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鎖定終身收益 避免長壽風險

鎖定終身收益  避免長壽風險
《有錢21招  寫給低薪族的理財觀念魔法書》

強納森.克萊曼

個人成長

691期

2010-03-18 17:17

除非健康欠佳,退休理財規畫應該做到90歲甚至更久,來對抗通膨與暮年時錢不夠用的窘境。

平均壽命很容易讓人困惑,有些人從出生時間看待平均壽命,這種平均值會被那些還沒到退休年齡就死亡的人們拉低。

如果你考慮在退休時動用投資組合,該注意的是活到六十五歲的人的平均壽命。今日,六十五歲的男人預計可以活到八十三歲,而六十五歲的女人預計可以活到八十五歲。

 

何時結束難以預估

 

使事情更加複雜的是通貨膨脹。假設每年三%,只需二十三年,一塊美元的購買力就會減半;這表示你在六十五歲領到的固定退休金,到你八十八歲只能買到一半的東西。而且,一般生活水平不是隨著通膨上升,而是跟著人均經濟成長率,通常每年爬升得比通膨還快,超過兩個百分點。

 

所以,你要如何安排退休收入金流,好讓它隨著時間增長?你選定的確切策略,將取決於一些因素,包括你的風險胃納、是否有退休金、儲蓄多寡、已婚與否、健康現況、長壽的可能性,與你是否考慮在身後留下可觀遺產。還有,當你規畫策略時,記住一些關鍵觀念。

 

首先,忘了退休人士喜好的傳統方式──買債券,靠收益過活。你會很容易受到通膨的打擊,因為利息收入與債券本金的購買力都會削弱。為了對抗通膨,在退休早期,你需要把部分的年度投資獲利再度投資到組合裡,好讓你的儲備金成長能夠與通膨匹敵。

 

麻煩的是,如果你的投資完全是債券、定存單,與其他保守型投資,再投資的結果可能是沒剩多少錢可花。當然,這就是為什麼你應該認真考慮持有一些股票基金,如此你才有機會賺到大額的、打敗通膨的利潤。

 

儘管持有股票會讓退休人士緊張,他們大多有充裕的時間可以度過艱困的市場時期。

 

退休不像買房子或上大學,沒有強硬的截止日期。你可能會在三十年間花用投資組合──投資期間甚至會超越你的有生之年。

 

假設,你現年六十五歲,若你計畫遺贈部分投資組合給兒孫,你可能面對的是五十到八十年的投資期間。很難想像在那麼長的時間範圍內,股票不會產生大量的利潤。

 

為了對抗通膨,確保你有可觀數量的收入,也要考慮延緩社會安全福利金。你可以早在六十二歲,或遲至七十歲請領社會安全退休福利金;延緩得越久,每月金額越多。

 

事實上,如果社會安全制度維持現狀,它可能是你最寶貴的退休資產。畢竟,它是政府保證、與通膨連動,至少部分免稅,且能領取終身。還有,社會安全福利金伴隨著配偶補助與生還者救濟金。

 

假設你是家中負擔家計的人,即使健康欠佳,也許應該延後請領社會安全福利金,好得到較大筆的每月福利金──你的配偶很有可能會領取這份補助作為生還者救濟金;其實,你的社會安全福利金之存續期限比你的壽命還長。

 

提供終身收益的年金

 

如果你有退休金,那就提供了另外一項終身收入來源。沒有退休金?為了彌補社會安全福利金之不足,你應該投入部分儲蓄到支付終身收益的即期固定年金。終身收益年金通常沒有任何本金價值;但只要你活著,就提供一連串的規律收入。

 

回顧第十二招討論過的策略。假設你一開始有二五%的儲蓄是緩衝現金,另外五○%是股票,還剩下二五%。如第十二招建議,你可以把這二五%放到高收益美國與外國債券──不然,你可以投資到終身收益年金。

 

年金可能會提供比債券更多的收入,而且年金的一連串收入有終身保障。很多人不喜歡即期年金,因為他們恐懼自己在退休早期死亡,投到年金裡的錢就沒了。然而,如果你的儲蓄不多,需要穩定數量的收入,即期年金或許是不錯的選擇。

(本文摘自第十三章,陶曉嫚整理)

 

■有錢21招  寫給低薪族的理財觀念魔法書
The Little Book of Main Street Money: 21 Simple Truths that Help Real People Make Real Money

作者︰強納森.克萊曼(Jonathan Clements)

在《華爾街日報》任職18年,擔當個人理財專欄作家;也是美國廣播公司(NBC)、CNN等各大媒體的理財建議嘉賓。現於花旗集團的新理財服務部門myFi,擔任理財諮詢董事一職。

譯者:黃薰賢

出版:財信(2010年3月)

 

■錢的分配術

作者︰陳志彥

出版:早安財經

內文簡介︰如何把手邊有限的資金作合理的分配,在風險最低的狀況下,讓報酬盡可能的最大化!就算所能運用的資源有限,但只要分配得宜,就能安穩的坐享好收益。

 

錢的分配術

 

■治富:社長的理財私筆記

作者︰林奇芬

出版︰高寶 

內文簡介︰理財就是理人生,第一招,畫出人生財富地圖;第二招,看懂投資天氣圖;第三招,建立正確金錢觀念。只要按部就班,把理財變成自己的第二專長,你也可以當金錢的主人。

 

治富

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