在今天看見明天
熱門: 理財 etf 台股 殖利率 美股

翻盤!定存股買點到

翻盤!定存股買點到

黑傑克

台股

784期

2011-12-29 16:43

好的獵人,不是槍法律,而在於耐心,中間要敖得住寂寞,禁得起次要目標的誘惑,才能捕獲理想的獵物。

大師們都說,不要預測行情,因為天有不測風雲。果不其然,朝鮮半島局勢的變化,再次牽動台灣的命運。好個厲害的陳冲,等了大半年,就抓緊這個轉機,翻盤!

七八三期才說沒有作帳行情,短線沒有值得眷戀之處,長線就只有「希望」,但市場資金充沛,找到好理由,有國安基金撐腰,先漲個兩天,大家又開開心心回來廝殺。

好的獵人,不是槍法準,而在於耐心,中間要熬得住寂寞,禁得起次要目標的誘惑,才能捕獲理想的獵物。

短線不可得,來看看長線吧,希望何在?第一個,景氣會循環,投資市場就跟著有起落。等到成長循環的新芽開始萌發,就又進入下個多頭市場。現在正處於長期循環的底部,市場也就不好。從各地的股價指數,動不動就漲三趴、跌兩趴來看,或許已經在底部,但是還沒讓所有人都死心,所以這不是要立刻大漲的前兆!

 

沒被打死的 會變得更強


小的循環,通常是存貨過多、或季節性需求一下跳上來這樣的調整,兩、三年就一次。這次碰到的,是科技升級的調整,從八○年代個人電腦問世開始,直到網路、行動通訊的普及,這股資訊科技帶動的好年冬,至此告一段落。

每次帶動成長的新科技出現,不表示舊產業全部完蛋,更多因為這樣的交替,過濾出禁得起考驗的龍頭股,那就是價值投資者最愛的只買不賣標的。

以台灣來講,電子股興起之前,紡織股是主流,也是出口貢獻度最高的產業。過去二十年來,紡織公司倒一片,還有一小片被營建股借殼上市,可是活下來的,有台化、潤泰、遠東新這等集團化的強者,也有聚陽、儒鴻這種小而美的。

其他類股也是這樣,水泥類留下台泥、亞泥,食品有味全、統一(差點忘了佳格),用西方人的講法:沒被打死的,會變得更強!

電子類股,不管消費電子、代工或手機,無可避免,都要傳產化,兩位數字的高成長已是明日黃花,除了經營挑戰越來越高之外,整體的本益比往下調整也是難以逃避的挑戰。還眷戀電子股投資的,當然不排除有短線,但最好就把它當成一般類股處理比較實在。

 

央行調高利率時 將啟動黃金成長期


第二個影響循環的主因是資金與利率。過去兩百年來,經濟學家在這領域進行大量研究,認為央行透過調控這兩者,可以達到和緩循環的波動。我們現在身處衰退之中,當然會對這表示質疑。但資料顯示,十九世紀每十年一次的大衰退,到二十世紀之後只剩下三○年代大蕭條,與七○年代能源危機,頂多再加上Y2K的網通泡沫,也就三次,不可不謂有重大進步。

央行們已經告訴大家,低利率還會持續一段時間,也就是還別對景氣有過高期望。切記!當央行開始調高利率時,將是另一個黃金成長期的開始。

看起來,黑傑克有點保守。對,已經保守幾個月了,而且沒準備為這反彈就改變。但是,我會把這當成買定存股的最佳機會。

延伸閱讀

國泰金、富邦金、玉山金...2022金控股上半年EPS累計表:「這3家」衰退慘烈到讓人擔心明年配息

2022-07-22

升息不同階段,如何影響股市漲跌?中信金(2891)、兆豐金(2886)...張真卿:3檔金控股年底可望受惠

2022-06-27

富邦金、國泰金、開發金...防疫保單之亂讓金控股慘不忍睹!該加碼?配息確定後值得留意3件事

2022-06-14

富邦金、兆豐金、中信金...股價越低、殖利率越高!為什麼我卻覺得最近選0050勝過金控股?

2022-05-19

開發金、兆豐金、富邦金、玉山金...2022金控股攻略手冊:沒跟上低點,賺價差我選這2檔

2022-01-22