央行積極營造台幣升值空間，一方面提高投資機構對於新台幣的需求，另方面又藉由控管銀行放款，減少市場上的台幣供給。一來一往之間，投資人固然樂於迎接資金行情，但是最近有意買屋的消費者，卻忽然發現所有的房貸好康都消失了。
馬太太就是這樣。五月底，開開心心為了新屋挑選房貸，覺得兆豐銀行的利率條件不算特別優惠，再問一家，利率更高，只好回過頭去找兆豐銀再次申辦，沒想到，幾天之內兆豐銀行不但已經把房貸利率向上調整，貸款成數也調降一成。「不要怪我，要怪就怪中央銀行！」房貸專員這樣告訴馬太太。
其實，五月底到六月間本來就是不少銀行調整房貸利率的例行時間點，房貸條件在這幾天之間出現變化應屬合理。但是馬太太的房貸專員「怪中央銀行」的說法也沒錯，遠東銀行個人金融事業群副理錢俊男就印證了他的說法：「這一陣子，央行的確高度關切銀行業者的房貸放款。過去一段時間的房貸優惠好康，都得開始打些折扣。」
央行政策 壓抑短期熱度
在銀行業者的觀察中，央行的動作除了是搭配當前貨幣政策，以緊縮貨幣供給營造台幣匯率升值空間外，更重要的意義，還是在於延續這波房地產榮景，業者認為，這有點像是房地產市場的一場小型宏觀調控，雖會壓抑短期熱度，但有助於景氣順利延續。
據了解，中央銀行近來主要是以兩帖說詞對銀行進行道德勸說，首先，是告知各銀行準備接受「房貸上限大檢查」。所謂房貸上限，是指銀行對房貸業務的放款不能超過中期（一年期）定存金額的三○％。於是，如果銀行業者的房貸放款已經逼近上限，此時自然會為了因應「大檢查」而開始以價制量，提高房貸利率或降低核貸成數，以此減緩房貸放款的增加速度。
其次，是央行主動對各家銀行釋出「升息」的暗示。在這個調整房貸利率的例行時間點，各家銀行本來就會根據來自中央銀行的利率預報，順勢調整房貸條件，因此一旦獲知上層風向，房貸條件自然提前轉趨嚴格。
「兆豐銀行的房貸專員就跟我說，央行有可能在不久之後升息一％！」馬太太說，她雖不能肯定央行一定會大動作地調升利率，但確定的是，銀行內部一定正在流傳著關於利率的耳語。
二％以下利率不見了
於是，當準備購屋者比較各家銀行五月下旬與六月上旬的房貸專案時，可以發現一個明顯差異：二％以下的數字都不見了。舉例來說，台灣銀行Easy go專案，前半年利率就從一．九八％提高到二．○五％；安泰銀行的變化更大，指數型房貸五月下旬前半年固定利率一．九五％，到了六月上旬，變成前一年固定二．八四％。「不管優惠期是三個月或半年，只要房貸利率不到二％，那就一定會接到央行打來的電話。」錢俊男說。
「如果準備購屋的地段具有不錯的升值潛力，倒也不必為了房貸利率提高而放棄及早布局機會，但若對於地段的漲相沒有太多把握的話，那就要考慮先等一等再說吧！」
顯然，央行的動作已經收到「調控」之效了，因為包括錢俊男在內的不少銀行業者，即使身負推銷業務之責，但都建議準備買屋的消費者此時不妨先在場邊觀望一番。「這是單從房貸的角度來說的，現階段要找到比較優惠的銀行房貸，真的不太可能。」值得等待的原因除了現在沒有好康可拿之外，更重要的是，不久之後可能又有好康可拿了。
「定存利率大約二．三五％，之前銀行普遍推出優惠期不到二％的房貸利率，這擺明是個賠本生意，賠本生意會有人做，是因為競爭太激烈了。」一位銀行業者認為，只要過一陣子央行態度稍有鬆懈，基於競爭態勢，條件誘人的房貸商品必定又會死灰復燃。
房仲業者其實也有類似看法，「銀行還能賺什麼錢呢？信用卡、現金卡只會累積呆帳，企業金融受到企業西進大陸的影響，生意愈來愈少，只有房貸最好賺啊！」房仲業者認為，央行不至於掐死銀行的最後金雞母，房貸難辦應該只是短期現象。
單從房貸角度 值得等待
既然只是短期現象，就該多加考慮「機會成本」。業者認為，央行明顯正在壓抑房市而作多股市，小市民的資金本就應該依循上級指導，所以建議，現階段與其低聲下氣央求銀行放寬條件而不可得，不如先把購屋資金暫寄台股基金，「不用太久，試著多給自己半年時間，屆時不但房貸條件可望再度放寬，且購屋資金也有增加機會，一來一往，差距可能多達一○％以上。」
聽起來，最倒楣的就是剛剛簽約買房，但又還沒辦妥貸款的消費者。對於這些購屋族，專家建議可考慮利用「壽險加房貸」的配套商品，由於壽險與房貸都是動輒十幾二十年的金融商品，具有年期相近的特性，因此當房貸與壽險保單均屬同一金融機購，且申辦時間差距不遠時，對金融機構來說，就有「鎖定風險」的效果，於是房貸利率可以壓低。消費者不妨詢問投保的壽險公司，是否有類似的房貸商品。
此外，部分公營行庫因為手中現金滿滿，且資金運用並不靈活，因此始終能夠提供相對優惠的房貸利率。以六月上旬的狀況來看，包括台灣中小企銀、土地銀行的房貸專案，內容的確比多數行庫更有利於消費者。
單從房貸角度 值得等待
既然只是短期現象，就該多加考慮「機會成本」。業者認為，央行明顯正在壓抑房市而作多股市，小市民的資金本就應該依循上級指導，所以建議，現階段與其低聲下氣央求銀行放寬條件而不可得，不如先把購屋資金暫寄台股基金，「不用太久，試著多給自己半年時間，屆時不但房貸條件可望再度放寬，且購屋資金也有增加機會，一來一往，差距可能多達一○％以上。」
聽起來，最倒楣的就是剛剛簽約買房，但又還沒辦妥貸款的消費者。對於這些購屋族，專家建議可考慮利用「壽險加房貸」的配套商品，由於壽險與房貸都是動輒十幾二十年的金融商品，具有年期相近的特性，因此當房貸與壽險保單均屬同一金融機購，且申辦時間差距不遠時，對金融機構來說，就有「鎖定風險」的效果，於是房貸利率可以壓低。消費者不妨詢問投保的壽險公司，是否有類似的房貸商品。
此外，部分公營行庫因為手中現金滿滿，且資金運用並不靈活，因此始終能夠提供相對優惠的房貸利率。以六月上旬的狀況來看，包括台灣中小企銀、土地銀行的房貸專案，內容的確比多數行庫更有利於消費者。
