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冠軍操盤手點名 台股Q1 四大投資亮點

冠軍操盤手點名  台股Q1 四大投資亮點
新科技應用如物聯網、AI及5G的發展,將成為2018年台灣電子業的成長動能。 (圖片/視覺中國)

呂玨陞

基金投資

1099期

2018-01-11 17:59

結束二○一七年的大多頭,二○一八年的投資亮點有哪些?
去年台股基金績效排行名列前茅的多位經理人都一致認為,今年將會是多點開花的一年。

二○一七年全球股市大多頭,三大法人也在去年大豐收,不僅僅是外資法人在台股獲利滿滿,本土投信發行的台股基金也有相當亮眼的獲利。展望一八年,《今周刊》邀請去年台股基金績效排行前五名的多位經理人進行分享,他們都一致認為,今年將會是多點開花的一年,除了科技業之外,金融業及傳產也會隨著景氣一同復甦。

 

在年底各大投信績效總結後,名列前茅的操盤手們,目前的主要持股包括哪些呢? 這個問題的答案,某種程度代表投信法人的台股贏家在今年第一季看好的主流族群。

 

若綜合一般型、科技型、中小型等類型的台股基金,將績效前十大基金的前十大持股匯總後可以發現,台積電、環球晶、國巨皆名列其中,有高度重疊的持股狀況。對此,投信法人認為,一八年第一季的投資重心,也仍將延續一七年第四季的半導體、矽晶圓及被動元件等缺貨題材。

 

擴產需時間  被動元件受追捧

 

先就矽晶圓及被動元件來看,每一位受訪的經理人都篤定表示,擴產仍需要時間,目前各廠商的擴廠狀況仍追趕不上產品的需求,因此,今年缺貨題材仍將持續延燒,無法獲得立即改善。

 

日盛高科技暨上選基金經理人陳奕豪則以景氣循環的階段解釋,他認為去年的大缺貨是因為正值景氣循環的擴張期,景氣大幅成長,造成需求大量增加;到了今年,很有可能會進入成熟期,景氣成長趨緩,下半年產能逐漸追上需求,表現可能不若去年樂觀。

 

事實上,這波缺貨潮要回溯至一七年開始,在各項新科技的廣泛應用逐漸成熟之下,科技新產品日新月異,所需要的零組件也越來越多,造成被動元件、矽晶圓及記憶體的需求飆升,讓已經沉寂了多年的產業再度迎向榮景。

 

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