,反轉而下。

至於資金較雄厚的人,還可將印度納入投資組合中。「印度人口超過十億,且人口平均年齡低,具有生產力及消費力雙重人口紅利優勢。像這樣以內需為導向、消費占國內生產總值六成以上的國家,經濟不易受國際因素干擾;保護主義與國際貨幣升貶,對其影響不大。」盧坤發說,印度科技業突出,軟體設計更執世界牛耳,未來前景看好。標的選擇上,可留意安本環球印度、首域印度次大陸基金;區域型部分,則首推富坦亞洲成長基金。

 

操作建議:

以中國、巴西基金為基本配置,若有額外閒錢再將印度基金納入投資組合,3到5年內,巴西基金獲利看好,但報酬目標達到後要先落袋為安。

 

基金投資

 

何文賢:短中期基金布局,遠離歐洲

 

「所謂強者恆強,對我來說,明年基金布局黃金三角,還是東協、中國及拉美。」金融研訓院特約講師何文賢,今年上半年因歐債風暴,將長期投資的霸凌東歐基金,轉換成東協基金。

原本定期定額虧損一成,轉換標的後半年,基金績效不但由負轉正,還多賺了二成。何文賢的結論是,歐債風暴餘波蕩漾,明年投資部位離歐洲越遠越好。

何文賢說,美國實施二次量化寬鬆政策,國際熱錢持續湧入新興市場,帶動風險性資產蓬勃發展。預料這種情況將會持續到明年上半年,影響所及,新興市場股匯雙漲態勢明確。

因此,就短中期的基金配置來說,最好仍以新興市場為主,特別是中國、巴西未來內需題材看好,但要先將東歐摒除在外。待希臘、愛爾蘭債信風暴過去,再評估投資價值。

 

「今年六月,我開始停扣拉美及東協相關基金。一方面,投資部位已經累積到了一定規模;另一方面,市場已漲多,繼續扣下去成本越墊越高,現在準備找機會賣出;至於中國基金目前仍續抱,並維持定期定額扣款。主要原因,在今年來中國漲幅相對其他市場落後,就算再次回檔,風險及空間都有限。」

 

目前何文賢的投資配置,是東協、中國及拉美基金各占三成,並保留一成現金,待市場急跌時再單筆介入。何文賢認為,空手投資人可逢拉回布局東協、中國及拉美基金。但手中已有部位且獲利者,在市場不確定因素增多干擾下,可考慮先落袋為安、保留戰果。

 

而透過長期研究、觀察各類型基金表現,何文賢推薦富達東協、柏瑞拉美、貝萊德拉美、貝萊德中國及GAM Star中華股票基金,作為投資人布局時參考。

 

操作建議:
空手投資人可逢拉回布局東協、中國及拉美基金。但手中已有部位且獲利者,在市場不確定因素增多干擾下,可考慮先落袋為安。

 

基金投資

 

王仲麟:回檔一○%進場,瞄準中國與二印

 

「早在今年初,我對投資看法就相對保守。簡單講,○九年股市反彈太多,但實質經濟卻未能有效接棒,延續多頭行情。所以只能趁市場跌深之際,逢低撿便宜波動操作。」財經部落格「芭樂園」版主王仲麟,今年五月在歐債風暴下,伺機布局東協基金,到十月底出場獲利超過三成。他說,在經濟數據沒有明顯轉好下,未來一年仍會這樣操作。

 

王仲麟認為,未來一年投資重心在新興市場,看好順序是亞洲、拉美及東歐。如果投資屬性夠積極,可將短線資金全部放在新興亞洲市場。「像我現在除了核心部位長期配置天達黃金,以及富蘭克林全球債券基金外,短線部分我全壓在亞洲市場。」他的衛星配置有三成在亞洲區域型基金,六成在亞洲單一市場,包括中國、印度及印尼各占二○%,並預留一○%現金彈性操作。

 

其中,他較看好的中國基金,包括德盛中國、景順中國及摩根富林明JF中國基金;另外,木星中國基金及貝萊德中國基金也是不錯標的,但因為成立時間較短,所以主要還是以前四檔中國基金為主要追蹤標的。印尼部分,王仲麟私房推薦富達印尼及德盛印尼基金;至於印度部分,他則偏好匯豐印度、柏瑞印度及富蘭克林印度基金。

 

「一般挑選基金有二項原則,大漲大跌型或抗漲抗跌型。對我來說,大漲大跌型標的吸引力高,也較適合定期定額。篩選方式,是先選出前一年漲幅最大區域,再從同類型基金中進一步挑選標的。」王仲麟說,如果基金報酬率高,但規模卻低於同類型平均,最好還是先刪掉較穩當。

 

展望新的一年,王仲麟仍保持謹慎態度,堅持除非市場回檔一○%至一五%才會進場,否則寧願放棄機會,也不要甘冒風險去追高。他強調,現在投資風險一定比報酬高,投資人以分批進場方式操作,會比單筆投入安全。尤其,在指數下跌時擴大資金扣款部位,之後反彈所創造出來的財富效果才會更明顯。

 

操作建議:
目前指數漲幅高,待市場回檔1成以上,再以分批加碼方式,趁下跌時累積低成本部位。

 

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