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爸媽解決房事、教育事六基金最給力

爸媽解決房事、教育事六基金最給力
靠基金累積購屋頭期款難度高,應配合操作策略,才可能達到目標。

歐陽善玲

基金投資

攝影/陳永錚

857期

2013-05-23 14:25

家庭開銷源源不絕,其中兩筆最大支出,就是買房及子女教養費用。這兩種資金特性,在於有期間限制,只要時間一到,所需資金就得備妥。藉由基金達人評選團多重條件把關,購屋族及教養族想在目標期間內順利達陣,就會變得簡單許多。

年輕人步入社會,努力存錢,很大一部分動力,來自想成家的念頭。從結婚到組成家庭,開銷源源不絕而來;其中兩筆最大支出,莫過於買房及子女教養費用。這兩種資金用途特性,在於有期間限制,只要時間一到,所需資金就得備妥,沒得商量。
 

購屋一族  累積頭期款  要有五年準備


「年輕人想買屋,不外乎幾種情況;一是要結婚、自立門戶,必須買房。或是原來住的地方,因小孩出生、家庭成員增加,房子變得擁擠而得換屋。不論原因為何,都有時間壓力,想要順利達到累積購屋頭期款目標,就要鎖定報酬相對較高,但波動又不能太大的基金。」知名部落客朱岳中表示。

基金達人評選團認為,年輕人要累積頭期款,或小家庭要換屋,至少要有五年左右的理財準備;因此以五年為限,從中找出表現最好的基金,可列入參考。綜合評選團建議,購屋圓夢基金須符合下列條件,一、短中長期夏普值排名,均在所有基金前三分之一;二、以過去五年累積報酬率及標準差作為參考;三、剔除新興國家單一市場基金。

朱岳中指出,夏普值與報酬風險比概念類似,差別在無風險利率﹝夏普指數(基金平均年化報酬率 無風險利率)/基金年化標準差﹞。為方便投資人檢視,這裡所指的無風險利率,皆以美國三個月公債近期拍賣利率計算。

透過夏普指標,可看出每檔基金經理人管理風險的能力;換句話說,夏普值愈高,代表經理人在相同風險下,能創造的績效愈好,符合購屋族既要追求高報酬,又不願因高波動而打亂原本的購屋計畫。

「除了以夏普值尋找報酬相對高、波動相對低的標的外,還可利用基金屬性做第二層把關。像新興國家單一市場基金缺點,是持股易受當地政經變數干擾,漲跌相對劇烈。一旦看中理想房屋物件,想要出價購買時,卻發現該市場因不明原因股價大跌,不但可能傷及本金,還會因此錯失買屋最佳時機。」資深投資人何文賢說。

 

基金

 

提高勝率  避單一市場基金


他認為,以五年期間為限,在這段時間內操作基金,只許成功不許失敗的難度最高;基本作法就是避開單一市場基金,而以產業型或區域型基金降低投資波動。經過基金達人審慎評估後,獲選基金分別是富蘭克林坦伯頓生技領航基金、瑞銀生化股票基金及安本環球亞洲小型公司基金。

富蘭克林坦伯頓生技領航基金,投資地區以美國為主,過去五年累積報酬率達一一八%,績效不輸新興國家單一市場基金。經理人以「大小通吃」操作策略,分散布局中小型及大型生技股,兼顧資產組合的穩定性,及個股上漲潛力。

而瑞銀生化股票基金,同樣也是瞄準生技產業發展,布局美國大型及中小型生化科技類股的優質基金;過去五年累積報酬率達一一六%,且不論金融海嘯或歐債危機,每年績效皆維持正數,獲利相當穩定。

相較富蘭克林坦伯頓生技領航持股約六十檔左右,瑞銀生化股票基金持股更集中,僅三、四十檔,前十大比重就占六成。經理人集中重押看好標的,是生技醫療類股上漲時,該基金績效可超前的關鍵。

