在今天看見明天

退休投資外幣,真的安穩嗎?盤點不可不知的投資風險

2019-06-10 10:57

我一向主張「任何投資都不該暴露在兩種風險之上」,所以我對任何外幣投資都抱持比較保留的態度,但如今台幣已經因為中美貿易戰而瀕臨貶破32元,豈不因此而錯失了賺匯差的機會?

文/施昇輝

 

很多人喜歡作外幣投資,以最簡單的外幣定存來看,年利率超過3%真是閉著眼睛都找得到。再加上近期台幣趨貶的走勢來看,那真是利差匯差兩頭賺,對於第三人生追求簡單安穩的投資,真可說是首選。但是,真是如此嗎?

 

目前看來雖是如此,但絕不能期待是未來的常態。以往也有這種好康,就是當年大家趨之若鶩的紐西蘭、澳洲、甚至是南非幣存款。不過,現在已經不適用了。

 

幾年前,大家以為人民幣也會複製這種走勢,不只定存利率高,而且專家都說會長期走升,結果呢?人民幣不升反貶,就算利率很高,也被匯差完全侵蝕掉,甚至還倒賠。

 

外幣定存、ETF

不敗教戰守則

 

如果你不是高資產族群,或你並沒有長期的外幣需求,也就是幾乎不會把那些拿來投資的外幣換回台幣,我就認為你有資格從事外幣投資。

 

例如你的事業都在大陸,因此有長期人民幣的需求,或是你的子女未來要去美國念書,你當然必須有一部份資產要以美元來持有,那當然就可以去存人民幣或美元定存。無論台幣對該幣別是升是貶,因為你不會換回台幣,當然就沒有匯率風險了。

 

很多人對於台股上萬點,一直不能認同,甚至非常懷疑,所以偏好去買海外基金。我一直鼓勵大家去買台股的ETF(指數型基金),其中又以0050最具代表性,另有一派財經作家就嗤之以鼻,認為該買的是美股、甚至是全球型的ETF,因為一來台股是淺碟型市場,容易受國際股市的劇烈影響,二是海外ETF的管理費只有台股的十分之一,我都無法反駁,但唯一讓我卻步的理由就是匯率風險。

 

誰適合買海外的ETF呢?就是持有這個投資部位的美元長期、甚至永遠不會換回台幣的人,否則你現在用32元匯率去買的海外ETF,屆時想換回台幣時,萬一升到29元,豈不就損失了9.4%?不只抵銷了管理費非常便宜的優勢,而且可能也吃掉了絕大部分原本該有的投資收益,甚至還可能賠錢。

 

而你或許會問,如果台幣貶到35元,不就賺更多嗎?千萬別有這種期望,台幣貶到35元,台灣經濟肯定已經風雨飄搖,難道這是你希望的未來嗎?

 

對不了解的投資

無形風險也要納入

 

如果你真的對台股沒信心,非買海外基金不可,也請千萬不要買那些理專最愛推薦,但你卻很陌生的標的,例如一直很夯的新興市場基金、或是可能都不知道在哪裡的區域型基金,以及大多數人根本不懂的各種原物料基金。

 

為什麼呢?因為這些基金投資的標的很難取得足夠資訊判別買賣時機,所以經常發生淨值腰斬才知事態嚴重的情形,連停損都下不了手。如果你真的想買這種基金,請一定要買用美元計價的基金,絕對不可以買用當地貨幣計算的基金,因為美元畢竟還是相對強勢的貨幣,比較不會發生匯率暴跌的風險。

 

我希望大家是因為「需要」才持有外幣,而不是用想要「投資」賺錢的心態來兌換外幣。

 

既然有需要持有外幣,當然就必須找到一個安全穩當的投資標的。外幣定存利率應該都能打敗通貨膨脹率,當然是保守型投資的首選。

 

如果你希望能夠積極一點,而又不希望承受太大的價格波動風險,那麼美股或全球型的ETF幾乎就是唯一的選擇了。美元保單當然也是可以考慮的選項之一,但海外房地產投資呢?除非你本來就是這方面的專家,否則還是不要輕言嘗試,因為海外房地產管理的有形和無形成本其實是很高的,一般人真的不容易具備這方面的處理能力。

 

如果你沒有需要持有外幣,就不該好高鶩遠,專心買台股ETF就好了。什麼時候可以買外幣呢?就是29元可以換到1元美金,或是25元可以換到100日圓時,趕快去買,將來拿去出國旅遊就會很開心。請注意,我說的是「買」外幣,不是「投資」外幣喔!

 

延伸閱讀

他從被裁員變超強包租公!一個故事告訴我們:現在的失敗,是通往未來成功的一部分

2019-06-05

拼命賺錢半輩子,才發現幸福比錢更重要!50歲侯昌明:中年後為了自己,要捨得花錢!

2019-06-03

提早20年退休!他靠基本分析選股 挑中這檔股票大賺3000萬

2019-05-14

退休玩股票能賺錢?專家良心建議:不懂「這件事」,千萬別買股票!

2019-05-05

投資被騙慘賠千萬!牙醫卯起來學理財,月收入從10萬躍升100萬,一年只要工作半年

2019-02-27

編輯推薦