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送你兩招數 輕鬆成為股市常勝軍

投資心理學-佛洛阿水

名人專欄

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2015-02-12 14:38

習慣短進短出的投資朋友,如果覺得績效不太理想,可以用「停損」以及「只在股市多頭時進場」這兩招,幫自己提高投資績效!

最近外資的期貨多單到了一萬多口,集中市場也不斷地上漲,身邊的投資人一邊著急地尋找操作的目標,一邊又擔心大盤在高檔隨時回檔,在想要又害怕心情下,常常就是短進短出,小小賺就跑。

好比,有個親戚AHA(化名),他自稱是股市常敗軍,股市投資近二十年來,沒有一年績效是正的,股市操作的負面經驗讓他部位越做越小,週期越做越短。

AHA在1月19日問我,他151元買進的宏達電(2498)是否可以賣,我認真地看了線型、籌碼,腦中拼湊著宏達電新機皇Hima上市的畫面,同時想到大盤的強勢,最後做出了可以續抱的結論。但隔沒兩天AHA又在臉書上告訴我,宏達電,他已經在155買掉了(宏達電,到2/6收盤為158.5)。接下來他又在1/27問我,他48.3買進的百和(9938)是要當沖還是要續抱,基於這檔股票我自己也有買進,對其基本面以及技術面有一定的了解,我很快地做出要他續抱的建議。結果隔兩天他又告訴我,他的百和在51附近賣了(百和,到2/6收盤為56.9),買進了一檔小型且有主力色彩的營建股。同樣地,AHA又問我可不可以放,要不要賣掉,基於對我自己專業的尊重,以及照顧親友間的關係,我就簡單的回應,這檔我不熟。

 

後來AHA就表示要去問他加入投顧的鄰居,我也就沒有多說了。

如果仔細看AHA的操作,都是短進短出,進場的原因,多是在電視上看到或是親友的推薦,而在他接連問了宏達電以及百和之後,我發現,他大腦有個設定:只要賺錢,就馬上出場!即便他問我的是可不可以抱,而那怕我也明白地說股價上漲的機會很大,他還是會想賣。

可以想見,這個設定有多麼強大,當他問我可不可以賣的時候,其實不是要聽我的意見,只是想讓我支持他賣出的決定而已。所以經過兩次的試驗,我已經清楚地知道,不管我的回答是甚麼,他都會賣出持股。

但可嘆的是,通常有這種「只要賺錢,就馬上出場!」的人,同時代表的內心還一個設定,叫做「只要賠錢,我絕對不出場!」,就因為碰不到心裡那個賺錢的出場設定,所以只要賠錢,寧可不看股市,也不想在賠錢的時候出脫,連看新聞的時候都自動省略畫面左下角的大盤漲跌。所以說是短進短出,那是在賺錢的情況下,但只要虧損,就是長抱。

你可以想像,在股市好的時候,它們會有很多的小賺部位,等到股市大跌的時候他們會抱著手上虧損的部位,先攤平、再遠離股市,等到市場真的悲觀到大家覺得台灣要沉下去的時候,他們會再出來把手上虧損的股票賣光。

這,就是股市常敗軍的由來。

那麼要怎麼克服短進短出者,常敗的宿命呢?
我覺得只要學好兩件事就好。

第一,當然是停損
股市常敗軍不是不會賺錢,甚至賺錢的次數也未必比賠錢的少,而是長期來說,賺錢的部位都是賺一小段就走,賠錢的部位不是等待賺錢(而且還是小賺)才跑,就是等到大賠才跑。可以想見,小賺與大賠,那怕小賺的次數較多,長期來說,還是會被幾次的大賠拖垮了績效。因此,只要把大賠透過停損來修正,比如跌了10%就跑,或是跌破了重要的支撐就跑,只要把大賠修正小賠的範圍,就能擺脫長期虧損的命運了。

第二,只在股市多頭的時候進場
有個有趣的統計數據,大盤多頭的時候大概有76%的股市都會上漲,但是大盤空頭的時候94%的股票,都會下跌。如果只有學好停損,卻在空頭市場,那也不過就是不斷地停損,賺不到錢。真要賺錢,可以選擇大盤多頭的時候,再配合停損,可能賺錢跟虧損的金額差不了多少,但透過統計的勝率來賺錢。那如何決定股市的多頭呢?最簡單的方法就是大盤的位置要在季線以上,或是大盤要在前一個月的月K實體線以上才進場,其他時間就是空手。透過這些簡單的方式,就可以提高自己的勝算。

習慣短進短出的投資朋友,如果覺得績效不太理想,或許可以用停損以及只在股市多頭時進場這兩招,幫自己提高投資績效喔!

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