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野村楊啟超拿下許多大案子 P.80

野村楊啟超拿下許多大案子 P.80

林宏文

金融

155期

1999-12-09 14:01

今年以來,野村證券在台灣搶下四筆承銷案件,而且一個比一個規模更大,成為今年最風光的投資銀行,野村能夠在歐美大型投資銀行的圍攻下出線,主要是長期穩定的經營策略奏效,而居首功的應是野村投資銀行部資深副總經理楊啟超。

楊啟超個子不高,帶著台灣人的鄉土味,中學時代就到日本念書,講起英文來又夾雜著日本人慣有的腔調,看到他,完全想不到他是屬於那種「衣著光鮮、英文流利」的投資銀行家。不過,也可能是因為他這種不給人壓力的親切感,加上長期耕耘及服務到底的精神,為他贏得許多大案子。

楊啟超中學時就到日本念書,從明治大學商學部畢業後,便加入日商野村證券的國際金融部,楊啟超說,日本人「以公司為家」的精神,他的感受很深。在加入野村的第一、二年,每天的工作時間從早上七點到凌晨一、兩點,因為當做完日本的案子後,接著還要做歐美的案子,常常做到和老外一起下班。

在日本野村證券總部前後六年中,楊啟超做過不少大案子。像中國大陸的財政部發行日圓債由他經手,還幫英國一家高爾夫球場進行證券化,一張高爾夫球證賣到一二○萬美元,結果日本人還是搶著要;在日本泡沫經濟還未來臨前,許多外國企業到日本發債或上市,最高的時候有一六○家以上,很多案子也都有楊啟超的參與。

一九九四年,楊啟超回國加入野村在台北分公司,一九九五年就拿下宏碁二.二億餘美元的 GDR,當時海外認購金額高達十五億美元,是發行額度的七倍多,超額認購的金額已經可以把整個宏碁買下來。接下來的幾年,野村每年做一個大案子,包括九六年的明及九七年的華碩,九八年因為整年都不好,大部分的投資銀行都是閒著,野村也不例外。

楊啟超說,相對於歐美投資銀行主管每三年換一次,野村的人事穩定,注重長期經營,這種作法頗能贏得國內企業的歡迎。這期間只有李祖堯因為替華碩做案子,結果表現實在太好,華碩把他從野村挖過去當財務長。可是,這也苦了原來已準備赴美國念書的他,去年他被李祖堯從美國叫回來,接下投資銀行部的重任。

楊啟超強調,野村不會只和別的競爭對手比手續費或發行條件,反而更重視長期的信賴及合作關係,事實上,野村能夠與宏集團長期配合,是因為在九一及九二年宏碁最困難的時候,別人都跑光了,但野村仍然強力支持,甚至在宏碁股價大幅跌落時,總公司還請野村旗下的創投去買明碁股票。患難見真情,那種互相信賴的關係不容易被取代,後來明碁上市時,野村持有的股票還賺了十倍以上。

另外,今年上半年大幅虧損的茂矽,當時主辦承銷商換人時,野村也是抱著支持他們的態度,加上研究部也發現 DRAM 價格已有回升的態勢,因此也投入大筆資源做海外承銷,結果海外承銷說明會只做了兩天就超額認購,後面的說明會都跟著取消。

楊啟超感謝他的老闆松田,松田已來台灣十年,在競爭對手每三年就大搬風一次,松田發揮日本人長期耕耘的精神,讓許多客戶願意和野村繼續合作,不過,他們兩人都表示,今年的成績雖然不錯,但不會高興得太早,明年還有幾個大案子,野村還要好好努力才行。


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