至於安本環球亞洲小型公司基金投資策略,在於挖掘被市場忽略的「璞玉」,特別是受惠新興亞洲中產階級崛起及強勁的內需消費成長題材,公司獲利持續增長的潛力股;布局區域從韓國、泰國、星馬、印度、印尼、澳洲到香港。

 

操作策略  回檔兩成再進場


人氣財經部落客王仲麟針對這三檔基金,提出操作建議。「像富蘭克林坦伯頓生技領航基金,長期年化報酬率可達一七%,但無穩定配息功能,持有過程中,淨值波動幅度雖不像一般股票型基金劇烈,不過當全球市場修正時,該基金亦會同步回檔,當『近半年基金淨值修正二○%』時,會是較佳進場時機。」

「而瑞銀生化股票基金,近一年報酬率四三%,長期年化報酬率為一二%,同樣也無穩定配息功能,為避免投資人買在高點,最好等近半年回檔三成後再進場。至於安本環球亞洲小型公司基金,因成立時間較短,近三年年化報酬率可達二○%,投資人最佳買進時機,則是當近半年基金淨值修正一六%時再進場。」王仲麟分析。

 

教養一族  籌措教育費  以十年為目標


購屋需求滿足後,接下來的理財任務就是籌措小孩的教育費用。

「教養費用中,以小孩念大學的支出最高;除了學雜費、生活費外,小孩若在外地求學,還有住宿費,要是私立大學又在外租屋,一學期開銷恐怕要四、五十萬元,念完一個大學,可能要準備二百萬元。」財經暢銷書作家張真卿表示。

相較購屋或累積退休金用途,這筆資金可容許的波動彈性較大,若一切順利,要用到這筆資金的目標時間,是小孩十八歲上大學那年。如果小孩才剛出生,就有將近二十年的時間可慢慢規畫、累積;若小孩已上小學,則剩下十年時間可投資,這當中可能會經過兩次景氣由高峰到谷底的循環。

何文賢認為,投資期間愈長,可承擔的風險愈高。不像計畫五年內要購屋,基金必須在一定的時間內贖回,就容易有不如預期的報酬。

基金達人評選團建議,可以十年期基金投資計畫為目標,挑出過去十年累積報酬率最佳,且近三年績效及五年標準差表現傑出的區域型基金,以追求累積績效最佳、但波動風險有限的標的。綜合達人意見,獲選為「最佳教養基金」的標的,分別是首域星馬增長基金、摩根東協基金及瑞萬通博新興市場股票基金。

其中,首域星馬增長基金過去十年累積報酬率超過四○○%,近三年累積報酬率達六七%,是表現最強的區域型基金。參與財政體質大幅改善的東協市場,除布局星馬外,摩根東協基金也乘勝追擊,成為區域型基金長線獲利最大贏家,過去十年報酬率四七七%,近三年則有四八%。

相較下,投資區域涵蓋面較廣的瑞萬通博新興市場股票基金,過去十年累積報酬率達三七三%,表現不錯,五年年化標準差也較低。若不想單押特定區域,也可考慮分散布局,參與新興市場長線成長爆發力。

但要注意,全球股市瞬息萬變,過去十年,甚至三年績效都只能當作參考;重要的是,投資人可從過去表現中,看出經理人面對市場風險及機會的應對能力。

 

操作策略  記得停利與收網


財經名家蕭碧燕指出,對教養族來說,定期定額投資教育基金是可行作法。但操作上要記得,隨著子女上大學時間逼近,要慢慢「收網」,「像投資新興市場基金,一定要設定停利點,當基金獲利達到目標就先贖回,再以增加定期定額扣款方式,將贖回的資金再加碼、投入原本扣款的基金中,這樣本金才會愈滾愈大。但若是小孩再過三年就要用錢,則停利贖回後的資金,就不建議再加碼,只要維持原來扣款金額即可。」

藉由評選團操作建議,及多重條件把關,購屋族及教養族想在目標期間內順利達陣,就會變得簡單許多。

 

基金

 

財經名家 蕭碧燕

財經名家 蕭碧燕

”隨著子女上大學時間逼近, 定期定額投資要記得開始「收網」。"

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