在今天看見明天

簡單投資 多重收益基金讓投資更「有出息」

簡單投資 多重收益基金讓投資更「有出息」

廣告企劃製作

基金投資

2018-09-19 12:12

曉雯開了一家咖啡廳,從早到晚忙個沒完,收入卻只能勉強支應固定開銷,為讓生活有更多選擇,她積極報名投資相關課程,希望藉此翻轉財富命運,一頭栽進投資世界的她,卻沒想到,原先看好的新興市場資產,面臨股債匯市大幅震盪;看壞的美元,走勢卻偏偏一枝獨秀。過去所學多時的投資心得,無情地被市場潑了一盆冷水,眼見市場充斥風險事件,投資更具挑戰,曉雯的案例反映了多數投資人的心聲。

變數多、波動大 求穩已是投資主旋律

 

受到美國升息變數及中美貿易戰衝擊,今年來各種資產大洗三溫暖,一波三折。投資人內心劇場,不斷自我對話:「跌這麼深了,還會再跌嗎?」、「漲這麼多了,不會再漲了吧!」擔心波動、害怕變化,對投資決策存疑,成了所有投資人心中寫照。

 

其實,投資不該成為負擔,只要能夠聚焦,就能讓投資更簡單。

 

「摩根投資基金—多重收益基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)產品經理陳若梅表示,看錯市場行情並不可怕,可怕的是過度重壓單一市場或資產,一旦出現風吹草動,而蒙受資產損失,故建議投資人面對股債同步波動的新常態,投資布局更應分散,收益來源愈是需要追求多元,像是多重收益型基金就相當適合擔心波動、又不知該如何選擇的投資人。

 

但是,許多基金名稱都有「多重」或「收益」等字眼,究竟該如何選擇呢?陳若梅直指:「投資配置的區域和資產類別是否夠分散,才是重點」。因此,若基金布局策略過度集中,根本無法達成多元分散的投資精神,建議挑選基金時,絕不能只單單僅以基金名稱來判斷,還需要細心檢視投資的區域和資產,或與專業理財人員討論,才能找出最適合自己的基金。

 

 

以規模首屈一指的「摩根投資基金—多重收益基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)為例,就完全聚焦在為投資人掌握「收益」,持有標的超過2,500檔,是目前國內同類型基金中涵蓋標的最多者,就是希望讓投資人用一套資金投資多元資產,不用擔心選錯標的、猜錯行情,完全聚焦多元收益。

 

新增「美元對沖利率入息」級別 滿足不同理財需求

 

「摩根投資基金—多重收益基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)產品經理陳若梅指出,基金操作團隊除了利用全球各類收益型資產的相關性差異,來降低基金波動度,還靈活管理利率及匯率風險。此外,因應投資人對多種幣別的理財需求,該基金除提供美元、歐元和澳幣等多元貨幣選項,讓投資人可視本身需要,選擇不同貨幣級別基金。

 

近期看好美元利率高於歐元利率趨勢,再新增「美元對沖利率入息級別」。陳若梅說明,「由於目前美歐利差約在二.五%,為滿足國人對資金活水日益重視的需求,今年三月新增此級別,將美歐利差納入配息中。」

 

 

 

 

陳若梅解釋,一般認為,歐洲央行要升息,最快也要等到2019年第三季;反觀美國,今年底前可能還有二次升息機會,如此一來,美、歐利差可望進一步擴大到三%,由於這類級別納入投組收益率與美歐利差兩大部分,建議每月有現金流需求的人,不妨當作配置時的參考。

 

目前,該檔基金由全球總管理資金規模超過新台幣7.8兆元的摩根多重資產團隊進行由上而下的資產配置,再搭配包括摩根國際股票團隊、新興市場債團隊、高收益債團隊、新興市場債團隊等八大團隊的專業,由下而上挑選標的,集各團隊專家智慧,真正做到專家等級的資產多元分散。

 

 

【摩根投信 獨立經營管理】

「摩根」為 J.P. Morgan Asset Management 於台灣事業體之行銷名稱。摩根所作任何投資意見與市場分析結果,係依據資料製作當時情況進行判斷,惟可能因市場變化而更動,投資標的之價格與收益亦將隨時變動。基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益,亦不必然為未來績效表現;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。此外,匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動。另,內容如涉新興市場之部分,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家,而使資產價值受不同程度影響,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知,本公司及銷售機構均備有公開說明書(或中譯本)或投資人須知,投資人亦可至境外基金資訊觀測站查詢。境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券,僅限掛牌上市之有價證券,且境外基金不得超過淨資產價值之10%,另投資香港地區紅籌股及H股並無限制。投資人亦須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故以高收益債券為訴求之基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜佔其投資組合過高之比重。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。投資人可至摩根資產管理官方網站 (www.jpmrich.com.tw) 查詢本基金配息組合項目。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率,基金淨值可能因市場因素而上下波動。標準普爾基金評級、星號評等與晨星星號評級,均為標準普爾與晨星基金評鑑機構針對基金之報酬、風險或管理品質之評估,標準普爾基金評級分為A、AA、AAA,所獲評級愈高表示管理品質愈高;標準普爾與晨星星號評級分為1顆星至5顆星,星號愈高表示基金之風險調整後報酬表現愈佳。本公司自當盡力提供正確的資訊,但文中之數據、預測或意見可能有脫漏、錯誤或因環境變化而有變更,本公司與其關係企業及各該董事、監察人、受僱人,對此不負任何法律責任。投資人如欲進行投資,應自行判斷投資標的、投資風險,承擔投資損益結果,不應將本資料引為投資之唯一依據。

 

延伸閱讀

掌握多元收益 分散投資風險 搞懂收益型基金三大挑選原則

2018-09-28

黑天鵝出現時 停止投資最好?

2020-08-31

用定期定額拉長投資期間 別被市場震盪嚇到

2020-10-15

透過堅守投資紀律的方式 用行動力抓住市場行情

2020-10-29

用簡單的投資法則 去因應複雜的市場波動與心理偏誤

2020-11-12